PBW 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PBW 有配息嗎？

PBW 的配息殖利率約為 1.46%。

PBW

Invesco WilderHill Clean Energy ETF

7월 28일 12:34 PM ET (한국 7/29 01:34)

$32.24

+0.58 ▲ +1.83%

PBW ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.64%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$394M

약 5397억원

持有標的

76個

股息殖利率

1.46%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	30.34%	Total Holdings ⓘ	76	Perf Week ⓘ	-2.92%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-8.23%	AUM ⓘ	$394M	Perf Month ⓘ	-13.96%
Expense ⓘ	0.64%	NAV ⓘ	$31.67	Return% 5Y ⓘ	-15.04%	52W High ⓘ	-31.72%	Perf Quarter ⓘ	-13.17%
Dividend TTM ⓘ	$0.47 (1.46%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-46.94% -11.86%	Return% 10Y ⓘ	6.67%	52W Low ⓘ	48.03%	Perf Half Y ⓘ	-10.22%
Flows% 1M ⓘ	-8.06%	Flows% YTD ⓘ	-42.81%	Return% SI ⓘ	-3.23%	Volatility(W/M) ⓘ	3.19% 3.61%	Perf YTD ⓘ	5.57%
SMA20 ⓘ	-7.86%	SMA50 ⓘ	-16.98%	SMA200 ⓘ	-7.22%	RSI (14) ⓘ	34.98	Beta ⓘ	1.81
IPO ⓘ	2005/3/3	Prev Close ⓘ	$31.66	Perf Year ⓘ	30.16%	Avg Volume ⓘ	0.86M	Price ⓘ	$32.24

📊 Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) 投資分析

ETF 概覽

Invesco WilderHill Clean Energy ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

에너지 섹터 — 에너지 섹터 ETF (석유·가스·에너지 서비스)

2005년 상장, 21년 운영 중.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 WilderHill Clean Energy 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 청정 에너지 발전, 보존 및 관련 기술 개발에 종사하는 미국 상장 기업들에 투자하며, 저탄소 경제 전환의 혜택을 입을 것으로 예상되는 기업들에 자산의 최소 90%를 배분합니다.

📘 PBW ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityrenewable-energyclean-energy

규모: $394M 약 5397억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.64%

在Global or ExUS Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.64%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$640K

相較類別平均,每年多付 $90K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 11.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.55%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.55%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.54%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +12.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$190.7M

→

累計報酬

+$90.7M

年化平均 +6.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +30.34%

상위 25%

年化領先基準指數 12.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 -8.23% 累計 -22.7%

하위 5%

年化落後基準指數 27.2%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -15.04% 累計 -55.7%

하위 5%

年化落後基準指數 27.9%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.67% 累計 +90.7%

하위 25%

年化落後基準指數 8.2%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PBW · 僅股價 PBW · 股價 + 累計配息 PBW · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

250

450

650

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PBW S&P 500 (SPY)

+200%

−200%

+39%

2017

-15%

2018

+61%

2019

+199%

2020

-30%

2021

-46%

2022

-18%

2023

-29%

2024

+47%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.3% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 223%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

波動高於市場平均，建議以可長期閒置的資金進場。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.81

市場上漲 10% 時 +18.1%

市場下跌 10% 時 -18.1%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±3.61%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-89.1%

回撤持續期間: 51 個月

2021-02-09 → 2025-04-08

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -87% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.04

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-15.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.46%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 -11.9%。

배당수익률

1.46%

주당 배당

$0.47

연간 기준

5년 성장률

-11.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2006~2026 (55건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.49 +35.6%

2016

$0.32 -34.7%

2017

$0.62 +91.3%

2018

$0.50 -19.7%

2019

$0.44 -11.1%

2020

$0.95 +115.9%

2021

$1.61 +69.4%

2022

$1.09 -32.1%

2023

$0.57 -48.1%

2024

$0.24 -57.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 55건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.031

—

0.86%

2025-12-22

$0.123

—

1.38%

2025-09-22

$0.079

—

1.36%

2025-06-23

$0.039

—

2.41%

2024-12-23

$0.208

—

2.81%

2024-09-23

$0.070

—

2.89%

2024-06-24

$0.141

—

3.30%

2024-03-18

$0.149

—

5.83%

2023-12-18

$0.192

—

5.92%

2023-09-18

$0.192

—

5.72%

2023-06-20

$0.259

—

5.30%

2023-03-20

$0.452

—

5.69%

2022-12-19

$0.626

—

5.41%

2022-09-19

$0.407

—

2.70%

2022-06-21

$0.316

—

2.85%

2022-03-21

$0.264

—

1.89%

2021-12-20

$0.553

—

1.79%

2021-06-21

$0.256

—

0.83%

2021-03-22

$0.143

—

0.58%

2020-12-21

$0.278

—

0.61%

2020-06-22

$0.045

—

1.71%

2020-03-23

$0.118

—

2.63%

2019-12-23

$0.175

—

1.79%

2019-09-23

$0.164

—

1.72%

2019-06-24

$0.157

—

1.28%

2018-12-24

$0.106

—

3.07%

2018-09-24

$0.111

—

2.11%

2018-06-18

$0.174

—

2.02%

2018-03-19

$0.227

—

1.92%

2017-12-18

$0.028

—

1.27%

2017-09-18

$0.080

—

1.42%

2017-06-16

$0.150

—

2.58%

2017-03-17

$0.065

—

2.83%

2016-12-16

$0.040

—

2.81%

2016-09-16

$0.110

—

3.31%

2016-06-17

$0.175

—

3.52%

2016-03-18

$0.170

—

2.57%

2015-12-18

$0.030

—

2.73%

2015-09-18

$0.115

—

3.90%

2015-06-19

$0.165

—

3.26%

2015-03-20

$0.055

—

2.96%

2014-12-19

$0.285

—

4.05%

2014-09-19

$0.235

—

2.71%

2014-06-20

$0.190

—

2.78%

2014-03-21

$0.070

—

2.05%

2013-12-20

$0.285

—

2.25%

2013-09-20

$0.125

—

1.80%

2013-06-21

$0.285

—

1.64%

2012-09-21

$0.135

—

4.30%

2012-06-15

$0.555

—

5.93%

2012-03-16

$0.115

—

2.42%

2011-12-16

$0.130

—

2.38%

2011-09-16

$0.460

—

1.39%

2006-12-15

$0.185

—

0.26%

2006-06-16

$0.050

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $5K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -11.86% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效明顯低於同類
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -27.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

71개 종목으로 구성

상위 섹터는 Industrials (27%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

71개

상위 10개 비중

43.4%

최대 단일 종목

18.59%

집중도(HHI)

551

보통

🥧 섹터 비중

Industrials

27.5%

Technology

20.9%

Basic Materials

14.3%

Consumer Cyclical

9.0%

Utilities

5.1%

Consumer Defensive

1.4%

Financial

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 43.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

18.59%

#2 - Invesco Private Government Fund

7.19%

SGML Sigma Lithium Corp.

2.63%

#4 BE Bloom Energy Corp.

2.41%

FCEL FuelCell Energy, Inc.

2.39%

NVTS Navitas Semiconductor Corp.

2.22%

AMSC American Superconductor Corp.

2.08%

LZM Lifezone Metals Ltd.

2.03%

LAR Lithium Argentina AG

2.00%

#10 MPWR Monolithic Power Systems, Inc.

1.85%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PBW보다 유리, ▼ 표시는 PBW보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PBW	Invesco WilderHill Clean Energy ETF	0.64%	$394M	76	1.46%	+5.57%	+30.16%
FRNW	Fidelity Clean Energy ETF	0.39% ▲	$99M ▼	67	1.24% ▼	-	+27.70% ▼
RNRG	Global X Renewable Energy Producers ETF	0.65% ▼	$27M ▼	41	1.69% ▲	-	+13.23% ▼
PWER	Nomura Energy Transition ETF	0.8% ▼	$12M ▼	35	0.81% ▼	-	+39.80% ▲
NVIR	Horizon Kinetics Energy and Remediation ETF	0.85% ▼	$6M ▼	40	0.78% ▼	-	+27.34% ▼
VCLN	Virtus Duff & Phelps Clean Energy ETF	0.59% ▲	$6M ▼	52	1.93% ▲	-	+32.76% ▲