FTQI ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
結合 NASDAQ 100 成分股投資與指數買權賣出策略，每月創造穩定現金流的主动式 ETF。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
持有追� NASDAQ 100 指數的股票組合，並對該指數執行掩護性買權（Covered Call）策略以獲取額外收益。整體結構在市場橫盤或溫和下跌環境中可望有相對優異的表現。
適合希望在維持成長股板塊曝險的同時，追求定期且較高月配收益的投資人。
由 First Trust 於 2014 年發行的主动式（積極管理）ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤標的 | NASDAQ 100 指數相關股票 |
| 管理方式 | 主動式（Buy-Write 策略） |
| 再平衡頻率 | 不定期 |
| 配息頻率 | 月配 |
| 總費用率 | 0.75% |
在直接買入 NASDAQ 100 成分股的同時，賣出指數買權以收取權利金。並透過彈性調整選擇權賣出比例，兼顧創造收益與參與股價上漲的主動式管理。
- 歷史悠久的 Buy-Write 策略
- 透過賣出指數買權獲取收益
規模與成本
管理資產（AUM）規模為 $991.5M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.75%。
由於主動管理選擇權配置，對市場環境的應對能力優於單純指數追蹤型掩護性買權商品，但管理費用相較於指數型 ETF 略高。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在科技股板塊的強勢行情中，必須放棄一部分指數上漲空間；但在波動加劇的市況下，選擇權權利金將扮演緩衝角色，抵禦收益率的下行壓力。
在利率波動性高的環境中，追求穩定月配息的資金持續流入；同時希望兼得科技股板塊成長性與收益的投資需求也持續可見。
優勢與劣勢
同時追求 NASDAQ 成長股的表現與較高的選擇權權利金收益，但在急漲行情中收益會受到限制。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 與相關商品
下表所列的 JEPQ 與 QYLD 同樣採用 NASDAQ 100 為基礎的掩護性買權策略，但在選擇權賣出方式或比重上有所不同。此外，JEPI 採 S&P 500 為基礎，波動性相對較低；若希望單純聚焦於科技股成長，則無選擇權策略的 QQQ 或 QQQM 可能是更合適的選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 JEPI | JPMorgan Equity Premium Income ETF | $57.33 | -0.1% | $46.0B | 0.35% | 7.96% | +1.7% |
 JEPQ | JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF | $56.59 | +0.6% | $41.8B | 0.35% | 12.28% | -3.7% |
 QYLD | Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF | $17.77 | +0.6% | $8.1B | 0.60% | 12.05% | +1.8% |
 GPIX | Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF | $54.68 | +0.4% | $6.4B | 0.29% | 8.41% | +3.7% |
 GPIQ | Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF | $53.46 | +0.7% | $6.3B | 0.29% | 10.78% | -0.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TPG | TPG Inc | - | $48.39 | +0.4% | $18.6B | 55.7 | 4.86% |
| AAPL | Apple Inc | 0.16% | $331.90 | -1.9% | $4.84T | 37.0 | 0.35% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.13% | $206.69 | +2.3% | $4.98T | 26.1 | 0.38% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 0.09% | $483.90 | +3.6% | $790.0B | 124.2 | - |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.08% | $250.69 | +2.1% | $2.71T | 20.3 | - |
| TSLA | Tesla Inc | 0.03% | $398.50 | -1.3% | $1.58T | 438.4 | - |
投資人檢核重點
FTQI 是一款同時瞄準收益與成長、設計精巧的複合投資商品。在做出實際投資決定前，建議仔細審視下列核心檢核清單。
| 檢核項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 配息水準 | 確認近月配息趨勢 | 穩定 |
| 📉 空頭市場防禦力 | 理解選擇權權利金的緩衝效果 | 需確認 |
| 🚀 多頭市場參與度 | 認知股價急漲時的收益受限結構 | 需認知 |
必須充分理解科技股板塊的高度波動性，以及掩護性買權策略的收益結構。尤其在急劇上漲的多頭市場中可能遭到忽略，這是其主要風險。
對於需要每月定期現金流，同時又希望部分參與 NASDAQ 100 指數長期成長的投資人而言，這是相當值得考慮的合適替代方案。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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