WNTR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

WNTR

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$26.68

+0.43 ▲ +1.64%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$26.95

+0.27 ▲ +1.01%

WNTR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$76M

약 1038억원

持有標的

21個

股息殖利率

106.34%

運作方式

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	112.14%	Total Holdings ⓘ	21	Perf Week ⓘ	2.5%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$76M	Perf Month ⓘ	-17.5%
Expense ⓘ	1%	NAV ⓘ	$26.14	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-41.4%	Perf Quarter ⓘ	12.29%
Dividend TTM ⓘ	$28.37 (106.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	27.96%	Perf Half Y ⓘ	-23.68%
Flows% 1M ⓘ	8.56%	Flows% YTD ⓘ	77.66%	Return% SI ⓘ	44.71%	Volatility(W/M) ⓘ	3.69% 4.63%	Perf YTD ⓘ	-32.73%
SMA20 ⓘ	-3.19%	SMA50 ⓘ	0.4%	SMA200 ⓘ	-15.57%	RSI (14) ⓘ	47.08	Beta ⓘ	-1.85
IPO ⓘ	2025/3/27	Prev Close ⓘ	$26.25	Perf Year ⓘ	-17.45%	Avg Volume ⓘ	0.15M	Price ⓘ	$26.68

📊 YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF (WNTR) 投資分析

ETF 概覽

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2025년 상장, 1년 운영 중.

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF는 경상 수익을 목표로 하며 부수적으로 마이크로스트래티지(MicroStrategy Incorporated, MSTR) 주가 성과의 인버스(반대) 노출을 추구합니다. 주가 하락 시 수익을 얻을 수 있는 전략을 사용하면서 주가 상승 이익의 제한을 전제로 인컴을 창출하고자 하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 WNTR ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsMSTR

규모: $76M 약 1038억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 1%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.0M

相較類別平均,每年多付 $30K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.68%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.65%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.52%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +94.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$212.1M

→

累計報酬

+$112.1M

年化平均 +112.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +112.14%

상위 25%

價格 -17.45% + 股利 +129.59% = 總計 +112.14%/年

年化領先基準指數 94.3%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足 10 年

1年累計總報酬曲線

自 2025-03-27 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

WNTR · 僅股價 WNTR · 股價 + 累計配息 WNTR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

WNTR S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+54%

2025

-2%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -242%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

-1.85

市場上漲 10% 時 -18.5%

市場下跌 10% 時 +18.5%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±4.63%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-42.7%

回撤持續期間: 3 個月

2026-02-05 → 2026-05-11

尚未完全回檔

2025-03-27 最差 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.59

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 106.34%

屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。

ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。

배당수익률

106.34%

주당 배당

$28.37

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (34건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$23.23

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 34건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.316

—

137.60%

2026-04-16

$0.415

—

114.59%

2026-04-09

$0.530

—

97.34%

2026-04-02

$0.510

—

88.32%

2026-03-26

$0.492

—

91.21%

2026-03-19

$0.486

—

91.83%

2026-03-12

$0.547

—

88.70%

2026-03-05

$0.575

—

87.50%

2026-02-26

$0.727

—

80.54%

2026-02-19

$0.732

—

74.83%

2026-02-12

$0.454

—

69.54%

2026-02-05

$0.492

—

59.18%

2026-01-29

$0.439

—

69.86%

2026-01-22

$0.445

—

73.26%

2026-01-15

$0.577

—

73.54%

2026-01-08

$0.528

—

68.25%

2026-01-02

$0.681

—

62.55%

2025-12-26

$0.754

—

60.36%

2025-12-18

$0.631

—

58.10%

2025-12-11

$0.397

—

61.20%

2025-12-04

$0.644

—

61.22%

2025-11-28

$0.926

—

56.19%

2025-11-20

$0.849

—

53.04%

2025-11-13

$0.820

—

54.06%

2025-11-06

$0.735

—

54.93%

2025-10-30

$0.597

—

54.64%

2025-10-23

$0.610

—

55.01%

2025-10-16

$1.47

—

52.67%

2025-09-25

$3.29

—

46.53%

2025-08-28

$2.20

—

35.76%

2025-07-31

$1.66

—

30.13%

2025-07-03

$1.85

—

22.88%

2025-06-05

$3.07

—

15.68%

2025-05-08

$2.72

—

7.42%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $90K

5년 누적 (세후) $450K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

🎯年化超額報酬 +94.3%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

7개

상위 10개 비중

56.0%

최대 단일 종목

14.01%

집중도(HHI)

557

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 56.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM TREASURY BILL

14.01%

FAF First American Government Obli

10.62%

#3 - N/A

8.75%

#4 - N/A

8.42%

#5 - N/A

8.03%

#6 - N/A

6.01%

#7 - N/A

0.21%

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 WNTR보다 유리, ▼ 표시는 WNTR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
WNTR	YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF	1%	$76M	21	106.34%	-32.73%	-17.45%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59% ▼	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1%	$1.6B ▲	13	36.06% ▼	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16% ▼	-	-13.67% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18% ▼	-	-16.85% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63% ▼	-	-38.30% ▼