AVMU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AVMU

Avantis Core Municipal Fixed Income ETF

7월 28일 3:55 PM ET (한국 7/29 04:55)

$45.64

+0.11 ▲ +0.25%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$45.64

+0.00 +0.00%

AVMU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$170M

약 2331억원

持有標的

541個

股息殖利率

3.54%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	7.26%	Total Holdings ⓘ	541	Perf Week ⓘ	-0.3%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	2.79%	AUM ⓘ	$170M	Perf Month ⓘ	-1.92%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$45.37	Return% 5Y ⓘ	0.46%	52W High ⓘ	-3.18%	Perf Quarter ⓘ	-1.85%
Dividend TTM ⓘ	$1.62 (3.54%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	39.97% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.97%	Perf Half Y ⓘ	-1.9%
Flows% 1M ⓘ	2.78%	Flows% YTD ⓘ	15.78%	Return% SI ⓘ	0.63%	Volatility(W/M) ⓘ	0.36% 0.27%	Perf YTD ⓘ	-1.29%
SMA20 ⓘ	-0.86%	SMA50 ⓘ	-1.18%	SMA200 ⓘ	-1.28%	RSI (14) ⓘ	37.21	Beta ⓘ	0.26
IPO ⓘ	2020/12/10	Prev Close ⓘ	$45.53	Perf Year ⓘ	3.72%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$45.64

📊 Avantis Core Municipal Fixed Income ETF (AVMU) 投資分析

ETF 概覽

Avantis Core Municipal Fixed Income ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

Avantis Core Municipal Fixed Income ETF以追求免聯邦所得稅的經常性收益為目標。在正常市場情況下，該ETF將其淨資產的至少80%（包括為投資目的而借入的款項）投資於支付免聯邦所得稅利息的地方債（Municipal fixed income securities）。主要投資於獲獨立信用評等機構授予投資等級的證券；若未獲評等，則投資於顧問認定具有類似信用品質的投資等級證券。

📘 AVMU ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsinvestment-grade

규모: $170M 약 2331억원
운용사: American Century
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

Bonds - Municipal中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $120K

類別中位數年度費用

$270K

依費率 0.27% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

每年 -0.12%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

每年 -0.12%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

每年 -0.10%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Municipal中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -10.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$102.3M

→

累計報酬

+$2.3M

年化平均 +0.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.26%

상위 25%

價格 +3.72% + 股利 +3.54% = 總計 +7.26%/年

年化落後基準指數 10.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.79% 累計 +8.6%

평균권

價格 -0.39% + 股利 +3.18% = 總計 +2.79%/年

年化落後基準指數 16.5%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +0.46% 累計 +2.3%

평균권

價格 -1.96% + 股利 +2.42% = 總計 +0.46%/年

年化落後基準指數 12.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年12月上市 — 不足 10 年

6年累計總報酬曲線

自 2020-12-10 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

AVMU · 僅股價 AVMU · 股價 + 累計配息 AVMU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

AVMU S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2020

+0%

2021

-7%

2022

+5%

2023

+2%

2024

+4%

2025

-0%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 6年

表現不及基準 (17%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.3% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 7%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.26

市場上漲 10% 時 +2.6%

市場下跌 10% 時 -2.6%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.27%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-12.4%

回撤持續期間: 15 個月

2021-07-19 → 2022-10-25

約 3.0 年後回檔

2020-12-10 最差 -12% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.61

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-2.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 3.54%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

3.54%

주당 배당

$1.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2021~2026 (63건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.38

2021

$0.59 +53.6%

2022

$1.18 +99.3%

2023

$1.54 +30.5%

2024

$1.62 +5.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 63건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-07

$0.145

—

3.60%

2026-03-05

$0.129

—

3.50%

2026-02-05

$0.157

—

3.50%

2025-12-16

$0.140

—

3.82%

2025-12-01

$0.123

—

3.78%

2025-11-03

$0.134

—

3.51%

2025-10-01

$0.146

—

3.84%

2025-09-02

$0.126

—

3.90%

2025-08-01

$0.145

—

3.92%

2025-07-01

$0.131

—

3.83%

2025-06-02

$0.132

—

3.85%

2025-05-01

$0.144

—

3.82%

2025-04-01

$0.127

—

3.69%

2025-03-03

$0.131

—

3.34%

2025-02-03

$0.140

—

3.35%

2024-12-17

$0.133

—

3.55%

2024-12-02

$0.124

—

3.23%

2024-11-01

$0.141

—

3.23%

2024-10-01

$0.126

—

3.31%

2024-09-03

$0.125

—

3.06%

2024-08-01

$0.137

—

3.02%

2024-07-01

$0.119

—

3.16%

2024-06-03

$0.126

—

2.91%

2024-05-01

$0.137

—

2.85%

2024-04-01

$0.113

—

2.95%

2024-03-01

$0.125

—

2.70%

2024-02-01

$0.129

—

2.79%

2023-12-18

$0.109

—

2.52%

2023-12-01

$0.101

—

2.63%

2023-11-01

$0.107

—

2.68%

2023-10-02

$0.097

—

2.55%

2023-09-01

$0.099

—

2.36%

2023-08-01

$0.091

—

2.22%

2023-07-03

$0.100

—

2.02%

2023-06-01

$0.105

—

2.00%

2023-05-01

$0.093

—

1.84%

2023-04-03

$0.099

—

1.63%

2023-03-01

$0.087

—

1.62%

2023-02-01

$0.088

—

1.44%

2022-12-15

$0.076

—

1.35%

2022-12-01

$0.074

—

1.28%

2022-11-01

$0.057

—

1.24%

2022-10-03

$0.058

—

1.10%

2022-09-01

$0.049

—

1.09%

2022-08-01

$0.045

—

1.02%

2022-07-01

$0.048

—

1.03%

2022-06-01

$0.040

—

0.97%

2022-05-02

$0.037

—

0.96%

2022-04-01

$0.034

—

0.91%

2022-03-01

$0.043

—

0.88%

2022-02-01

$0.029

—

0.85%

2021-12-16

$0.035

—

0.77%

2021-12-01

$0.038

—

0.70%

2021-11-01

$0.030

—

0.63%

2021-10-01

$0.036

—

0.56%

2021-09-01

$0.032

—

0.49%

2021-08-02

$0.030

—

0.42%

2021-07-01

$0.037

—

0.36%

2021-06-01

$0.026

—

0.29%

2021-05-03

$0.028

—

0.24%

2021-04-01

$0.028

—

0.19%

2021-03-01

$0.035

—

0.13%

2021-02-01

$0.029

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -12.8%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

495개

상위 10개 비중

13.7%

최대 단일 종목

2.44%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 13.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - San Antonio Public Facilities Corp

2.44%

#2 - JobsOhio Beverage System

1.91%

#3 - San Jacinto Community College District

1.81%

#4 - City of Miami Beach FL

1.59%

NYT City of New York NY

1.20%

#6 - Grand Parkway Transportation Corp

1.07%

#7 - State of Colorado

0.98%

ESBA Empire State Development Corp

0.91%

NYT NEW YORK UNIVERSITY

0.90%

#10 - District of Columbia Income Tax Revenue

0.85%

同類別比較

類別：Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AVMU보다 유리, ▼ 표시는 AVMU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AVMU	Avantis Core Municipal Fixed Income ETF	0.15%	$170M	541	3.54%	-1.29%	+3.72%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	0.03% ▲	$45.2B ▲	10570	3.41% ▼	-	+2.49% ▼
MUB	iShares National Muni Bond ETF	0.05% ▲	$45.2B ▲	6886	3.21% ▼	-	+2.29% ▼
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	0.18% ▼	$8.4B ▲	2075	3.64% ▲	-	+1.48% ▼
CGMU	Capital Group Municipal Income ETF	0.27% ▼	$6.4B ▲	2375	3.37% ▼	-	+1.80% ▼
CMF	iShares California Muni Bond ETF	0.08% ▲	$4.6B ▲	1703	2.98% ▼	-	+2.59% ▼