VSMV 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VSMV

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$61.45

+0.64 ▲ +1.05%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$61.51

+0.06 ▲ +0.10%

VSMV ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.35%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$158M

약 2167억원

持有標的

63個

股息殖利率

1.28%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.77%	Total Holdings ⓘ	63	Perf Week ⓘ	2.3%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.4%	AUM ⓘ	$158M	Perf Month ⓘ	3.81%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$60.83	Return% 5Y ⓘ	11.34%	52W High ⓘ	0.89%	Perf Quarter ⓘ	6.49%
Dividend TTM ⓘ	$0.79 (1.28%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-0.49% 1.78%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	26.15%	Perf Half Y ⓘ	7.38%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-9.74%	Return% SI ⓘ	12.23%	Volatility(W/M) ⓘ	0.41% 0.5%	Perf YTD ⓘ	11.19%
SMA20 ⓘ	2.5%	SMA50 ⓘ	2.65%	SMA200 ⓘ	7.37%	RSI (14) ⓘ	67.69	Beta ⓘ	0.69
IPO ⓘ	2017/6/22	Prev Close ⓘ	$60.81	Perf Year ⓘ	22.62%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$61.45

📊 VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) 投資分析

ETF 概覽

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF · US Equities - Factor & Thematic

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2017년 상장, 9년 운영 중.

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Nasdaq Victory US Multi-Factor Minimum Volatility 지수의 성과를 추종하고자 합니다. 규칙 기반 방법론에 따라 미국 주식 시장 전반보다 변동성이 낮은 투자 결과를 내고자 노력하며, 자산의 최소 80%를 지수 종목에 배분합니다.

📘 VSMV ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatility

규모: $158M 약 2167억원
운용사: Victory Capital
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.35%

在US Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.35%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$350K

相較類別平均,每年節省 $50K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.30%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.28%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.27%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +5.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$171.1M

→

累計報酬

+$71.1M

年化平均 +11.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.77%

평균권

年化領先基準指數 5.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.40% 累計 +53.7%

평균권

年化落後基準指數 3.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.34% 累計 +71.1%

평균권

年化落後基準指數 1.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年6月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-06-26 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VSMV · 僅股價 VSMV · 股價 + 累計配息 VSMV · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VSMV S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+11%

2017

-1%

2018

+28%

2019

+5%

2020

+27%

2021

-7%

2022

+13%

2023

+15%

2024

+17%

2025

+11%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (11.4% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 55%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.69

市場上漲 10% 時 +6.9%

市場下跌 10% 時 -6.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.50%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-31.3%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-13 → 2020-03-23

約 9 個月後回檔

2017-06-26 最差 -24% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.63

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.28%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +1.8%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.28%

주당 배당

$0.79

연간 기준

5년 성장률

1.8%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (103건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.31

2017

$0.65 +105.7%

2018

$0.66 +2.3%

2019

$0.68 +3.5%

2020

$0.57 -16.1%

2021

$0.76 +32.1%

2022

$0.74 -1.8%

2023

$0.65 -12.2%

2024

$0.75 +14.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 103건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-09

$0.057

—

1.46%

2026-03-10

$0.100

—

1.49%

2026-02-09

$0.033

—

1.31%

2026-01-08

$0.024

—

1.37%

2025-12-11

$0.144

—

1.56%

2025-11-07

$0.026

—

1.40%

2025-10-09

$0.066

—

1.34%

2025-09-08

$0.103

—

1.52%

2025-08-06

$0.027

—

1.43%

2025-07-10

$0.083

—

1.47%

2025-06-09

$0.092

—

1.50%

2025-05-08

$0.023

—

1.38%

2025-04-10

$0.069

—

1.53%

2025-03-10

$0.070

—

1.52%

2025-02-07

$0.032

—

1.39%

2025-01-08

$0.012

—

1.38%

2024-12-12

$0.121

—

1.61%

2024-11-07

$0.021

—

1.40%

2024-10-08

$0.048

—

1.58%

2024-09-11

$0.094

—

1.50%

2024-08-08

$0.018

—

1.50%

2024-07-10

$0.043

—

1.57%

2024-06-12

$0.093

—

1.56%

2024-05-09

$0.019

—

1.70%

2024-04-11

$0.056

—

1.67%

2024-03-11

$0.104

—

1.64%

2024-02-09

$0.018

—

1.78%

2024-01-11

$0.018

—

1.80%

2023-12-18

$0.141

—

1.77%

2023-11-08

$0.021

—

2.00%

2023-10-11

$0.086

—

2.10%

2023-09-06

$0.074

—

2.12%

2023-08-08

$0.055

—

2.00%

2023-07-10

$0.020

—

1.99%

2023-06-09

$0.097

—

2.28%

2023-05-10

$0.044

—

2.16%

2023-04-11

$0.051

—

2.11%

2023-03-10

$0.084

—

2.32%

2023-02-10

$0.066

—

2.13%

2023-01-12

$0.005

—

1.96%

2022-12-16

$0.141

—

2.23%

2022-11-08

$0.059

—

2.00%

2022-10-11

$0.056

—

1.99%

2022-09-09

$0.093

—

2.01%

2022-08-09

$0.039

—

1.89%

2022-07-11

$0.047

—

1.84%

2022-06-10

$0.119

—

1.84%

2022-05-10

$0.044

—

1.56%

2022-04-11

$0.023

—

1.37%

2022-03-11

$0.077

—

1.69%

2022-02-10

$0.060

—

1.59%

2021-12-16

$0.090

—

1.71%

2021-11-08

$0.053

—

1.66%

2021-10-08

$0.055

—

1.59%

2021-09-09

$0.064

—

1.77%

2021-08-09

$0.048

—

1.69%

2021-07-09

$0.033

—

1.58%

2021-06-10

$0.031

—

1.82%

2021-05-10

$0.038

—

1.85%

2021-04-09

$0.055

—

1.82%

2021-03-11

$0.066

—

2.13%

2021-02-10

$0.041

—

2.05%

2020-12-16

$0.141

—

2.49%

2020-11-12

$0.043

—

2.18%

2020-10-07

$0.083

—

2.36%

2020-09-09

$0.058

—

2.26%

2020-08-12

$0.026

—

2.16%

2020-07-08

$0.044

—

2.42%

2020-06-10

$0.066

—

2.44%

2020-05-13

$0.049

—

2.51%

2020-04-07

$0.069

—

2.67%

2020-03-11

$0.054

—

2.31%

2020-02-12

$0.037

—

2.09%

2020-01-08

$0.014

—

2.05%

2019-12-18

$0.155

—

2.55%

2019-11-13

$0.011

—

2.21%

2019-10-15

$0.102

—

2.41%

2019-09-10

$0.047

—

2.11%

2019-08-14

$0.031

—

2.28%

2019-07-17

$0.066

—

2.25%

2019-06-13

$0.073

—

2.32%

2019-05-15

$0.010

—

2.24%

2019-04-16

$0.071

—

2.42%

2019-03-07

$0.058

—

2.47%

2019-02-13

$0.037

—

2.31%

2018-12-19

$0.176

—

2.89%

2018-11-14

$0.031

—

2.13%

2018-10-17

$0.066

—

2.15%

2018-09-07

$0.047

—

2.13%

2018-08-15

$0.028

—

2.13%

2018-07-17

$0.046

—

2.16%

2018-06-13

$0.072

—

2.01%

2018-05-16

$0.025

—

1.79%

2018-04-17

$0.062

—

1.70%

2018-03-07

$0.053

—

1.47%

2018-02-14

$0.021

—

1.28%

2018-01-17

$0.019

—

1.18%

2017-12-22

$0.127

—

1.14%

2017-11-15

$0.016

—

0.71%

2017-10-17

$0.050

—

0.66%

2017-09-07

$0.074

—

0.48%

2017-08-15

$0.028

—

0.18%

2017-07-18

$0.019

—

0.08%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.78% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

偏好穩定的投資人

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

66개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

66개

상위 10개 비중

45.6%

최대 단일 종목

8.97%

집중도(HHI)

344

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

25.4% -5%p

Consumer Defensive

15.7% +10%p

Communication Services

14.5% +6%p

Industrials

12.0% +4%p

Healthcare

11.3%

Financial

2.8% -10%p

Basic Materials

1.5%

Consumer Cyclical

1.2% -9%p

Energy

0.7% -3%p

Real Estate

0.2%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 45.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AAPL APPLE INC.

8.97%

#2 GOOGL ALPHABET INC.

6.08%

#3 JNJ JOHNSON & JOHNSON

4.63%

#4 XOM EXXON MOBIL CORPORATION

4.44%

#5 WMT WALMART INC.

4.30%

#6 LRCX LAM RESEARCH CORPORATION

4.03%

#7 LMT LOCKHEED MARTIN CORPORATION

3.64%

#8 KLAC KLA CORPORATION

3.34%

#9 COST COSTCO WHOLESALE CORPORATION

3.11%

#10 VZ VERIZON COMMUNICATIONS INC.

3.02%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VSMV보다 유리, ▼ 표시는 VSMV보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VSMV	VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF	0.35%	$158M	63	1.28%	+11.19%	+22.62%
USMV	iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	0.15% ▲	$23.5B ▲	171	1.47% ▲	-	+5.50% ▼
SPLV	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF	0.25% ▲	$7.2B ▲	111	2.08% ▲	-	+7.06% ▼
FDLO	Fidelity Low Volatility Factor ETF	0.15% ▲	$1.4B ▲	130	1.37% ▲	-	+12.42% ▼
LGLV	State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF	0.12% ▲	$1.2B ▲	174	1.95% ▲	-	+9.09% ▼
XMLV	Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF	0.25% ▲	$757M ▲	83	2.78% ▲	-	+13.58% ▼