NCLO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

NCLO

Nuveen AA-BBB CLO ETF

7월 28일 3:26 PM ET (한국 7/29 04:26)

$25.03

-0.01 ▼ -0.05%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$25.03

+0.00 +0.00%

NCLO ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.26%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$150M

약 2049억원

持有標的

102個

股息殖利率

5.78%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Non Government Asset Backed Securities	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	5.87%	Total Holdings ⓘ	102	Perf Week ⓘ	-0.07%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$150M	Perf Month ⓘ	-0.09%
Expense ⓘ	0.26%	NAV ⓘ	$25.03	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-1.31%	Perf Quarter ⓘ	-0.09%
Dividend TTM ⓘ	$1.45 (5.78%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.32%	Perf Half Y ⓘ	-0.28%
Flows% 1M ⓘ	6.69%	Flows% YTD ⓘ	3.93%	Return% SI ⓘ	5.75%	Volatility(W/M) ⓘ	0.55% 0.41%	Perf YTD ⓘ	-0.09%
SMA20 ⓘ	0.09%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	0.1%	RSI (14) ⓘ	51.01	Beta ⓘ	0.06
IPO ⓘ	2024/12/11	Prev Close ⓘ	$25.04	Perf Year ⓘ	-0.19%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$25.03

📊 Nuveen AA-BBB CLO ETF (NCLO) 投資分析

ETF 概覽

Nuveen AA-BBB CLO ETF · Bonds - Non Government Asset Backed Securities

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2024년 상장, 2년 운영 중.

Nuveen AA-BBB CLO ETF는 주로 경상 수익을 통한 총수익을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 평상시 순자산(투자 차입 포함)의 최소 80%를 NRSRO의 AA+~BBB- 등급이거나, 무등급 시 운용진이 동등 신용 품질로 판단한 만기 무관 CLO 채권 트랜치에 투자해 목표를 달성합니다. 비분산형 펀드입니다.

📘 NCLO ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebtdebt-securities

규모: $150M 약 2049억원
운용사: Nuveen
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.26%

在Bonds - Non Government Asset Backed Securities類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.26%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$260K

相較類別平均,每年節省 $70K

類別中位數年度費用

$330K

依費率 0.33% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$4.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 4.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

Invesco AAA CLO Floating Rate Note ETF

0.19%

每年 -0.07%p

JAAA

Janus Henderson AAA CLO ETF

0.20%

每年 -0.06%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -11.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$105.9M

→

累計報酬

+$5.9M

年化平均 +5.9%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.87%

상위 25%

價格 -0.19% + 股利 +6.06% = 總計 +5.87%/年

年化落後基準指數 11.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-12-11 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

NCLO · 僅股價 NCLO · 股價 + 累計配息 NCLO · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

NCLO S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2024

+6%

2025

+2%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 1%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.06

市場上漲 10% 時 +0.6%

市場下跌 10% 時 -0.6%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.41%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-3.1%

回撤持續期間: 1 個月

2026-02-03 → 2026-03-04

約 33 日後回檔

2024-12-11 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.63

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 5.78%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

5.78%

주당 배당

$1.45

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (16건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$0.09

2024

$1.53 +1615.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 16건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.107

—

6.45%

2026-03-02

$0.104

—

6.45%

2026-02-02

$0.103

—

6.50%

2025-12-18

$0.149

—

6.47%

2025-12-01

$0.118

—

5.86%

2025-11-03

$0.124

—

5.39%

2025-10-01

$0.104

—

4.90%

2025-09-02

$0.155

—

4.48%

2025-08-01

$0.129

—

3.86%

2025-07-01

$0.121

—

3.35%

2025-06-02

$0.135

—

2.86%

2025-05-01

$0.119

—

2.34%

2025-04-01

$0.134

—

1.85%

2025-03-03

$0.115

—

1.31%

2025-02-03

$0.124

—

0.85%

2024-12-18

$0.089

—

0.36%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $25K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -11.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

97개

상위 10개 비중

22.2%

최대 단일 종목

2.70%

집중도(HHI)

135

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - AIMCO CLO Series 2015-A

2.70%

#2 - OCP CLO 2025-40 Ltd

2.36%

#3 - OHA Credit Funding 10-R Ltd

2.36%

#4 - Goldentree Loan Management US Clo 17 Ltd

2.28%

#5 - Invesco US CLO 2024-3 Ltd

2.19%

#6 - MidOcean Credit CLO XVI

2.19%

#7 - Neuberger Berman Loan Advisers CLO 34 Ltd

2.03%

#8 - Serenity-Peace Park Clo Ltd

2.03%

#9 - AIMCO CLO Series 2018-A

2.03%

#10 - Ares LXXV CLO Ltd

2.02%

同類別比較

類別：Bonds - Non Government Asset Backed Securities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 NCLO보다 유리, ▼ 표시는 NCLO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
NCLO	Nuveen AA-BBB CLO ETF	0.26%	$150M	102	5.78%	-0.09%	-0.19%
JAAA	Janus Henderson AAA CLO ETF	0.2% ▲	$29.2B ▲	596	4.94% ▼	-	-0.20% ▼
PAAA	PGIM AAA CLO ETF	0.19% ▲	$11.2B ▲	318	4.83% ▼	-	-0.02% ▲
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	0.36% ▼	$4.6B ▲	1151	4.45% ▼	-	+0.74% ▲
CLOA	iShares AAA CLO Active ETF	0.2% ▲	$2.2B ▲	411	4.89% ▼	-	+0.11% ▲
CLOI	VanEck CLO ETF	0.36% ▼	$1.5B ▲	183	5.26% ▼	-	-0.08% ▲