HEZU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

HEZU

iShares Currency Hedged MSCI EMU ETF

7월 28일 1:10 PM ET (한국 7/29 02:10)

$48.76

+0.29 ▲ +0.59%

HEZU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.53%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$565M

약 7746억원

持有標的

10個

股息殖利率

2.58%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	21.14%	Total Holdings ⓘ	10	Perf Week ⓘ	1.48%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.01%	AUM ⓘ	$565M	Perf Month ⓘ	-1.75%
Expense ⓘ	0.53%	NAV ⓘ	$48.53	Return% 5Y ⓘ	13.3%	52W High ⓘ	-2.86%	Perf Quarter ⓘ	6.04%
Dividend TTM ⓘ	$1.26 (2.58%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	13.36% 16.15%	Return% 10Y ⓘ	12.4%	52W Low ⓘ	23.78%	Perf Half Y ⓘ	7.79%
Flows% 1M ⓘ	0.44%	Flows% YTD ⓘ	-17.01%	Return% SI ⓘ	10.46%	Volatility(W/M) ⓘ	0.56% 0.82%	Perf YTD ⓘ	11.41%
SMA20 ⓘ	-0.16%	SMA50 ⓘ	0.59%	SMA200 ⓘ	7.16%	RSI (14) ⓘ	51.05	Beta ⓘ	0.73
IPO ⓘ	2014/8/22	Prev Close ⓘ	$48.47	Perf Year ⓘ	19.41%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$48.76

📊 iShares Currency Hedged MSCI EMU ETF (HEZU) 投資分析

ETF 概覽

iShares Currency Hedged MSCI EMU ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종

2014년 상장, 12년 운영 중.

iShares Currency Hedged MSCI EMU ETF는 유로화를 공식 통화로 사용하는 선진국 시장의 대형 및 중형주로 구성된 MSCI EMU 100% Hedged to USD Index의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 유로화 대비 달러 환율 변동 위험을 완화하면서 자산의 최소 80%를 해당 지수 구성 종목 등에 투자합니다.

📘 HEZU ETF 자세히 알아보기 →

Europeequitymid-large-caphedge-currency

규모: $565M 약 7746억원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.53%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.53%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$530K

相較類別平均,每年多付 $100K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$9.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 9.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.50%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.50%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.50%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Global or ExUS Equities - Broad / Regional상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +3.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$321.9M

→

累計報酬

+$221.9M

年化平均 +12.4%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +21.14%

평균권

年化領先基準指數 3.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.01% 累計 +64.3%

평균권

年化落後基準指數 1.0%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.30% 累計 +86.7%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.40% 累計 +221.9%

상위 25%

年化落後基準指數 2.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

HEZU · 僅股價 HEZU · 股價 + 累計配息 HEZU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

HEZU S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+13%

2017

-10%

2018

+29%

2019

-1%

2020

+22%

2021

-11%

2022

+20%

2023

+11%

2024

+26%

2025

+9%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (9.4% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 75%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.73

市場上漲 10% 時 +7.3%

市場下跌 10% 時 -7.3%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.82%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.8%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-19 → 2020-03-16

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.36

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.58%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +16.1%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

2.58%

주당 배당

$1.26

연간 기준

5년 성장률

16.1%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2014~2025 (26건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.83 +19.7%

2016

$0.57 -30.9%

2017

$0.90 +57.5%

2018

$1.72 +90.6%

2019

$0.72 -57.9%

2020

$0.85 +17.2%

2021

$6.46 +662.7%

2022

$0.84 -87.0%

2023

$0.99 +18.5%

2024

$1.28 +28.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 26건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-23

$0.419

—

2.93%

2025-07-02

$0.860

—

4.62%

2024-12-20

$0.243

—

3.51%

2024-07-02

$0.751

—

4.45%

2023-12-22

$0.253

—

2.91%

2023-07-03

$0.586

—

21.94%

2022-12-23

$0.129

—

24.65%

2022-12-02

$5.44

—

23.24%

2022-07-05

$0.895

—

4.51%

2021-12-23

$0.461

—

3.52%

2021-07-02

$0.386

—

3.06%

2020-12-24

$0.473

—

2.31%

2020-07-02

$0.250

—

4.26%

2019-12-24

$0.124

—

5.82%

2019-12-03

$0.834

—

5.61%

2019-07-02

$0.759

—

5.47%

2018-12-28

$0.140

—

3.98%

2018-07-03

$0.761

—

4.54%

2017-12-28

$0.128

—

2.47%

2017-07-06

$0.444

—

4.41%

2016-12-28

$0.169

—

3.13%

2016-07-06

$0.659

—

3.73%

2015-12-28

$0.048

—

2.66%

2015-12-02

$0.136

—

3.40%

2015-07-02

$0.508

—

2.88%

2014-12-26

$0.284

—

1.13%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 16.15% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

長期定期定額・分散型投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

광범위 시장 분산

6개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

6개

상위 10개 비중

100.0%

최대 단일 종목

99.18%

집중도(HHI)

9837

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Industrials

-0.0% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

AAXJ iShares MSCI Eurozone ETF

99.18%

#2 - U S DOLLARS

0.78%

#3 - BlackRock Funds III: BlackRock Cash Funds: Treasury; SL Agency Shares

0.04%

#4 - U S DOLLARS

0.01%

#5 - U S DOLLARS

0.00%

ESEA EURO

-0.01%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 HEZU보다 유리, ▼ 표시는 HEZU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
HEZU	iShares Currency Hedged MSCI EMU ETF	0.53%	$565M	10	2.58%	+11.41%	+19.41%
EZU	iShares MSCI EMU ETF	0.5% ▲	$9.4B ▲	229	2.70% ▲	-	+13.22% ▼
VPL	Vanguard FTSE Pacific ETF	0.07% ▲	$8.1B ▲	2337	2.78% ▲	-	+30.22% ▲
AIA	iShares Asia 50 ETF	0.5% ▲	$4.5B ▲	66	0.96% ▼	-	+55.65% ▲
ILF	iShares Latin America 40 ETF	0.47% ▲	$3.8B ▲	52	2.80% ▲	-	+37.95% ▲
BDYN	iShares Dynamic Equity Active ETF	0.4% ▲	$3.0B ▲	436	0.32% ▼	-	-