KAMO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KAMO

Kensington Credit Opportunities ETF

7월 28일 3:44 PM ET (한국 7/29 04:44)

$24.51

+0.02 ▲ +0.08%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$24.52

+0.00 +0.00%

KAMO ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.92%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$102M

약 1399억원

持有標的

8個

股息殖利率

1.81%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	-0.31%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$102M	Perf Month ⓘ	-1.27%
Expense ⓘ	0.92%	NAV ⓘ	$24.49	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.87%	Perf Quarter ⓘ	-0.92%
Dividend TTM ⓘ	$0.44 (1.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.22%	Perf Half Y ⓘ	-2.56%
Flows% 1M ⓘ	4.26%	Flows% YTD ⓘ	25.9%	Return% SI ⓘ	-0.31%	Volatility(W/M) ⓘ	0.2% 0.2%	Perf YTD ⓘ	-2.04%
SMA20 ⓘ	-0.22%	SMA50 ⓘ	-0.62%	SMA200 ⓘ	-1.43%	RSI (14) ⓘ	39.16	Beta ⓘ	-
IPO ⓘ	2025/12/17	Prev Close ⓘ	$24.49	Perf Year ⓘ	-	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$24.51

📊 Kensington Credit Opportunities ETF (KAMO) 投資分析

ETF 概覽

Kensington Credit Opportunities ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2025년 상장, 1년 운영 중.

Kensington Credit Opportunities ETF는 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(차입금 포함)를 (1) 국내외 고정 수입 증권, (2) 채권에 대한 롱/숏 노출을 제공하는 ETF 및 파생 상품에 투자합니다. 저품질, 고수익 채권(하이일드)에 집중하며, 계량 분석과 리스크 관리를 결합한 2단계 프로세스를 통해 듀레이션과 신용 위험을 전술적으로 조정하는 액티브 운용 ETF입니다.

📘 KAMO ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondscorporate-bonds

규모: $102M 약 1399억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.92%

運作費用高於Bonds - Broad Market中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.92%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$920K

相較類別平均,每年多付 $560K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$16.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 16.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.89%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.89%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.89%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

此 ETF 上市時間較短，或目前公開的歷史報酬資料尚不充足，建議參考成立滿 1 年以上的 ETF。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.20%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-2.2%

回撤持續期間: 5 個月

2026-02-20 → 2026-07-24

尚未完全回檔

2025-12-17 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-1.57

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 1.81%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

1.81%

주당 배당

$0.44

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

반기배당

3월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (2건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$0.07

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 2건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.209

—

1.11%

2025-12-31

$0.065

—

0.26%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.92%

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

7개

상위 10개 비중

100.8%

최대 단일 종목

25.28%

집중도(HHI)

2015

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

52.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VGSH Vanguard Short-Term Treasury E

25.28%

#2 - US BANK MMDA - USBGFS 9

22.92%

BIV Vanguard Intermediate-Term Tre

20.50%

JAAA Janus Henderson AAA CLO ETF

17.90%

PULS PGIM Ultra Short Bond ETF

9.27%

BLV Vanguard Long-Term Treasury ET

4.93%

ESGD iShares Broad USD High Yield C

0.00%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KAMO보다 유리, ▼ 표시는 KAMO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KAMO	Kensington Credit Opportunities ETF	0.92%	$102M	8	1.81%	-2.04%	-
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.7B ▲	6833	4.51% ▲	-	-2.68%
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.1B ▲	18034	4.27% ▲	-	-0.50%
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4747	5.59% ▲	-	-1.19%
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▲	$15.0B ▲	2426	5.93% ▲	-	-0.34%
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$14.0B ▲	2743	4.93% ▲	-	-0.55%