GAA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: GAA 有配息嗎？

GAA 的配息殖利率約為 3.50%。

GAA

Cambria Global Asset Allocation ETF

7월 28일 2:29 PM ET (한국 7/29 03:29)

$34.81

-0.12 ▼ -0.36%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$34.86

+0.05 ▲ +0.16%

GAA ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.4%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$72M

약 993억원

持有標的

30個

股息殖利率

3.50%

運作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	17.33%	Total Holdings ⓘ	30	Perf Week ⓘ	-0.95%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.47%	AUM ⓘ	$72M	Perf Month ⓘ	1.35%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$34.93	Return% 5Y ⓘ	7.08%	52W High ⓘ	-2.99%	Perf Quarter ⓘ	-0.31%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (3.5%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.2% 11.67%	Return% 10Y ⓘ	7.39%	52W Low ⓘ	16.06%	Perf Half Y ⓘ	1.8%
Flows% 1M ⓘ	1.21%	Flows% YTD ⓘ	9.08%	Return% SI ⓘ	6.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.36% 0.59%	Perf YTD ⓘ	7.06%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	-0.18%	SMA200 ⓘ	3.08%	RSI (14) ⓘ	49.16	Beta ⓘ	0.48
IPO ⓘ	2014/12/10	Prev Close ⓘ	$34.93	Perf Year ⓘ	13.37%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$34.81

📊 Cambria Global Asset Allocation ETF (GAA) 投資分析

ETF 概覽

Cambria Global Asset Allocation ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2014년 상장, 12년 운영 중.

Cambria Global Asset Allocation ETF는 이자 수익과 자본 증식을 동시에 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 주식, 채권, 부동산, 원자재, 외환 등 다양한 자산 클래스와 가치, 모멘텀, 추세 투자 등 여러 투자 팩터에 노출되는 하위 ETF 및 ETP 포트폴리오에 자산의 최소 80%를 투자하는 재간접 펀드입니다.

📘 GAA ETF 자세히 알아보기 →

Globalequitymulti-assetasset-rotation

규모: $72M 약 993억원
운용사: Cambria
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.4%

Target Date / Multi-Asset - Other中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 400,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$400K

相較類別平均,每年節省 $420K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.30%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.30%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.29%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Target Date / Multi-Asset - Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -0.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$204.0M

→

累計報酬

+$104.0M

年化平均 +7.4%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.33%

평균권

價格 +13.37% + 股利 +3.96% = 總計 +17.33%/年

與基準指數相近

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.47% 累計 +42.3%

평균권

價格 +8.20% + 股利 +4.27% = 總計 +12.47%/年

年化落後基準指數 6.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.08% 累計 +40.8%

평균권

價格 +1.71% + 股利 +5.37% = 總計 +7.08%/年

年化落後基準指數 6.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.39% 累計 +104.0%

평균권

價格 +3.54% + 股利 +3.85% = 總計 +7.39%/年

年化落後基準指數 7.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

GAA · 僅股價 GAA · 股價 + 累計配息 GAA · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

GAA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-7%

2018

+15%

2019

+8%

2020

+11%

2021

-8%

2022

+6%

2023

+7%

2024

+19%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (8.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 37%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.48

市場上漲 10% 時 +4.8%

市場下跌 10% 時 -4.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.59%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-26.6%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-17 → 2020-03-19

約 8 個月後回檔

2015-08-03 最差 -21% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.37

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-3.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.50%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +11.7%。

배당수익률

3.50%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

11.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.59 +3.3%

2016

$0.65 +8.7%

2017

$0.74 +15.1%

2018

$0.92 +23.0%

2019

$0.80 -12.9%

2020

$1.31 +64.3%

2021

$1.63 +24.2%

2022

$1.04 -36.2%

2023

$1.11 +6.8%

2024

$1.38 +24.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.318

—

5.09%

2025-12-23

$0.410

—

4.37%

2025-09-23

$0.291

—

4.73%

2025-06-24

$0.245

—

4.80%

2025-03-25

$0.433

—

4.16%

2024-12-23

$0.039

—

3.90%

2024-09-23

$0.509

—

4.47%

2024-06-24

$0.227

—

3.31%

2024-03-22

$0.335

—

4.87%

2023-12-22

$0.259

—

5.18%

2023-09-22

$0.126

—

5.76%

2023-06-23

$0.326

—

5.87%

2023-03-27

$0.328

—

7.48%

2022-12-23

$0.407

—

8.43%

2022-09-23

$0.338

—

8.88%

2022-06-24

$0.148

—

7.80%

2022-03-28

$0.735

—

6.70%

2021-12-23

$0.645

—

4.85%

2021-09-24

$0.413

—

3.35%

2021-06-25

$0.184

—

2.82%

2021-03-26

$0.069

—

2.82%

2020-12-24

$0.183

—

4.12%

2020-09-25

$0.199

—

4.80%

2020-06-26

$0.268

—

4.83%

2020-03-27

$0.148

—

4.68%

2019-12-27

$0.403

—

4.40%

2019-09-27

$0.239

—

3.69%

2019-06-28

$0.165

—

3.45%

2019-03-29

$0.109

—

3.22%

2018-12-27

$0.308

—

3.96%

2018-09-27

$0.171

—

3.08%

2018-06-28

$0.185

—

3.15%

2018-03-29

$0.081

—

2.64%

2017-12-28

$0.230

—

3.70%

2017-09-27

$0.160

—

3.48%

2017-06-28

$0.186

—

3.29%

2017-03-29

$0.071

—

2.62%

2016-12-28

$0.371

—

3.13%

2016-09-27

$0.140

—

2.48%

2016-06-28

$0.084

—

1.99%

2015-12-29

$0.166

—

3.08%

2015-09-28

$0.229

—

2.40%

2015-06-26

$0.113

—

1.29%

2015-03-27

$0.068

—

0.83%

2014-12-29

$0.140

—

0.56%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.67% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

追求全球分散的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.4%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -6.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

31개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (34%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

31개

상위 10개 비중

63.0%

최대 단일 종목

10.40%

집중도(HHI)

580

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

33.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 63.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

FAF First American Government Obli

10.40%

EYLD Cambria Emerging Shareholder Y

10.36%

FYLD Cambria Foreign Shareholder Yi

7.19%

GVAL Cambria Global Value ETF

6.78%

BLDG Cambria Global Real Estate ETF

6.38%

TYLD Cambria Tactical Yield ETF

5.01%

AAEQ Alpha Architect US Quantitativ

4.32%

SYLD Cambria Shareholder Yield ETF

4.29%

BWX State Street SPDR Bloomberg En

4.12%

#10

BND Vanguard Total International B

4.12%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GAA보다 유리, ▼ 표시는 GAA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GAA	Cambria Global Asset Allocation ETF	0.4%	$72M	30	3.50%	+7.06%	+13.37%
RSSB	Return Stacked Global Stocks & Bonds ETF	0.39% ▲	$507M ▲	9	3.25% ▼	-	+14.11% ▲
GAL	State Street Global Allocation ETF	0.35% ▲	$303M ▲	19	2.77% ▼	-	+11.18% ▼
DWAW	AdvisorShares Dorsey Wright FSM All Cap World ETF	1.23% ▼	$92M ▲	7	0.68% ▼	-	+19.96% ▲
GYLD	Arrow Dow Jones Global Yield ETF	0.75% ▼	$36M ▼	154	7.20% ▲	-	+8.06% ▼
ASGM	Virtus AlphaSimplex Global Macro ETF	0.86% ▼	$9M ▼	41	1.72% ▼	-	-