LVHI ETF 是什麼樣的商品？－收益率·費用率·成分股·替代 ETF 總整理
投資美國以外已開發市場低波動、高股息企業的 LVHI(Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF)，採用匯率避險結構降低匯率負擔，適合追求穩定配息與國際分散效益的投資人。
訂閱富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 是什麼？
追蹤一項指數，該指數從美國以外的已開發市場中，篩選獲利能力較佳、且具備高股息收益率與低價格／盈利波動性的企業。採用匯率避險結構，以降低相對於美元的匯率波動影響。
同時追求國際分散與穩定的股息收益，適合希望降低匯率波動負擔的投資人。
由富蘭克林坦伯頓(Franklin Templeton)以被動式(指數追蹤)方式管理。
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 該如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | QS International Low Volatility High Dividend Hedged Index |
| 管理方式 | 被動式 (指數追蹤，匯率避險) |
| 再平衡週期 | 每季一次 |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.40% |
篩選並納入獲利穩定、同時具備高股息收益率與低價格／盈利波動性的已開發市場(不含美國)企業，並設定個別成分股權重上限及產業／國家曝險限制，以緩解特定成分股或產業的集中風險。同時搭配貨幣避險，降低匯率波動對收益率的扭曲。
- 採匯率避險結構，縮減匯率波動影響
- 結合低波動與高股息因子的篩選方式
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 規模與成本 (AUM·管理費用)
管理資產規模(AUM)為 $6.5B，總費用率(Expense Ratio)為每年 0.40%。
與未採匯率避險的一般國際配息 ETF 不同，其在結構上降低了相對於美元的匯率波動影響，為主要差異化特色。
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間受低波動、高股息風格特性影響，在市場急跌期間相對呈現防禦性走勢；但在多頭市場中，上漲幅度可能較成長股有限。
隨著追求國際分散與穩定收益的投資需求，資金流向相對穩定，且對利率與匯率環境變化反應較為敏感。
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 優勢與劣勢
匯率避險結構與低波動、高股息風格為其優勢，但相對於成長股，上漲空間可能有限，是需要留意的部分。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 替代 ETF 與相關商品
雖然可比較的上市 ETF 資料有限，但同樣追求國際低波動風格的 IDLV、聚焦國際高股息的 IDV·VYMI，以及追蹤 MSCI 國際低波動指數的 EFAV 等，皆可作為比較對象。若希望聚焦美國市場的低波動高股息風格，亦可一併評估 SPHD 等美國國內型商品。
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CNQ | Canadian Natural Resources Ltd | 0.03% | $48.55 | -0.8% | $100.1B | 9.9 | 3.64% |
 SHEH | Shell plc ADRhedged | 0.03% | $72.16 | -0.1% | $0.0M | - | 1.69% |
| SU | Suncor Energy Inc | 0.02% | $68.74 | -0.5% | $80.4B | 10.1 | 2.51% |
| SHEL | Shell Plc ADR | 0.02% | $99.09 | -1.0% | $281.2B | 8.6 | 3.18% |
| NVS | Novartis AG ADR | 0.04% | $162.55 | +0.4% | $297.6B | 31.0 | 2.67% |
| BHP | BHP Group Limited ADR | 0.02% | $79.89 | +1.7% | $203.0B | 20.6 | 3.68% |
| BNS | Bank Of Nova Scotia | 0.02% | $91.69 | -0.1% | $112.9B | 16.6 | 3.52% |
| RIO | Rio Tinto plc ADR | 0.02% | $83.73 | +0.7% | $105.1B | 11.4 | 5.71% |
| UL | Unilever plc ADR | 0.02% | $66.00 | -2.5% | $142.2B | 22.1 | 3.24% |
富蘭克林國際低波動高股息指數 ETF 投資人檢查重點
投資 LVHI 前應檢視的重點。需先了解匯率避險結構與低波動、高股息風格特性，確認是否符合國際分散與收益目的後再行評估。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認匯率避險操作所帶來的費用水準 | 已適用年度費用 |
| 🌍 區域分散 | 美國以外已開發市場的權重配置 | 維持國際分散 |
| 📉 波動性風格 | 低波動、高股息篩選特性 | 維持防禦性特質 |
| 💱 匯率避險 | 是否對沖美元匯率風險 | 已採匯率避險結構 |
在多頭市場中，上漲幅度可能較成長股有限，而匯率避險操作成本及成分股企業業績惡化所導致的配息下調風險，可能為短期波動的主要變數。
對於希望降低匯率波動負擔、同時分散布局國際低波動、高股息風格的投資人而言，是一個值得評估的選項，但仍須一併考量多頭市場上漲幅度可能受限的情況。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年7月2日 為準。
今日 5 檔 AI 精選，全部免費公開