PY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PY 有配息嗎？

PY 的配息殖利率約為 1.78%。

Principal Value ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$57.27

+0.85 ▲ +1.50%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$57.28

+0.00 +0.00%

PY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$235M

약 3224억원

持有標的

100個

股息殖利率

1.78%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.22%	Total Holdings ⓘ	100	Perf Week ⓘ	3.13%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.55%	AUM ⓘ	$235M	Perf Month ⓘ	6.18%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$56.44	Return% 5Y ⓘ	9.69%	52W High ⓘ	1.47%	Perf Quarter ⓘ	8.49%
Dividend TTM ⓘ	$1.02 (1.78%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-4.84% 1.21%	Return% 10Y ⓘ	11.08%	52W Low ⓘ	16.39%	Perf Half Y ⓘ	8.8%
Flows% 1M ⓘ	1.9%	Flows% YTD ⓘ	65.85%	Return% SI ⓘ	10.98%	Volatility(W/M) ⓘ	0.5% 0.49%	Perf YTD ⓘ	9.73%
SMA20 ⓘ	3.6%	SMA50 ⓘ	4.94%	SMA200 ⓘ	8.26%	RSI (14) ⓘ	73.28	Beta ⓘ	0.81
IPO ⓘ	2016/3/22	Prev Close ⓘ	$56.42	Perf Year ⓘ	12.85%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$57.27

📊 Principal Value ETF (PY) 投資分析

ETF 概覽

Principal Value ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2016년 상장, 10년 운영 중.

Principal Value ETF는 장기 자본 성장을 추구합니다. 정상적인 상황에서 이 ETF는 주로 주식 증권에 투자하며 가치주에 집중합니다. 종목 선정과 포트폴리오 구성 시, Principal Global Investors(PGI)는 S&P 500 지수 편입 중·대형주 중 주주환원율(배당 및 자사주 매입을 통해 주주에게 분배하는 금액 규모)이 높은 주식을 식별하도록 설계된 독자적 퀀트 모델을 사용합니다.

📘 PY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvalueSP500

규모: $235M 약 3224억원
운용사: Principal
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

US Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $300K

類別中位數年度費用

$450K

依費率 0.45% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

每年 -0.11%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

每年 -0.11%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

每年 -0.10%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Dividend & Fundamental中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -4.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$286.0M

→

累計報酬

+$186.0M

年化平均 +11.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.22%

평균권

年化落後基準指數 4.6%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.55% 累計 +42.6%

평균권

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.69% 累計 +58.8%

평균권

年化落後基準指數 3.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.08% 累計 +186.0%

평균권

年化落後基準指數 3.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PY · 僅股價 PY · 股價 + 累計配息 PY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+19%

2017

-13%

2018

+26%

2019

+3%

2020

+35%

2021

-5%

2022

+9%

2023

+17%

2024

+8%

2025

+10%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (10.0% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 71%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.81

市場上漲 10% 時 +8.1%

市場下跌 10% 時 -8.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.49%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-45.4%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-17 → 2020-03-23

約 9 個月後回檔

2016-03-22 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.40

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.78%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +1.2%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.78%

주당 배당

$1.02

연간 기준

5년 성장률

1.2%

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.55

2016

$0.41 -25.8%

2017

$0.65 +60.2%

2018

$0.78 +20.8%

2019

$1.00 +27.9%

2020

$1.26 +25.5%

2021

$1.24 -1.7%

2022

$0.90 -27.3%

2023

$1.10 +22.1%

2024

$1.11 +1.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.216

—

2.59%

2025-12-29

$0.282

—

2.12%

2025-10-01

$0.311

—

2.65%

2025-07-01

$0.344

—

2.67%

2025-04-01

$0.178

—

2.61%

2024-12-27

$0.263

—

2.20%

2024-10-01

$0.284

—

2.42%

2024-07-01

$0.263

—

2.55%

2024-04-01

$0.288

—

2.56%

2023-10-02

$0.365

—

3.92%

2023-07-03

$0.246

—

2.78%

2023-04-03

$0.288

—

3.41%

2022-12-28

$0.293

—

3.87%

2022-10-03

$0.324

—

3.41%

2022-07-01

$0.473

—

4.36%

2022-04-01

$0.147

—

3.20%

2021-12-29

$0.330

—

3.35%

2021-10-01

$0.411

—

3.86%

2021-07-01

$0.330

—

3.27%

2021-04-01

$0.188

—

2.94%

2020-12-29

$0.231

—

2.95%

2020-10-01

$0.454

—

3.40%

2020-07-01

$0.181

—

2.75%

2020-04-01

$0.137

—

3.45%

2019-12-27

$0.203

—

2.90%

2019-10-01

$0.227

—

3.02%

2019-07-01

$0.183

—

2.75%

2019-04-01

$0.171

—

2.62%

2018-12-27

$0.212

—

2.40%

2018-10-01

$0.158

—

1.75%

2018-07-02

$0.158

—

1.53%

2018-04-02

$0.121

—

1.64%

2017-12-15

$0.017

—

1.75%

2017-10-02

$0.136

—

2.46%

2017-07-03

$0.069

—

2.08%

2017-04-03

$0.183

—

2.56%

2016-12-28

$0.158

—

1.95%

2016-12-14

$0.061

—

1.36%

2016-10-03

$0.139

—

1.28%

2016-07-01

$0.188

—

0.77%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.21% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -3.5%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

99개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

99개

상위 10개 비중

26.6%

최대 단일 종목

7.61%

집중도(HHI)

169

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

20.6% -9%p

Financial

13.3%

Healthcare

11.3%

Industrials

10.8%

Consumer Cyclical

8.9%

Consumer Defensive

8.0%

Communication Services

4.9% -4%p

Energy

3.1%

Utilities

2.3%

Basic Materials

1.4%

Real Estate

1.0%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 26.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AAPL Apple Inc

7.61%

#2 XOM Exxon Mobil Corp

2.92%

#3 AMZN Amazon.com Inc

2.78%

#4 WMT Walmart Inc

2.77%

#5 PG Procter & Gamble Co/The

1.95%

#6 BAC Bank of America Corp

1.89%

#7 MRK Merck & Co Inc

1.89%

#8 JNJ Johnson & Johnson

1.66%

#9 UNH UnitedHealth Group Inc

1.62%

#10 VZ Verizon Communications Inc

1.53%

同類別比較

類別：US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PY보다 유리, ▼ 표시는 PY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PY	Principal Value ETF	0.15%	$235M	100	1.78%	+9.73%	+12.85%
CGDV	Capital Group Dividend Value ETF	0.33% ▼	$36.8B ▲	58	1.19% ▼	-	+19.17% ▲
DFAT	Dimensional U.S. Targeted Value ETF	0.28% ▼	$14.5B ▲	1215	1.34% ▼	-	+27.46% ▲
FVD	First Trust Value Line Dividend Index Fund	0.62% ▼	$8.3B ▲	252	2.19% ▲	-	+12.16% ▼
DFSV	Dimensional US Small Cap Value ETF	0.3% ▼	$8.2B ▲	1001	1.34% ▼	-	+29.78% ▲
WTV	WisdomTree U.S. Value Fund	0.12% ▲	$3.2B ▲	122	1.83% ▲	-	+21.17% ▲