IROC 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

IROC

Invesco Rochester High Yield Municipal ETF

7월 28일 3:53 PM ET (한국 7/29 04:53)

$50.60

+0.07 ▲ +0.14%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$50.60

+0.00 +0.00%

IROC ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.39%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$132M

약 1807억원

持有標的

158個

股息殖利率

5.17%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	7.91%	Total Holdings ⓘ	158	Perf Week ⓘ	-0.39%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.74%	AUM ⓘ	$132M	Perf Month ⓘ	-1.07%
Expense ⓘ	0.39%	NAV ⓘ	$50.35	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.56%	Perf Quarter ⓘ	-0.19%
Dividend TTM ⓘ	$2.62 (5.17%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.68%	Perf Half Y ⓘ	-0.18%
Flows% 1M ⓘ	3.18%	Flows% YTD ⓘ	24.99%	Return% SI ⓘ	4.72%	Volatility(W/M) ⓘ	0.42% 0.32%	Perf YTD ⓘ	-0.18%
SMA20 ⓘ	-0.78%	SMA50 ⓘ	-0.64%	SMA200 ⓘ	-0.48%	RSI (14) ⓘ	37.26	Beta ⓘ	0.23
IPO ⓘ	2022/12/12	Prev Close ⓘ	$50.53	Perf Year ⓘ	2.57%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$50.6

📊 Invesco Rochester High Yield Municipal ETF (IROC) 投資分析

ETF 概覽

Invesco Rochester High Yield Municipal ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

Invesco Municipal Strategic Income ETF(구 Rochester)는 연방 소득세가 면제되는 경상 수익을 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 이자가 연방 소득세 비과세 대상인 지방채와 이와 유사한 경제적 특성을 지닌 파생 상품 등에 투자하는 액티브 운용 ETF로, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 IROC ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bonds

규모: $132M 약 1807억원
운용사: Invesco
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.39%

運作費用高於Bonds - Municipal中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.39%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$390K

相較類別平均,每年多付 $120K

類別中位數年度費用

$270K

依費率 0.27% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

每年 -0.36%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

每年 -0.36%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

每年 -0.34%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -9.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$114.9M

→

累計報酬

+$14.9M

年化平均 +4.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.91%

상위 25%

價格 +2.57% + 股利 +5.34% = 總計 +7.91%/年

年化落後基準指數 9.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.74% 累計 +14.9%

상위 25%

價格 +0.10% + 股利 +4.64% = 總計 +4.74%/年

年化落後基準指數 14.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足 10 年

4年累計總報酬曲線

自 2022-12-12 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

IROC · 僅股價 IROC · 股價 + 累計配息 IROC · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

IROC S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-1%

2022

+6%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 4年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (1.4% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 5%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.23

市場上漲 10% 時 +2.3%

市場下跌 10% 時 -2.3%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.32%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-4.8%

回撤持續期間: 3 個月

2023-07-26 → 2023-10-25

約 35 日後回檔

2022-12-12 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.40

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-1.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 5.17%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

5.17%

주당 배당

$2.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$2.05

2023

$2.08 +1.7%

2024

$2.43 +16.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.218

—

5.47%

2026-03-23

$0.218

—

5.46%

2026-02-23

$0.218

—

5.27%

2026-01-20

$0.218

—

5.24%

2025-12-22

$0.218

—

5.14%

2025-11-24

$0.218

—

4.68%

2025-10-20

$0.218

—

4.95%

2025-09-22

$0.218

—

4.87%

2025-08-18

$0.218

—

4.88%

2025-07-21

$0.221

—

4.80%

2025-06-23

$0.210

—

4.62%

2025-05-19

$0.188

—

4.54%

2025-04-21

$0.190

—

4.55%

2025-03-24

$0.193

—

4.05%

2025-02-24

$0.170

—

4.00%

2025-01-21

$0.170

—

4.41%

2024-12-23

$0.172

—

4.08%

2024-11-18

$0.170

—

4.40%

2024-10-21

$0.173

—

4.37%

2024-09-23

$0.172

—

4.02%

2024-08-19

$0.171

—

4.38%

2024-07-22

$0.170

—

4.39%

2024-06-24

$0.169

—

4.06%

2024-05-20

$0.169

—

4.41%

2024-04-22

$0.170

—

4.44%

2024-03-18

$0.182

—

4.41%

2024-02-20

$0.182

—

4.41%

2024-01-22

$0.182

—

4.41%

2023-12-18

$0.179

—

4.05%

2023-11-20

$0.163

—

3.80%

2023-10-23

$0.166

—

3.57%

2023-09-18

$0.170

—

3.12%

2023-08-21

$0.172

—

2.77%

2023-07-24

$0.172

—

2.38%

2023-06-20

$0.170

—

2.04%

2023-05-22

$0.172

—

1.72%

2023-04-24

$0.172

—

1.36%

2023-03-20

$0.168

—

1.03%

2023-02-21

$0.174

—

0.69%

2023-01-23

$0.170

—

0.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $22K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.39%
🎯年化落後基準 -9.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

135개

상위 10개 비중

16.2%

최대 단일 종목

3.50%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 16.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - New Mexico (State of) Hospital Equipment Loan Council (Presbyterian Healthcare)

3.50%

#2 - State of Ohio

1.75%

#3 - Columbus Medical Center Hospital Authority

1.75%

#4 - Lower Alabama Gas District (The)

1.36%

#5 - South Carolina (State of) Jobs-Economic Development Authority (Beaufort Memorial Hospital & South of Broad Healthcare)

1.33%

#6 - Massachusetts (Commonwealth of) Development Finance Agency (Emerson College)

1.31%

#7 - Bucks County Industrial Development Authority

1.30%

#8 - Southern California Tobacco Securitization Authority (San Diego County Asset Securitization Corp.)

1.29%

#9 - California (State of) School Finance Authority (Green Dot Public Schools)

1.28%

#10 - Illinois Finance Authority

1.28%

同類別比較

類別：Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IROC보다 유리, ▼ 표시는 IROC보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IROC	Invesco Rochester High Yield Municipal ETF	0.39%	$132M	158	5.17%	-0.18%	+2.57%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	0.03% ▲	$45.2B ▲	10570	3.41% ▼	-	+2.49% ▼
MUB	iShares National Muni Bond ETF	0.05% ▲	$45.2B ▲	6886	3.21% ▼	-	+2.29% ▼
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	0.18% ▲	$8.4B ▲	2075	3.64% ▼	-	+1.48% ▼
CGMU	Capital Group Municipal Income ETF	0.27% ▲	$6.4B ▲	2375	3.37% ▼	-	+1.80% ▼
CMF	iShares California Muni Bond ETF	0.08% ▲	$4.6B ▲	1703	2.98% ▼	-	+2.59% ▲