AETH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AETH

Bitwise Trendwise Ether and Treasuries Rotation Strategy ETF

7월 28일 2:28 PM ET (한국 7/29 03:28)

$31.28

-0.46 ▼ -1.44%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$31.28

+0.00 +0.00%

AETH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.89%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$5M

약 65억원

持有標的

4個

股息殖利率

2.78%

運作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Spread Between Asset Classes	Return% 1Y ⓘ	-36.43%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	-0.13%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$5M	Perf Month ⓘ	6.91%
Expense ⓘ	0.89%	NAV ⓘ	$31.71	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-47.41%	Perf Quarter ⓘ	-11.13%
Dividend TTM ⓘ	$0.87 (2.78%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	10.65%	Perf Half Y ⓘ	-10.67%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-43.1%	Return% SI ⓘ	17.89%	Volatility(W/M) ⓘ	0.97% 0.39%	Perf YTD ⓘ	-13.47%
SMA20 ⓘ	3.99%	SMA50 ⓘ	-0.1%	SMA200 ⓘ	-12.26%	RSI (14) ⓘ	54.03	Beta ⓘ	2.27
IPO ⓘ	2023/10/2	Prev Close ⓘ	$31.74	Perf Year ⓘ	-39.55%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$31.28

📊 Bitwise Trendwise Ether and Treasuries Rotation Strategy ETF (AETH) 投資分析

ETF 概覽

Bitwise Trendwise Ether and Treasuries Rotation Strategy ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Bitwise Ethereum Strategy ETF 以為投資人提供資本增值為目標。透過對 ETH 期貨合約的積極曝險以及短期債券投資，以達成其投資目標。本基金主要投資於以現金結算的近月(front-month) ETH 期貨合約，亦可投資於以現金結算的遠月(back-month) ETH 期貨合約。近月係指到期日最短的合約。本基金屬於非分散型投資基金。

futurescryptoethereum

규모: $5M 약 65억원
운용사: Bitwise
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.89%

在Target Date / Multi-Asset - Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.89%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$890K

相較類別平均,每年多付 $70K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 16.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.79%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.79%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.78%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -54.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$63.6M

→

累計虧損

$-36,430,000

年化平均 -36.4%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -36.43%

하위 5%

價格 -39.55% + 股利 +3.12% = 總計 -36.43%/年

年化落後基準指數 54.2%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

資料不足

5年

2021.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足 10 年

3年累計總報酬曲線

自 2023-10-02 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

AETH · 僅股價 AETH · 股價 + 累計配息 AETH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

AETH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+38%

2023

+29%

2024

-0%

2025

-14%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 3年

穩定優於基準 (67%)

+ 2026 YTD：落後 (-13.6% vs 8.7%)

2023 ✓

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 130%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

2.27

市場上漲 10% 時 +22.7%

市場下跌 10% 時 -22.7%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.39%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-51.1%

回撤持續期間: 11 個月

2025-08-22 → 2026-07-08

尚未完全回檔

2023-10-02 最差 -50% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.27

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-18.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 2.78%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

2.78%

주당 배당

$0.87

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2023~2025 (3건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$2.14

2023

$5.46 +154.6%

2024

$0.87 -84.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 3건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-26

$0.870

—

17.49%

2024-12-26

$5.46

—

14.72%

2023-12-22

$2.14

—

6.60%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $12K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -54.2%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

99.8%

최대 단일 종목

91.86%

집중도(HHI)

8501

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Basic Materials

91.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Bills

91.86%

#2 - DWS Government Money Market Series

7.94%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AETH보다 유리, ▼ 표시는 AETH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AETH	Bitwise Trendwise Ether and Treasuries Rotation Strategy ETF	0.89%	$5M	4	2.78%	-13.47%	-39.55%
SWAN	Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF	0.49% ▲	$156M ▲	13	3.24% ▲	-	+6.29% ▲
FIAX	Nicholas Fixed Income Alternative ETF	0.97% ▼	$129M ▲	10	8.20% ▲	-	-3.64% ▲
SPLS	PIMCO US Stocks PLUS Active Bond ETF	0.18% ▲	$44M ▲	18	0.56% ▼	-	-
BFIX	Build Bond Innovation ETF	0.45% ▲	$14M ▲	111	3.58% ▲	-	-0.48% ▲
GDT	WisdomTree Efficient TIPS Plus Gold Fund	0.2% ▲	$10M ▲	1	2.77% ▼	-	-