ETF 소개

EDV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 4월 30일

뱅가드가 운용하는 초장기 제로쿠폰 미국 국채 ETF로, 약 25년 듀레이션으로 금리 하락 시 높은 가격 상승을 추구합니다.

🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?

EDV는 미국 재무부가 발행하는 장기 국채의 이자를 분리한 제로쿠폰 STRIPS(원금 스트립)만을 편입하는 ETF입니다. 이자를 지급하지 않고 할인된 가격으로 매입해 만기에 액면가를 수취하는 구조로, 유효 듀레이션이 약 25년에 달합니다.

금리 하락 또는 디플레이션 헤지를 원하거나, 장기 부채와 자산을 매칭하려는 연금·기관 투자자에게 적합합니다.

뱅가드(Vanguard)가 2007년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

💰 어떻게 투자하나요?

항목	내용
운용사	뱅가드(Vanguard)
추종 지수	Bloomberg U.S. Treasury STRIPS 20-30 Year Equal Par Bond Index
총보수비율	0.05%
유효 듀레이션	약 25년(ETF 중 최상위 수준)
편입 채권 유형	제로쿠폰 미국 국채 STRIPS(만기 20~30년)
신용등급	미국 국채(AAA 신용등급)

만기 20~30년 미국 국채 STRIPS를 등액면 가중으로 편입해 초장기 듀레이션을 구현합니다. 이자가 없어 순수 가격 변동으로만 수익을 실현하며, 금리 하락 시 TLT·VGLT보다 훨씬 큰 폭의 가격 상승을 추구합니다.

유효 듀레이션 약 25년으로 TLT·VGLT·SPTL 등 일반 장기 국채 ETF보다 훨씬 높은 금리 민감도
제로쿠폰 구조로 재투자 위험이 없고 듀레이션이 일정하게 유지됨
뱅가드의 극히 낮은 보수율로 비용 부담 최소화

📐 규모와 비용

운용자산(AUM)은 $3.8B(약 5조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.05%입니다.

EDV는 TLT, VGLT, SPTL, TLH 등 장기 국채 ETF 군에서 유효 듀레이션이 상위권에 속합니다. TLT는 만기 20년 이상 일반 국채로 쿠폰이 있어 EDV보다 듀레이션이 낮습니다. VGLT와 SPTL은 보수율이 낮은 장기 국채 ETF이나 역시 EDV보다 듀레이션이 짧습니다. ZROZ는 운용사가 제공하는 25년 이상 제로쿠폰 ETF로 EDV와 유사하나 AUM이 더 작습니다. TLH는 10~20년 만기로 EDV보다 금리 민감도가 낮습니다. EDV는 금리 하락 시 레버리지 없이 레버리지 없이 높은 국채 가격 상승을 원하는 투자자에게 적합합니다.

📈 성과와 흐름

📊 최근 1년 주가흐름

💰 배당과 수익률

배당수익률 5.04%

연간 배당금 (TTM) $3.18

1년 수익률 -7.5%

다음 배당락일 4/1/2026

📏 52주 가격 범위

$63

최저 $62 최고 $71

최저 대비 +2.55% 최고 대비 -11.46%

금리 고점 논의가 이어지면서 초장기 국채 ETF에 대한 금리 하락 베팅 수요가 간헐적으로 유입되고 있으며, EDV는 ZROZ 대비 높은 유동성으로 기관 투자자 활용도가 높습니다.

경기 침체 우려나 연준의 금리 인하 기대가 커질 때 TLT·VGLT에서 더 높은 듀레이션을 원하는 투자자 일부가 EDV·ZROZ로 이동하는 경향이 있습니다.

⚔️ 장점과 단점

EDV는 금리 하락·디플레이션 헤지 또는 초장기 부채 매칭을 원하는 투자자에게 낮은 비용으로 약 25년 듀레이션 국채 노출을 제공하는 전문가형 ETF입니다.

💪 핵심 장점

초고 듀레이션

약 25년 유효 듀레이션으로 TLT·VGLT 대비 금리 하락 시 훨씬 큰 가격 상승 가능성을 제공합니다.

무신용 위험

미국 국채만 편입하여 신용 위험 없이 순수 금리 위험만 부담합니다.

낮은 보수율

뱅가드의 저비용 구조로 ZROZ 대비 비용 효율적인 초장기 듀레이션 노출을 제공합니다.

⚠️ 주의할 점

극단적 금리 민감도

금리 상승 시 TLT·VGLT보다 훨씬 큰 폭의 가격 하락이 발생할 수 있습니다.

무이자 구조

이자를 지급하지 않아 SPTL·TLT 대비 정기 소득이 없습니다.

장기 보유 리스크

금리가 장기간 횡보하거나 상승하면 가격 회복까지 수년이 걸릴 수 있습니다.

🔄 대안 ETF와 관련 상품

초장기 국채 노출을 원하지만 EDV보다 쿠폰 소득을 원한다면 TLT·VGLT·SPTL을 고려하세요. 비슷한 제로쿠폰 전략의 ZROZ와 비용·유동성을 비교하는 것도 유용합니다. 10~20년 중기 국채는 TLH가 금리 민감도를 낮추면서 장기 국채 노출을 유지하는 대안입니다.

🔄 같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	$85.62	-0.1%	$42.9B	0.15%	4.57%	-4.3%
TLH	iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF	$99.83	+0.1%	$12.1B	0.15%	4.39%	-2.7%
SPTL	State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF	$26.01	-0.0%	$10.5B	0.03%	4.21%	-3.3%
VGLT	Vanguard Long-Term Treasury ETF	$54.77	-0.0%	$9.9B	0.03%	4.57%	-3.6%
ZROZ	PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF	$62.10	-0.3%	$1.4B	0.15%	5.2%	-9.5%

📊 상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
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BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-
BNO	United States Brent Oil Fund LP	0.02%	$58.53	-0.5%	$0.0M	-	-

✅ 투자자 체크포인트

EDV는 금리 하락 헤지나 초장기 부채 매칭을 원하는 투자자를 위한 상품입니다. 약 25년 듀레이션의 금리 민감도를 충분히 이해한 뒤 편입하세요.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
📉 금리 방향 판단	금리 하락 기대 없이 보유하면 TLT·VGLT보다 더 큰 손실이 날 수 있어, 금리 전망을 먼저 점검합니다	금리 상승 시 손실 배수 인지
💡 소득 불필요 확인	이자를 지급하지 않아 월/분기 소득이 필요한 투자자에게는 TLT·SPTL이 적합합니다	순수 가격 차익 목적 확인
🔗 포트폴리오 헤지 역할	주식 비중이 높은 포트폴리오의 금리 하락·침체 헤지로 소규모 편입하는 전략이 일반적입니다	비중 조절 필수
💰 보수율 비교	ZROZ 등 유사 제로쿠폰 ETF와 비용 및 유동성을 비교합니다	0.05%

금리 상승 시 약 25년 듀레이션으로 인해 TLT·VGLT보다 훨씬 큰 폭의 가격 하락이 발생할 수 있습니다. 이자가 없어 금리가 오래 유지되어도 소득 완충이 없으며, 단기 트레이딩보다는 명확한 헤지 목적으로 접근하는 것이 바람직합니다.

EDV는 낮은 비용으로 약 25년 듀레이션의 미국 국채 노출을 제공하는 전문가형 초장기 헤지 수단입니다. 금리 하락 베팅이나 연금 부채 매칭 용도로 TLT·VGLT와 비교해 선택하세요.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.