IJJ ETF 是什麼樣的商品？－ 報酬率・費用率・成分股・替代 ETF 總整理
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF（IJJ）是由 iShares 發行的被動式商品，提供對美國中型價值股的分散投資曝險，其低費用比率與風格配置的可運用性、以及與大型股價值 ETF 在市值區間上的差異，是核心的選擇依據。
訂閱iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 是什麼？
本 ETF 追蹤由 S&P MidCap 400 指數成分股中，依價值特性篩選出的價值子指數。投資分散於美國中型股領域中、估值指標相對較低的個股。
適合在以大型股為核心的配置之外，希望再加入中型價值股風格曝險的分散、長期投資人。
本 ETF 由貝萊德（iShares）以被動式（指數追蹤）方式管理。
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | S&P MidCap 400 Value |
| 管理方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 再平衡頻率 | 每季一次 |
| 配息頻率 | 季配息 |
| 管理機構 | 貝萊德（iShares） |
| 總費用率 | 0.18% |
從 S&P MidCap 400 指數成分股中，依帳面價值、盈餘、營收等價值指標篩選，價值特性較強的中型股以市值權重持有。指數成分依指數委員會的方法論每季度更新，管理團隊不介入個股選擇。
- 聚焦中型股價值風格的分散曝險
- 以被動式管理為基礎的低費用結構
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 的規模與成本（AUM・管理費用）
管理資產（AUM）規模為 $8.6B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.18%。
相較於成長股比重較高的同類型 ETF，其估值負擔相對較低；與大型股價值 ETF 相比，則在市值區間上有所區隔。
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間中型價值股通常對利率與景氣循環較為敏感，會依市場環境與大型成長股之間產生績效差異。短期走勢會隨財報季度與總體經濟環境而出現波動。
視風格配置需求不同，會出現資金流入與流出；當市場偏好價值股的時期，可觀察到資金流入中型價值類別的傾向。是具備廣泛資產規模的中型價值代表性商品之一。
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 的優點與缺點
低費用與中型價值風格的分散效果是其優勢；而相較於大型股，波動性與對景氣的敏感度則可能成為劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 的替代 ETF 與相關商品
同樣屬於中型價值風格的直接替代品，包括表中所示的 VTV・IWD・IVE 等以大型股為主的價值 ETF，這些商品在市值區間上有所不同。追求全面中型股曝險，可考慮同時涵蓋成長與價值的 IJH；若希望偏向成長風格，可檢視同指數的 IJK；若想擴展至小型價值領域，VBR 也值得一併評估。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $223.01 | -0.4% | $192.7B | 0.03% | 1.87% | +20.6% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $257.45 | -0.4% | $83.2B | 0.18% | 1.37% | +26.8% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $235.53 | -0.4% | $50.5B | 0.18% | 1.53% | +13.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.07 | -0.4% | $38.2B | 0.04% | 1.68% | +13.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $241.86 | -0.0% | $36.9B | 0.05% | 1.83% | +18.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USFD | US Foods Holding Corp | 0.03% | $106.67 | -0.2% | $23.1B | 29.8 | - |
 SNX | TD Synnex Corp | 0.01% | $218.73 | +1.6% | $17.4B | 13.3 | 0.88% |
 RS | Reliance Inc | 0.02% | $417.00 | +0.7% | $21.2B | 19.4 | 1.19% |
 AA | Alcoa Corp | 0.01% | $39.54 | +2.9% | $10.4B | 6.8 | 1.01% |
 OVV | Ovintiv Inc | 0.01% | $60.52 | -0.6% | $16.3B | 12.1 | 2% |
 PR | Permian Resources Holdings Inc | 0.01% | $21.75 | +1.9% | $18.2B | 11.4 | 2.94% |
 PFGC | Performance Food Group Company | 0.01% | $107.50 | -2.0% | $17.0B | 42.8 | - |
 WCC | Wesco International Inc | 0.01% | $292.68 | +2.2% | $14.2B | 18.2 | 0.68% |
iShares S&P 中型股 400 價值 ETF 投資人檢核重點
投資 IJJ 前的檢核重點。由於本商品聚焦於中型價值風格，建議事先確認費用負擔、市值區間、景氣敏感度，以及匯率曝險是否與自身投資組合相符。
| 檢核項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 長期持有時累積成本的影響 | 低水準 |
| 📊 風格曝險 | 中型價值比重是否符合投資組合 | 需要確認 |
| 📈 景氣敏感度 | 是否能承受中型股的波動性 | 高於大型股 |
| 💱 匯率 | 換算為韓元後的報酬率影響 | 未進行匯率避險 |
中型價值股對景氣的敏感度與波動性，為短期風險的主要來源。在景氣衰退期間，跌幅可能大於以大型股為核心的資產，因此需進行比重調整。
對希望在大型股核心之外再補強中型價值風格的投資人而言，本商品的運用價值較高。若希望擴大市值區間，可考慮 IJH；若偏好成長風格，IJK 等商品則可作為替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月21日 為準。
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