FIAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FIAX

Nicholas Fixed Income Alternative ETF

7월 28일 3:27 PM ET (한국 7/29 04:27)

$17.47

+0.04 ▲ +0.17%

🌙 7월 28일 5:33 PM ET (한국 7/29 06:33)

$17.47

+0.00 +0.00%

FIAX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.97%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$129M

약 1769억원

持有標的

10個

股息殖利率

8.20%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	4.33%	Total Holdings ⓘ	10	Perf Week ⓘ	-0.06%
ETF Type ⓘ	US Diversified	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.33%	AUM ⓘ	$129M	Perf Month ⓘ	-0.57%
Expense ⓘ	0.97%	NAV ⓘ	$17.44	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.56%	Perf Quarter ⓘ	-1.27%
Dividend TTM ⓘ	$1.43 (8.2%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.01%	Perf Half Y ⓘ	-2.35%
Flows% 1M ⓘ	-1.34%	Flows% YTD ⓘ	-12.59%	Return% SI ⓘ	3.5%	Volatility(W/M) ⓘ	0.18% 0.23%	Perf YTD ⓘ	-2.81%
SMA20 ⓘ	-0.37%	SMA50 ⓘ	-0.52%	SMA200 ⓘ	-1.76%	RSI (14) ⓘ	43.11	Beta ⓘ	0.19
IPO ⓘ	2022/11/30	Prev Close ⓘ	$17.43	Perf Year ⓘ	-3.64%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$17.47

📊 Nicholas Fixed Income Alternative ETF (FIAX) 投資分析

ETF 概覽

Nicholas Fixed Income Alternative ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

Nicholas Fixed Income Alternative ETF는 경상 수익을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 미국 국채에 투자합니다. 추가 수익을 위해 주간, 월간, 분기별 만기의 인덱스 풋 및 콜 옵션을 매도하는 전략을 사용하며, 일반적으로 10개 이내의 신용 스프레드 포지션을 유지하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 FIAX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesoptions

규모: $129M 약 1769억원
운용사: Nicholas
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2022년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.97%

在Target Date / Multi-Asset - Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.97%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$970K

相較類別平均,每年多付 $150K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 17.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.87%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.87%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.86%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$110.3M

→

累計報酬

+$10.3M

年化平均 +3.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.33%

하위 25%

價格 -3.64% + 股利 +7.97% = 總計 +4.33%/年

年化落後基準指數 13.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.33% 累計 +10.3%

하위 5%

價格 -4.36% + 股利 +7.69% = 總計 +3.33%/年

年化落後基準指數 15.9%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年11月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年11月上市 — 不足 10 年

4年累計總報酬曲線

自 2022-11-30 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

FIAX · 僅股價 FIAX · 股價 + 累計配息 FIAX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

FIAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2022

+3%

2023

+5%

2024

+3%

2025

-0%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 4年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.2% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 19%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.19

市場上漲 10% 時 +1.9%

市場下跌 10% 時 -1.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.23%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-6.3%

回撤持續期間: 4 個月

2024-12-11 → 2025-04-21

約 7 個月後回檔

2022-11-30 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.07

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-1.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 8.20%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

8.20%

주당 배당

$1.43

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$0.95

2023

$1.54 +62.9%

2024

$1.47 -4.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-16

$0.118

—

8.88%

2026-03-19

$0.117

—

9.02%

2026-02-19

$0.120

—

8.88%

2026-01-15

$0.121

—

8.85%

2025-12-18

$0.121

—

8.17%

2025-11-20

$0.120

—

8.77%

2025-10-16

$0.121

—

9.54%

2025-09-18

$0.121

—

8.85%

2025-08-14

$0.122

—

9.53%

2025-07-17

$0.122

—

8.91%

2025-06-18

$0.122

—

9.45%

2025-05-15

$0.122

—

9.39%

2025-04-16

$0.120

—

9.50%

2025-03-20

$0.124

—

8.48%

2025-02-20

$0.128

—

8.21%

2025-01-16

$0.126

—

8.78%

2024-12-17

$0.227

—

8.01%

2024-11-18

$0.130

—

7.43%

2024-10-16

$0.132

—

7.22%

2024-09-17

$0.132

—

7.05%

2024-08-16

$0.115

—

6.95%

2024-07-16

$0.115

—

7.43%

2024-06-18

$0.114

—

6.91%

2024-05-16

$0.114

—

6.68%

2024-04-16

$0.114

—

6.77%

2024-03-18

$0.116

—

6.08%

2024-02-16

$0.116

—

5.68%

2024-01-17

$0.118

—

5.43%

2023-12-15

$0.116

—

4.81%

2023-11-15

$0.108

—

4.23%

2023-10-16

$0.106

—

3.69%

2023-09-14

$0.108

—

3.11%

2023-08-15

$0.110

—

2.56%

2023-07-17

$0.091

—

2.00%

2023-06-14

$0.069

—

1.55%

2023-05-15

$0.069

—

1.19%

2023-04-17

$0.048

—

0.85%

2023-03-15

$0.046

—

0.61%

2023-02-15

$0.057

—

0.38%

2023-01-17

$0.019

—

0.10%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $7K

5년 누적 (세후) $35K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -13.5%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

14개

상위 10개 비중

101.2%

최대 단일 종목

24.92%

집중도(HHI)

2274

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 101.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO US TREASURY N/B

24.92%

BNO United States Treasury Note/Bond

24.28%

UAMY US TREASURY N/B

22.92%

BNO US TREASURY N/B

22.79%

BNO US TREASURY N/B

3.89%

#6 - N/A

1.72%

FAF First American Government Obli

0.42%

#8 - N/A

0.11%

#9 - N/A

0.09%

#10 - N/A

0.06%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FIAX보다 유리, ▼ 표시는 FIAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FIAX	Nicholas Fixed Income Alternative ETF	0.97%	$129M	10	8.20%	-2.81%	-3.64%
SWAN	Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF	0.49% ▲	$156M ▲	13	3.24% ▼	-	+6.29% ▲
SPLS	PIMCO US Stocks PLUS Active Bond ETF	0.18% ▲	$44M ▼	18	0.56% ▼	-	-
BFIX	Build Bond Innovation ETF	0.45% ▲	$14M ▼	111	3.58% ▼	-	-0.48% ▲
GDT	WisdomTree Efficient TIPS Plus Gold Fund	0.2% ▲	$10M ▼	1	2.77% ▼	-	-
AETH	Bitwise Trendwise Ether and Treasuries Rotation Strategy ETF	0.89% ▲	$5M ▼	4	2.78% ▼	-	-39.55% ▼