미국 대형주 전반에 투자하되, 기업의 재무제표와 시장 가격을 분석하여 기대 수익률이 높은 종목의 비중을 높입니다. 약 800개 이상의 종목에 분산 투자하여 인덱스 펀드와 유사한 분산 효과를 누리면서도 전략적인 팩터 노출을 극대화합니다.

미국 대형주 중심의 포트폴리오를 유지하면서 팩터 투자(가치, 퀄리티)를 통해 시장 수익률을 넘어서고자 하는 투자자에게 적합합니다.

아반티스(Avantis)가 2023년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

장부가치와 현금흐름 등을 기반으로 저평가된 우량 기업을 선별합니다. 단순 가치주 투자가 아닌 이익 창출 능력이 뛰어난 기업을 함께 골라내는 '수익성 팩터'를 결합하여 가치주 특유의 함정을 피하고 안정적인 성과를 지향합니다.

• 가치와 수익성 팩터의 정교한 조합
• 800개 이상의 종목 분산을 통한 개별 종목 리스크 관리

운용자산(AUM)은 $1.2B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.

액티브 펀드임에도 불구하고 지수 펀드와 큰 차이가 없는 낮은 수준의 보수를 유지하고 있습니다. 이는 비용 효율성을 중시하는 투자자에게 합리적인 선택지입니다.

빅테크 중심의 상승장에서는 시장 지수와 유사한 흐름을 유지하며, 가치주와 우량주가 주목받는 국면에서는 시장 대비 차별화된 성과를 보여주는 경향이 있습니다.

최근 팩터 투자의 유효성이 재확인되면서 스마트 베타 성격의 액티브 자산으로 자금이 꾸준히 유입되고 있으며, 안정적인 코어 자산으로서 입지를 굳히고 있습니다.

검증된 팩터 전략과 낮은 보수가 강점이지만, 기술주 주도의 급등장에서는 일반 시장 지수 대비 수익률이 낮을 수 있습니다.

표에 보이는 BLCR 이나 EAGL 역시 액티브하게 대형주를 관리하는 상품으로, 운용 철학에 따라 성과 차이가 발생할 수 있습니다. 가치 투자에 더 집중하고 싶다면 OAKM 을, 중형주 노출을 원한다면 RSMC 도 고려할 수 있습니다. 한편 더 집중된 포트폴리오를 선호한다면 CNEQ 가 대안이 될 수 있습니다.

AVLC 투자 시에는 단순히 주가 흐름뿐만 아니라 현재 시장의 팩터 로테이션 상황을 함께 고려하는 것이 좋습니다. 전략의 핵심이 '가치'와 '수익성'이기 때문입니다.

시장 지배력이 높은 빅테크 기업들의 비중이 여전히 크므로, 기술주 섹터의 밸류에이션 변화가 펀드 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있음에 유의해야 합니다.

저비용으로 스마트한 액티브 전략을 활용해 미국 대형주에 투자하고자 하는 합리적인 장기 투자자에게 유용한 대안이며, 장기적인 자산 증식을 위한 핵심 자산으로 활용도가 높습니다.