MSTX
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF
7월 28일 3:51 PM ET (한국 7/29 04:51)
$9.04
+1.18 ▲ +15.01%
MSTX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
1.31%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$136M
약 1868억원
持有標的
8個
股息殖利率
-
運作方式
Active
| Category | Equity - Leveraged / Inverse | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -98.04% | Total Holdings | 8 | Perf Week | -0.11% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $136M | Perf Month | 23.33% |
| Expense | 1.31% | NAV | $7.87 | Return% 5Y | - | 52W High | -97.77% | Perf Quarter | -73.89% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 34.52% | Perf Half Y | -78.53% |
| Flows% 1M | 2.72% | Flows% YTD | - | Return% SI | -78% | Volatility(W/M) | 10.04% 13.76% | Perf YTD | -76.52% |
| SMA20 | 2.99% | SMA50 | -43% | SMA200 | -80.5% | RSI (14) | 42.29 | Beta | 4.31 |
| IPO | 2024/8/15 | Prev Close | $7.86 | Perf Year | -97.65% | Avg Volume | 5.51M | Price | $9.04 |
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF (MSTX) 投資分析
ETF 概覽
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF · Equity - Leveraged / Inverse
레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)
2024년 상장, 2년 운영 중.
Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 마이크로스트래티지(MSTR) 보통주 일간 성과의 2배(200%)에 해당하는 일간 레버리지 투자 성과를 목표로 합니다. 금융 기관과의 스왑 계약을 통해 기초 자산에 대해 2배 레버리지 노출을 제공하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 MSTX ETF 자세히 알아보기 →U.S.single-assetMSTRleverage
- 규모
- $136M 약 1868억원
- 운용사
- Defiance
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2024년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
費用略高 — 年 1.31%
運作費用高於Equity - Leveraged / Inverse中位數。建議與相似 ETF 比較。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 25%1.31%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$1.3M
相較類別平均,每年多付 $340K
類別中位數年度費用
$970K
依費率 0.97% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$22.8M
若無手續費可獲得的收益中，有 23.6% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
TOPW
Roundhill Top WeeklyPay ETF
0.32%
每年 -0.99%p
FNGU
MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs
0.35%
每年 -0.96%p
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF
0.48%
每年 -0.83%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -115.8%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減
雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$2.0M
→
累計虧損
$-98,040,000
年化平均 -98.0%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -98.04%
하위 5%年化落後基準指數 115.8%p
我的位置後 5%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足 3 年
5年
2021.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足 10 年
2年 累計總報酬曲線
自 2024-08-15 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
MSTX · 僅股價 MSTX · 股價 + 累計配息 MSTX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
MSTX S&P 500 (SPY)
+140%
0%
−140%
2024
2025
2026 YTD
💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
—
已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
635%
跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。
⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果
Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。
Beta (市場敏感度)
하위 25%4.31
市場上漲 10% 時 +43.1%
市場下跌 10% 時 -43.1%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%±13.76%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-99.5%
2024-08-15 最差 -99% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.47
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
僅供短線交易者使用
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費略高 — 年 1.31%
- ⚠️波動率高於平均
- 🎯年化落後基準 -115.8%p
- 🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
9개
상위 10개 비중
58.3%
최대 단일 종목
9.81%
집중도(HHI)
446
낮음 (분산)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
同類別比較
類別：Equity - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSTX보다 유리, ▼ 표시는 MSTX보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSTX | Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF | 1.31% | $136M | 8 | - | -76.52% | -97.65% |
| ProShares UltraPro QQQ 3x Shares | 0.82% ▲ | $31.7B ▲ | 130 | 0.60% | - | +42.58% ▲ | |
| Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF | 0.75% ▲ | $19.9B ▲ | 45 | 0.01% | - | +400.59% ▲ | |
| ProShares Ultra QQQ 2x Shares | 0.95% ▲ | $12.6B ▲ | 128 | 0.14% | - | +33.62% ▲ | |
| ProShares Ultra S&P500 2x Shares | 0.87% ▲ | $7.7B ▲ | 523 | 0.69% | - | +27.09% ▲ | |
| Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF | 0.84% ▲ | $6.5B ▲ | 516 | 0.55% | - | +38.29% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ MSTX보다 유리 · ▼ MSTX보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 MSTX 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 24 檔 (槓桿型 8 · 反向型 8 · 掩護性買權 8)
雖然並非 MSTX 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 MSTX 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 8 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
MUU
Direxion Daily MU Bull 2X ETF
-4.32%
$4.8B
NVDL
GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF
-9.97%
$3.5B
TSLL
Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF
-2.43%
$2.9B
SNXX
Tradr 2X Long SNDK Daily ETF
-22.05%
$2.0B
AMDL
GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF
-10.38%
$1.1B
GGLL
Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF
+4.21%
$914M
MSFU
Direxion Daily MSFT Bull 2X ETF
+3.80%
$764M
MULL
GraniteShares 2x Long MU Daily ETF
-4.41%
$640M
反向型 8 押注同一主題下跌的 ETF
SSPC
Leverage Shares 2X Short SPCX Daily ETF
+3.04%
$185M
SNDQ
Tradr 2X Short SNDK Daily ETF
+21.68%
$155M
TSLQ
Tradr 2X Short TSLA Daily ETF
+2.37%
$149M
MSTZ
T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF
-14.92%
$92M
TSLS
Direxion Daily TSLA Bear 1X ETF
+1.26%
$85M
WNTR
YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF
-5.13%
$80M
NVD
GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF
+9.85%
$62M
MUD
Direxion Daily MU Bear 1X ETF
+2.31%
$54M
掩護性買權・選擇權 8 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
NVDY
YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF
-4.47%
$1.4B
ULTY
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF
+0.04%
$773M
MSTY
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF
+6.37%
$725M
TSLY
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF
-0.94%
$634M
AMDY
Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF
-4.43%
$419M
YMAX
YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs
+1.09%
$388M
CONY
YieldMax COIN Option Income Strategy ETF
+4.74%
$343M
PLTY
YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF
+5.87%
$314M
常見問題
MSTX 是什麼類型的 ETF？
MSTX 屬於 Equity - Leveraged / Inverse 類別，由 Defiance 發行管理。
MSTX 投資了多少檔標的？
MSTX 總共持有 8 檔標的，AUM 約為 $136M。
MSTX 的 52 週最高價與最低價是多少？
MSTX 在過去 52 週最高為 $406.00，最低為 $6.72。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.