GCOR ETF 是什麼樣的商品？收益率・費用率・成分股・替代 ETF 總整理
透過高盛精密的基本面篩選，策略性投資於美國投資等級債券市場的低成本 ETF。
訂閱此 ETF 為何？
追蹤 FTSE Goldman Sachs US Broad Bond Index，投資於美國境內以美元發行的多元化投資等級債券。其特點在於並非單純按市場規模權重納入債券，而是考量企業的獲利能力與負債水準，以提升投資組合的品質。
適合希望以低成本投資整體美國債券市場，同時希望透過精密的風險管理機制，篩除具違約疑慮公司債的投資人。
由高盛（Goldman Sachs）於 2020 年發行的被動式（指數追蹤）管理 ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | FTSE Goldman Sachs US Broad Bond Index |
| 管理方式 | 被動式（應用基本面篩選） |
| 再平衡頻率 | 每月 |
| 配息頻率 | 月配 |
| 總費用率 | 0.08% |
公債及政府相關債券按市場權重持有，但在公司債部分則將營業利益率與槓桿比率等基本面指標予以評分。透過此機制提前排除財務狀況惡化企業的債券，以提升空頭市場的防禦力，並改善長期風險調整後報酬率。
- 結合高盛企業分析專業的 Smart Beta 策略
- 以最高等級債券為主，維持高信用品質
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $813.7M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.08%。
美國公債權重占近一半，確保了投資組合的基礎穩定性，並透過調整公司債權重來追求額外收益機會。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在利率波動劇烈的市場環境中，以優質債券為主的防禦性特質格外突出，呈現出價格走勢依實質利率趨勢與聯準會貨幣政策方向而定之典型綜合債券 ETF 風貌。
當市場偏好安全資產的氛圍增強時，資金流入往往集中於此產品，並獲機構投資人青睞作為核心債券資產，規模持續穩定成長。
優點與缺點
透過分散投資於多元化債券資產以創造穩定現金流，但在利率上升期間的價格下跌風險，則是債券類資產的共同風險。
💪 核心優勢
⚠️ 需留意之處
替代 ETF 與相關商品
表中顯示的 BND 與 AGG 是以市值加權方式追蹤整體美國債券市場的代表性產品。GCOR 在保有與其相似的產業權重之外，於公司債部分加入 Smart Beta 機制以實現差異化。若希望採取更積極的主動管理，可考慮 FBND；若偏好類似的低成本指數策略，SCHZ 或 SPAB 亦是極佳的替代選項。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BND | Vanguard Total Bond Market ETF | $71.20 | -0.1% | $162.3B | 0.03% | 4.11% | -4.6% |
 AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | $95.98 | -0.1% | $137.2B | 0.03% | 4.12% | -4.6% |
 FBND | Fidelity Total Bond ETF | $44.24 | -0.1% | $28.1B | 0.36% | 4.78% | -5.1% |
 IAGG | iShares International Aggregate Bond Fund | $49.41 | +0.1% | $11.8B | 0.07% | 4.56% | -3.8% |
 SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | $22.42 | -0.1% | $10.6B | 0.03% | 4.27% | -4.8% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 GBND | Goldman Sachs Core Bond ETF | 0.11% | $48.99 | -0.1% | $0.0M | - | 3.93% |
 GXUS | Goldman Sachs MarketBeta Total International Equity ETF | 0.10% | $64.62 | +1.0% | $0.0M | - | 2.23% |
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.03% | $61.37 | -2.8% | $0.0M | - | - |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.03% | $117.82 | +1.7% | $3.4B | 25.2 | 0.2% |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.03% | $61.37 | -2.8% | $0.0M | - | - |
| USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.03% | $117.82 | +1.7% | $3.4B | 25.2 | 0.2% |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.03% | $61.37 | -2.8% | $0.0M | - | - |
| USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.03% | $117.82 | +1.7% | $3.4B | 25.2 | 0.2% |
| BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.03% | $61.37 | -2.8% | $0.0M | - | - |
| USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.03% | $117.82 | +1.7% | $3.4B | 25.2 | 0.2% |
投資人檢核重點
在最終決定投資 GCOR 之前，建議將以下關鍵的債券管理特性與自身的資產配置策略仔細進行比較與檢視。
| 檢核項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 📉 利率展望 | 判斷未來市場利率方向對債券價格的影響 | 重要 |
| 🔍 信用篩選 | 高盛的標的篩選方式是否符合自身投資理念 | 需確認 |
| 💵 每月配息 | 創造穩定現金流的能力是否符合投資目標 | 良好 |
債券 ETF 與市場利率呈反向走勢的特性較為顯著，因此即便屬於防禦性資產，在因通膨憂慮而導致利率上升的期間，仍可能產生損失，須特別留意。
總結而言，對於希望以低成本投資整體美國優質債券市場，同時強化風險管理能力的投資人而言，本產品可作為投資組合中穩固的基石。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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