ARCM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ARCM

Arrow Reserve Capital Management ETF

7월 22일 12:10 PM ET (한국 7/23 01:10)

$100.31

+0.03 ▲ +0.02%

🌙 7월 28일 7:30 PM ET (한국 7/29 08:30)

$100.36

+0.05 ▲ +0.05%

ARCM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.5%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$51M

약 701억원

持有標的

102個

股息殖利率

3.68%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.59%	Total Holdings ⓘ	102	Perf Week ⓘ	0.07%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.55%	AUM ⓘ	$51M	Perf Month ⓘ	-0.03%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$100.27	Return% 5Y ⓘ	3.26%	52W High ⓘ	-0.94%	Perf Quarter ⓘ	-0.08%
Dividend TTM ⓘ	$3.69 (3.68%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	66.58% 39.5%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.97%	Perf Half Y ⓘ	-0.02%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	2.35%	Volatility(W/M) ⓘ	0.01% -	Perf YTD ⓘ	0.2%
SMA20 ⓘ	0.12%	SMA50 ⓘ	0.09%	SMA200 ⓘ	0.04%	RSI (14) ⓘ	63.45	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2017/3/31	Prev Close ⓘ	$100.28	Perf Year ⓘ	-0.16%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$100.31

📊 Arrow Reserve Capital Management ETF (ARCM) 投資分析

ETF 概覽

Arrow Reserve Capital Management ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

Arrow Reserve Capital Management ETF以在當前環境下最大化收益並保全本金為目標。該基金投資於多元化的國內債券，配置於美元計價債券（含MBS、ABS），其加權平均存續期間以美元計價約為0至2年。投資標的為Moody's評級Baa-以上，或S&P、Fitch同等級以上；若為無評級債券，則需經次級投資顧問認定具有相當信用水準。

U.S.fixed-incomedebtquality

규모: $51M 약 701억원
운용사: Arrow Investment Advisors
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.5%

在Bonds - Broad Market類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$500K

相較類別平均,每年多付 $140K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$9.0M

若無手續費可獲得的收益中，有 9.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.47%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.47%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.47%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Broad Market中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$117.4M

→

累計報酬

+$17.4M

年化平均 +3.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.59%

평균권

價格 -0.16% + 股利 +3.75% = 總計 +3.59%/年

年化落後基準指數 14.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.55% 累計 +14.3%

평균권

價格 +0.20% + 股利 +4.35% = 總計 +4.55%/年

年化落後基準指數 14.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.26% 累計 +17.4%

평균권

價格 +0.06% + 股利 +3.20% = 總計 +3.26%/年

年化落後基準指數 10.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年3月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-03-31 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

ARCM · 僅股價 ARCM · 股價 + 累計配息 ARCM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

ARCM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+1%

2018

+3%

2019

+1%

2020

-0%

2021

+1%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (1.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -5%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.01

市場上漲 10% 時 +0.1%

市場下跌 10% 時 -0.1%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

±0.00%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-4.0%

回撤持續期間: 0 個月

2017-11-03 → 2017-11-08

約 2.0 年後回檔

2017-03-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.23

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 3.68%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +39.5%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

3.68%

주당 배당

$3.69

연간 기준

5년 성장률

39.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (91건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.61

2017

$1.90 +213.0%

2018

$2.32 +22.2%

2019

$0.84 -63.9%

2020

$0.02 -98.1%

2021

$0.90 +5493.8%

2022

$4.26 +376.2%

2023

$4.88 +14.5%

2024

$4.14 -15.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 91건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.298

—

4.25%

2026-02-27

$0.241

—

4.27%

2026-01-30

$0.214

—

4.34%

2025-12-26

$0.432

—

4.62%

2025-11-28

$0.273

—

4.54%

2025-10-31

$0.349

—

4.70%

2025-09-30

$0.323

—

4.74%

2025-08-29

$0.319

—

4.82%

2025-07-31

$0.381

—

4.95%

2025-06-30

$0.330

—

4.57%

2025-05-30

$0.352

—

5.08%

2025-04-30

$0.373

—

5.14%

2025-03-31

$0.370

—

4.76%

2025-02-28

$0.324

—

5.14%

2025-01-31

$0.312

—

4.82%

2024-12-26

$0.485

—

4.87%

2024-11-29

$0.357

—

5.28%

2024-10-31

$0.432

—

4.92%

2024-09-30

$0.387

—

4.88%

2024-08-30

$0.403

—

5.28%

2024-07-31

$0.453

—

4.89%

2024-06-28

$0.380

—

5.19%

2024-05-31

$0.456

—

4.82%

2024-04-30

$0.416

—

4.70%

2024-03-28

$0.387

—

4.93%

2024-02-29

$0.364

—

4.55%

2024-01-31

$0.358

—

4.62%

2023-12-26

$0.482

—

4.27%

2023-11-30

$0.421

—

4.22%

2023-10-31

$0.394

—

3.94%

2023-09-29

$0.370

—

3.65%

2023-08-31

$0.418

—

3.37%

2023-07-31

$0.367

—

2.95%

2023-06-30

$0.387

—

2.69%

2023-05-31

$0.340

—

2.30%

2023-04-28

$0.299

—

1.96%

2023-03-31

$0.352

—

1.68%

2023-02-28

$0.220

—

1.33%

2023-01-31

$0.212

—

1.11%

2022-12-23

$0.250

—

0.90%

2022-11-30

$0.179

—

0.65%

2022-10-31

$0.139

—

0.47%

2022-09-30

$0.104

—

0.33%

2022-08-31

$0.093

—

0.22%

2022-07-29

$0.070

—

0.13%

2022-06-30

$0.034

—

0.06%

2022-03-31

$0.026

—

0.04%

2021-03-31

$0.012

—

0.60%

2021-02-26

$0.004

—

0.71%

2020-12-24

$0.091

—

0.84%

2020-11-30

$0.011

—

1.09%

2020-10-30

$0.025

—

1.26%

2020-09-30

$0.024

—

1.41%

2020-08-31

$0.024

—

1.56%

2020-07-31

$0.046

—

1.75%

2020-06-30

$0.056

—

1.88%

2020-05-29

$0.085

—

2.03%

2020-04-30

$0.109

—

2.16%

2020-03-31

$0.115

—

2.28%

2020-02-28

$0.121

—

2.35%

2020-01-31

$0.132

—

2.45%

2019-12-16

$0.349

—

2.55%

2019-11-01

$0.181

—

2.59%

2019-10-01

$0.178

—

2.57%

2019-09-03

$0.178

—

2.57%

2019-08-01

$0.207

—

2.56%

2019-07-01

$0.178

—

2.52%

2019-06-03

$0.207

—

2.34%

2019-05-01

$0.218

—

2.44%

2019-04-01

$0.202

—

2.35%

2019-03-01

$0.187

—

2.26%

2019-02-01

$0.237

—

2.14%

2018-12-24

$0.235

—

2.06%

2018-12-03

$0.183

—

1.81%

2018-11-01

$0.206

—

1.65%

2018-10-01

$0.158

—

1.55%

2018-09-04

$0.175

—

1.39%

2018-08-01

$0.181

—

1.43%

2018-07-02

$0.164

—

1.31%

2018-06-01

$0.165

—

1.20%

2018-05-01

$0.136

—

1.04%

2018-04-02

$0.121

—

0.90%

2018-03-01

$0.113

—

0.78%

2018-02-01

$0.063

—

0.67%

2017-12-26

$0.153

—

0.60%

2017-11-01

$0.019

—

0.45%

2017-10-02

$0.105

—

0.43%

2017-09-01

$0.135

—

0.33%

2017-08-01

$0.075

—

0.20%

2017-07-03

$0.060

—

0.12%

2017-06-01

$0.060

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $34K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 39.5% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -10.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

101개

상위 10개 비중

39.9%

최대 단일 종목

16.67%

집중도(HHI)

402

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

10.3%

Industrials

7.8%

Utilities

5.8%

Healthcare

5.4%

Technology

3.8%

Consumer Cyclical

2.7%

Real Estate

1.7%

Communication Services

1.5%

Consumer Defensive

1.1%

Basic Materials

1.0%

Energy

0.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 39.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

16.67%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

4.13%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

3.92%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

3.14%

#5 ALL ALLSTATE CORP (THE)

2.19%

#6 BDX BECTON DICKINSON & COMPANY

2.02%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.01%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

1.99%

#9 SCCO SOUTHERN COMPANY (THE)

1.96%

#10 DUK DUKE ENERGY CORP

1.90%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ARCM보다 유리, ▼ 표시는 ARCM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ARCM	Arrow Reserve Capital Management ETF	0.5%	$51M	102	3.68%	+0.20%	-0.16%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.7B ▲	6833	4.51% ▲	-	-2.68% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.1B ▲	18034	4.27% ▲	-	-0.50% ▼
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4747	5.59% ▲	-	-1.19% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▼	$15.0B ▲	2426	5.93% ▲	-	-0.34% ▼
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$14.0B ▲	2743	4.93% ▲	-	-0.55% ▼