KBE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: KBE 有配息嗎？

KBE 的配息殖利率約為 2.12%。

KBE

State Street SPDR S&P Bank ETF

7월 28일 9:31 AM ET (한국 7/28 22:31)

$69.22

-0.14 ▼ -0.20%

KBE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.35%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.6B

약 2조원

持有標的

105個

股息殖利率

2.12%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	20.9%	Total Holdings ⓘ	105	Perf Week ⓘ	-0.39%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	22.63%	AUM ⓘ	$1.6B	Perf Month ⓘ	1.47%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$69.34	Return% 5Y ⓘ	10.23%	52W High ⓘ	-3.08%	Perf Quarter ⓘ	9.01%
Dividend TTM ⓘ	$1.47 (2.12%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.15% 8.33%	Return% 10Y ⓘ	10.78%	52W Low ⓘ	27.2%	Perf Half Y ⓘ	10.24%
Flows% 1M ⓘ	6.54%	Flows% YTD ⓘ	10.39%	Return% SI ⓘ	3.94%	Volatility(W/M) ⓘ	1.35% 1.51%	Perf YTD ⓘ	14.06%
SMA20 ⓘ	0.24%	SMA50 ⓘ	4.28%	SMA200 ⓘ	10.87%	RSI (14) ⓘ	55.78	Beta ⓘ	0.91
IPO ⓘ	2005/11/15	Prev Close ⓘ	$69.36	Perf Year ⓘ	19.86%	Avg Volume ⓘ	2.00M	Price ⓘ	$69.22

📊 State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR S&P Bank ETF · US Equities - Industry Sector

금융 섹터 — 금융 섹터 ETF (은행·보험·자산운용)

2005년 상장, 21년 운영 중.

SPDR S&P Bank ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 미국 은행 섹터의 성과를 측정하는 S&P Banks Select Industry 지수의 총수익 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목에 투자하며, 미국 주식 시장 전반을 대표하는 S&P Total Market Index의 은행 섹터 부분을 추종합니다.

📘 KBE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfinancialbanks

규모: $1.6B 약 2조원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.35%

US Equities - Industry Sector中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 350,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$350K

相較類別平均,每年節省 $150K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Industry Sector中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +3.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$278.4M

→

累計報酬

+$178.4M

年化平均 +10.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +20.90%

평균권

年化領先基準指數 3.1%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.63% 累計 +84.4%

상위 25%

年化領先基準指數 3.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.23% 累計 +62.7%

평균권

年化落後基準指數 2.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.78% 累計 +178.4%

평균권

年化落後基準指數 4.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

KBE · 僅股價 KBE · 股價 + 累計配息 KBE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

KBE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+10%

2017

-20%

2018

+28%

2019

-9%

2020

+35%

2021

-16%

2022

+6%

2023

+23%

2024

+14%

2025

+14%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (13.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 98%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.91

市場上漲 10% 時 +9.1%

市場下跌 10% 時 -9.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.51%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-53.1%

回撤持續期間: 25 個月

2018-03-09 → 2020-03-23

約 11 個月後回檔

2015-07-31 最差 -49% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.19

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-9.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.12%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.3%。

배당수익률

2.12%

주당 배당

$1.47

연간 기준

5년 성장률

8.3%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2005~2026 (82건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.60 +5.6%

2016

$0.64 +6.0%

2017

$0.82 +27.3%

2018

$1.10 +35.0%

2019

$1.02 -7.4%

2020

$1.18 +15.5%

2021

$1.35 +14.3%

2022

$1.28 -5.2%

2023

$1.30 +2.1%

2024

$1.52 +16.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 82건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.336

—

3.18%

2025-12-22

$0.409

—

2.97%

2025-09-22

$0.371

—

2.95%

2025-06-23

$0.366

—

3.20%

2025-03-24

$0.377

—

2.52%

2024-12-23

$0.338

—

2.35%

2024-09-23

$0.325

—

2.46%

2024-06-24

$0.331

—

2.99%

2024-03-18

$0.311

—

3.60%

2023-12-18

$0.343

—

3.71%

2023-09-18

$0.368

—

4.38%

2023-06-20

$0.301

—

4.28%

2023-03-20

$0.266

—

4.47%

2022-12-19

$0.420

—

3.90%

2022-09-19

$0.297

—

3.19%

2022-06-21

$0.286

—

3.40%

2022-03-21

$0.345

—

2.83%

2021-12-20

$0.360

—

2.87%

2021-09-20

$0.257

—

2.85%

2021-06-21

$0.242

—

2.76%

2021-03-22

$0.320

—

2.58%

2020-12-21

$0.299

—

2.50%

2020-09-21

$0.281

—

3.59%

2020-06-22

$0.279

—

3.19%

2020-03-23

$0.162

—

4.55%

2019-12-20

$0.333

—

2.87%

2019-09-20

$0.265

—

2.88%

2019-06-21

$0.292

—

2.34%

2019-03-15

$0.212

—

2.32%

2018-12-21

$0.262

—

2.28%

2018-09-21

$0.225

—

1.57%

2018-06-15

$0.170

—

1.75%

2018-03-16

$0.159

—

1.58%

2017-12-15

$0.213

—

1.74%

2017-09-15

$0.165

—

1.81%

2017-06-16

$0.153

—

1.70%

2017-03-17

$0.110

—

1.60%

2016-12-16

$0.184

—

1.81%

2016-09-16

$0.148

—

2.24%

2016-06-17

$0.146

—

2.36%

2016-03-18

$0.127

—

2.26%

2015-12-18

$0.175

—

2.21%

2015-09-18

$0.142

—

2.14%

2015-06-19

$0.139

—

1.88%

2015-03-20

$0.117

—

1.91%

2014-12-19

$0.167

—

1.93%

2014-09-19

$0.133

—

1.80%

2014-06-20

$0.128

—

1.75%

2014-03-21

$0.106

—

1.33%

2013-12-20

$0.112

—

2.02%

2013-09-20

$0.119

—

2.18%

2013-06-21

$0.120

—

1.92%

2013-03-15

$0.105

—

2.20%

2012-12-21

$0.207

—

2.06%

2012-09-21

$0.106

—

1.84%

2012-06-15

$0.110

—

2.37%

2012-03-16

$0.071

—

1.84%

2011-12-16

$0.150

—

2.17%

2011-09-16

$0.092

—

1.52%

2011-06-17

$0.086

—

0.99%

2011-03-18

$0.046

—

0.69%

2010-12-17

$0.035

—

0.60%

2010-09-17

$0.033

—

0.83%

2010-06-18

$0.033

—

1.13%

2010-03-19

$0.032

—

1.54%

2009-12-18

$0.016

—

2.49%

2009-09-18

$0.079

—

3.73%

2009-06-19

$0.121

—

6.65%

2009-03-20

$0.142

—

11.77%

2008-12-19

$0.168

—

8.84%

2008-09-19

$0.373

—

5.46%

2008-06-20

$0.422

—

5.78%

2008-03-20

$0.415

—

5.86%

2007-12-21

$0.515

—

5.62%

2007-09-21

$0.420

—

5.10%

2007-06-15

$1.15

—

5.63%

2007-03-16

$0.395

—

4.26%

2006-12-15

$0.750

—

3.62%

2006-09-15

$0.471

—

2.42%

2006-06-16

$0.452

—

1.66%

2006-03-17

$0.303

—

0.80%

2005-12-16

$0.131

—

0.25%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.33% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.35%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

102개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

102개

상위 10개 비중

11.0%

최대 단일 종목

1.62%

집중도(HHI)

102

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

80.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

1.62%

FLG Flagstar Bank NA

1.06%

FBNC First BanCorp/Puerto Rico

1.05%

TCBI Texas Capital Bancshares Inc

1.04%

#5 APO Apollo Global Management Inc

1.04%

BANC Banc of California Inc

1.04%

ASB Associated Banc-Corp

1.04%

OZK Bank OZK

1.04%

BBT Beacon Financial Corp

1.04%

#10

CATY Cathay General Bancorp

1.04%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KBE보다 유리, ▼ 표시는 KBE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KBE	State Street SPDR S&P Bank ETF	0.35%	$1.6B	105	2.12%	+14.06%	+19.86%
XLF	State Street Financial Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$56.0B ▲	80	1.42% ▼	-	+6.44% ▼
KBWB	Invesco KBW Bank ETF	0.35%	$6.8B ▲	31	1.92% ▼	-	+28.77% ▲
KRE	State Street SPDR S&P Regional Banking ETF	0.35%	$4.3B ▲	161	2.12%	-	+21.94% ▲
IYG	iShares U.S. Financial Services ETF	0.38% ▼	$2.1B ▲	104	1.04% ▼	-	+7.80% ▼
IAT	iShares U.S. Regional Banks ETF	0.38% ▼	$669M ▼	36	2.55% ▲	-	+22.51% ▲