BWZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: BWZ 有配息嗎？

BWZ 的配息殖利率約為 2.12%。

BWZ

State Street SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$26.61

+0.04 ▲ +0.15%

🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)

$26.65

-0.04 ▼ -0.15%

BWZ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.35%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$264M

약 3612억원

持有標的

280個

股息殖利率

2.12%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-2.95%	Total Holdings ⓘ	280	Perf Week ⓘ	-0.71%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	1.15%	AUM ⓘ	$264M	Perf Month ⓘ	-0.41%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$26.63	Return% 5Y ⓘ	-1.81%	52W High ⓘ	-5.84%	Perf Quarter ⓘ	-2.42%
Dividend TTM ⓘ	$0.56 (2.12%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	67.88% 68.87%	Return% 10Y ⓘ	-0.65%	52W Low ⓘ	0.42%	Perf Half Y ⓘ	-4.04%
Flows% 1M ⓘ	-13.2%	Flows% YTD ⓘ	-22.11%	Return% SI ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	0.48% 0.52%	Perf YTD ⓘ	-2.92%
SMA20 ⓘ	-0.37%	SMA50 ⓘ	-1.04%	SMA200 ⓘ	-2.3%	RSI (14) ⓘ	41.74	Beta ⓘ	0.25
IPO ⓘ	2009/1/27	Prev Close ⓘ	$26.57	Perf Year ⓘ	-4.28%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$26.61

📊 State Street SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF (BWZ) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2009년 상장, 17년 운영 중.

SPDR 彭博短期國際公債ETF（SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF）的投資目標是追蹤Bloomberg 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index的績效。基金將其總資產的大部分（至少80%以上）投資於指數成分證券，以及經投資經理人判定具有實質上相同經濟特性的證券。該指數衡量美國以外投資等級國家以本國貨幣計價、剩餘到期期間為1至3年的固定利率政府公債之表現。本基金屬於非分散式投資基金。

📘 BWZ ETF 자세히 알아보기 →

Internationalfixed-incometreasuriesbonds

규모: $264M 약 3612억원
운용사: SPDR (State Street)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.35%

運作費用高於Bonds - Treasury & Government中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.35%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$350K

相較類別平均,每年多付 $200K

類別中位數年度費用

$150K

依費率 0.15% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

每年 -0.32%p

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

每年 -0.32%p

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

每年 -0.32%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Treasury & Government中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -20.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$93.7M

→

累計虧損

$-6,313,133

年化平均 -0.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -2.95%

하위 5%

價格 -4.28% + 股利 +1.33% = 總計 -2.95%/年

年化落後基準指數 20.8%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.15% 累計 +3.5%

하위 25%

價格 -0.64% + 股利 +1.79% = 總計 +1.15%/年

年化落後基準指數 17.9%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -1.81% 累計 -8.7%

평균권

價格 -3.38% + 股利 +1.57% = 總計 -1.81%/年

年化落後基準指數 14.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 -0.65% 累計 -6.3%

하위 25%

價格 -1.56% + 股利 +0.91% = 總計 -0.65%/年

年化落後基準指數 15.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BWZ · 僅股價 BWZ · 股價 + 累計配息 BWZ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BWZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+11%

2017

-4%

2018

+1%

2019

+7%

2020

-7%

2021

-10%

2022

+4%

2023

-5%

2024

+11%

2025

-2%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-1.8% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 13%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.25

市場上漲 10% 時 +2.5%

市場下跌 10% 時 -2.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.52%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-24.9%

回撤持續期間: 21 個月

2021-01-06 → 2022-09-27

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -24% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.46

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-3.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 2.12%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +68.9%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

2.12%

주당 배당

$0.56

연간 기준

5년 성장률

68.9%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2009~2026 (111건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.04 +111.1%

2016

$0.13 +242.1%

2017

$0.34 +159.2%

2018

$0.14 -59.9%

2019

$0.04 -68.9%

2020

$0.18 +335.7%

2021

$0.12 -35.0%

2022

$0.45 +273.9%

2023

$0.63 +40.9%

2024

$0.56 -10.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 111건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.049

—

2.23%

2026-03-02

$0.043

—

2.18%

2026-02-02

$0.046

—

2.19%

2025-12-18

$0.050

—

2.25%

2025-12-01

$0.043

—

2.27%

2025-11-03

$0.044

—

2.11%

2025-10-01

$0.047

—

2.34%

2025-09-02

$0.051

—

2.38%

2025-08-01

$0.048

—

2.40%

2025-07-01

$0.050

—

2.36%

2025-06-02

$0.044

—

2.39%

2025-05-01

$0.039

—

2.46%

2025-04-01

$0.048

—

2.59%

2025-03-03

$0.047

—

2.44%

2025-02-03

$0.052

—

2.49%

2024-12-19

$0.051

—

2.47%

2024-12-02

$0.052

—

2.39%

2024-11-01

$0.064

—

2.36%

2024-10-01

$0.056

—

2.35%

2024-09-03

$0.055

—

2.18%

2024-08-01

$0.053

—

2.18%

2024-07-01

$0.051

—

2.34%

2024-06-03

$0.052

—

2.10%

2024-05-01

$0.050

—

2.06%

2024-04-01

$0.049

—

2.05%

2024-03-01

$0.045

—

1.85%

2024-02-01

$0.049

—

1.85%

2023-12-18

$0.047

—

1.75%

2023-12-01

$0.046

—

1.70%

2023-11-01

$0.044

—

1.63%

2023-10-02

$0.045

—

1.50%

2023-09-01

$0.042

—

1.32%

2023-08-01

$0.041

—

1.18%

2023-07-03

$0.037

—

1.03%

2023-06-01

$0.035

—

0.93%

2023-05-01

$0.031

—

0.81%

2023-04-03

$0.026

—

0.69%

2023-03-01

$0.025

—

0.63%

2023-02-01

$0.026

—

0.52%

2022-12-19

$0.026

—

0.45%

2022-12-01

$0.029

—

1.02%

2022-11-01

$0.012

—

0.98%

2022-10-03

$0.009

—

0.93%

2022-09-01

$0.010

—

0.87%

2022-08-01

$0.009

—

0.80%

2022-07-01

$0.007

—

0.77%

2022-06-01

$0.006

—

0.72%

2022-05-02

$0.004

—

0.70%

2022-03-01

$0.004

—

0.64%

2022-02-01

$0.003

—

0.62%

2021-12-17

$0.180

—

0.61%

2021-12-01

$0.001

—

0.02%

2021-11-01

$0.001

—

0.01%

2021-09-01

$0.001

—

0.01%

2020-12-01

$0.002

—

0.18%

2020-08-03

$0.001

—

0.28%

2020-07-01

$0.005

—

0.32%

2020-06-01

$0.005

—

0.38%

2020-05-01

$0.004

—

0.36%

2020-04-01

$0.008

—

0.40%

2020-03-02

$0.008

—

0.43%

2020-02-03

$0.009

—

0.44%

2019-12-20

$0.009

—

0.44%

2019-12-02

$0.008

—

1.34%

2019-11-01

$0.010

—

1.33%

2019-10-01

$0.010

—

1.35%

2019-09-03

$0.010

—

1.35%

2019-08-01

$0.012

—

1.33%

2019-07-01

$0.010

—

1.30%

2019-06-03

$0.011

—

1.28%

2019-05-01

$0.012

—

1.27%

2019-04-01

$0.021

—

1.23%

2019-03-01

$0.011

—

1.16%

2019-02-01

$0.011

—

1.12%

2018-12-19

$0.271

—

1.49%

2018-12-03

$0.010

—

0.59%

2018-11-01

$0.010

—

0.58%

2018-10-01

$0.011

—

0.55%

2018-09-04

$0.009

—

0.52%

2018-08-01

$0.009

—

0.50%

2018-07-02

$0.005

—

0.47%

2018-06-01

$0.003

—

0.45%

2018-05-01

$0.003

—

0.43%

2018-04-02

$0.002

—

0.41%

2018-03-01

$0.002

—

0.41%

2018-02-01

$0.002

—

0.40%

2017-12-19

$0.116

—

0.53%

2017-12-01

$0.003

—

0.16%

2017-11-01

$0.004

—

0.16%

2017-10-02

$0.003

—

0.14%

2017-09-01

$0.004

—

0.13%

2016-12-28

$0.038

—

0.19%

2015-12-29

$0.018

—

0.27%

2014-12-29

$0.063

—

0.20%

2013-12-27

$0.031

—

0.10%

2012-12-27

$0.003

—

1.25%

2011-12-28

$0.457

—

3.52%

2011-12-01

$0.460

—

2.17%

2011-11-01

$0.059

—

0.90%

2011-10-03

$0.068

—

0.76%

2011-09-01

$0.087

—

0.54%

2011-08-01

$0.104

—

0.32%

2011-07-01

$0.022

—

0.06%

2009-12-29

$0.105

—

1.62%

2009-12-01

$0.046

—

1.26%

2009-11-02

$0.069

—

1.17%

2009-10-01

$0.045

—

0.99%

2009-09-01

$0.068

—

0.89%

2009-08-03

$0.071

—

0.71%

2009-07-01

$0.135

—

0.52%

2009-03-02

$0.049

—

0.16%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $33K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 68.87% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.35%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -14.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

264개

상위 10개 비중

11.6%

최대 단일 종목

1.64%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Kingdom of Belgium Government Bonds

1.64%

#2 - Australia Government Bonds

1.29%

#3 - Australia Government Bonds

1.28%

#4 - Japan Government Ten Year Bonds

1.22%

#5 - Australia Government Bonds

1.08%

#6 - Japan Government Ten Year Bonds

1.08%

#7 - Netherlands Government Bonds

1.05%

#8 - U.K. Gilts

1.00%

#9 - Japan Government Ten Year Bonds

1.00%

#10 - Japan Government Five Year Bonds

0.98%

同類別比較

類別：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BWZ보다 유리, ▼ 표시는 BWZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BWZ	State Street SPDR Bloomberg Short Term International Treasury Bond ETF	0.35%	$264M	280	2.12%	-2.92%	-4.28%
VGSH	Vanguard Short-Term Treasury ETF	0.03% ▲	$29.9B ▲	92	3.85% ▲	-	-0.92% ▲
SHY	iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF	0.15% ▲	$25.2B ▲	91	3.66% ▲	-	-0.84% ▲
SCHO	Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF	0.03% ▲	$12.8B ▲	100	3.91% ▲	-	-0.95% ▲
SPTS	State Street SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF	0.03% ▲	$6.1B ▲	98	3.89% ▲	-	-0.92% ▲
TBLL	Invesco Short Term Treasury ETF	0.08% ▲	$2.6B ▲	91	3.69% ▲	-	+0.04% ▲