這是一檔持有追蹤那斯達克 100 指數的股票組合，並對相同指數賣出買權（covered call 策略）以追求每月收益的主動式 ETF。結合選擇權權利金與配息，旨在實現較高的配息率。

適合在維持大型科技股曝險的同時，希望擁有定期每月現金流與較高配息收益的收益導向投資人。

由 Neos Investments 管理的採主動（積極管理）運作方式的 ETF。

透過持有那斯達克 100 成分股以確保基礎指數曝險，同時對那斯達克 100 指數賣出買權，以權利金創造每月收益。管理團隊會主動調整選擇權部位，並兼顧稅務效率。

• 結合大型科技股曝險與每月收益
• 考量稅務效率的選擇權運作

管理資產（AUM）規模為 $15.0B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.68%。

與相似的收益型 ETF SPYI 相比，追蹤指數與波動性特性不同，且科技股權重較高是一大特色。

基準價隨底層大型科技股的走勢而波動，但由於 covered call 結構特性，在強勢上漲市場中相對指數的上漲幅度往往受到限制。配息採每月穩定發放結構。

在高股息、收益需求增加的環境下，市場對 covered call ETF 的關注持續升溫，而選擇權權利金與配息空間會受到市場波動水準的影響。

較高的每月配息與持續的科技股曝險是優點；強勢市場上漲幅度受限與配息波動性則是缺點。

表格中顯示的 SPYI 是同一家管理公司以 S&P 500 為基礎的 covered call 收益型 ETF，追蹤指數不同；IWMI 以 Russel 2000 為基礎，差異在於中小型股曝險；ISPY 則是將每日買權策略應用於 S&P 500 的另一檔收益型 ETF。若希望取得單純的指數曝險，可直接將無選擇權策略、追蹤同一那斯達克 100 的低費用 QQQM，或流動性更佳的 QQQ 作為替代商品來評估；另一檔那斯達克 100 covered call 收益型商品 JEPQ 也值得一併比較。

這是投資 QQQI 前應檢視的重點。由於屬於收益導向的 covered call ETF，事先確認配息性質、強勢市場上漲幅度受限情形、運作成本與科技股集中度至關重要。

由於 covered call 結構，在強勢上漲市場中績效可能落後指數，配息水準會依選擇權權利金與市場波動性而異。科技股集中所帶來的波動性也須一併考量。

適合希望在維持大型科技股曝險的同時取得每月收益的投資人。若追求純粹的指數成長，QQQM 與 QQQ 更合適；若以收益優先，則 QQQI 是合適選擇。