DSI ETF 是什麼樣的商品？－ 收益率・費用率・成分股・替代 ETF 總整理
投資 ESG 績優企業的 iShares ESG MSCI KLD 400 ETF（DSI）追蹤 MSCI KLD 400 社會指數，由經過爭議性產業篩選的美國大型股為主所組成，可作為對 ESG 相關股前景感興趣的投資人參考。
訂閱什麼是 iShares ESG MSCI KLD 400 ETF？
這是一檔追蹤 MSCI KLD 400 社會指數，對 ESG 評等優異的美國企業進行全面分散投資的 ETF。爭議性產業（菸草・武器・博弈等）則透過廣泛的篩選機制予以排除。
適合在考量 ESG 標準的同時，仍希望對美國大型股進行全面分散投資的長期投資人。
由 iShares 採被動式（指數追蹤）方式管理的 ETF。
如何投資 iShares ESG MSCI KLD 400 ETF？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | MSCI KLD 400 社會指數 |
| 管理方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 再平衡週期 | 每半年一次 |
| 配息週期 | 每季配息 |
| 總費用率 | 0.25% |
以市值加權方式納入 ESG 評等優異的美國上市公司，並透過篩選機制排除菸草・武器・博弈・化石燃料等具爭議性的業務領域。由於大型股比重較高，趨勢上與一般市場指數相近。
- 廣泛篩選爭議性產業
- 以大型股為核心的 ESG 投資組合
iShares ESG MSCI KLD 400 ETF 的規模與成本（AUM・管理費用）
管理資產規模（AUM）為 $5.4B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.25%。
iShares ESG MSCI KLD 400 ETF 的績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間由於以美國大型股為主要成分，表現與整體市場走勢相近，並會依 ESG 主題資金流向與利率環境而出現波動。由於大型科技股占比較高，趨勢上也會隨相關產業景氣變化而連動。
在 ESG 投資熱度持續的同時，相關資金呈現流入與流出反覆交替的態勢，也會受到整體市場風險偏好變化的影響。
iShares ESG MSCI KLD 400 ETF 的優點與缺點
優勢在於經過 ESG 篩選的廣泛分散布局；相較於一般市場指數，費用優勢相對不明顯則是其劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 值得留意之處
iShares ESG MSCI KLD 400 ETF 的替代 ETF 與相關商品
同屬 ESG 核心類別的比較標的如表中所列的 ESGU・ESGV・SUSA，這些 ETF 在篩選方式與費用水準上各有差異。此外，可一併評估的替代方案還包括將 ESG 篩選延伸至小型股的 ESML，以及聚焦氣候因應策略的 USCA。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $164.40 | -0.5% | $17.8B | 0.15% | 0.94% | +9.9% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $132.05 | -0.5% | $13.0B | 0.09% | 0.9% | +8.8% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $154.47 | -0.4% | $4.0B | 0.25% | 0.84% | +10.7% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $44.58 | -0.5% | $3.3B | 0.07% | 1.07% | +5.5% |
 ESML | iShares ESG Aware MSCI USA Small-Cap ETF | $53.78 | +0.6% | $2.7B | 0.17% | 0.94% | +18.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.28% | $202.06 | -1.3% | $4.87T | 25.5 | 0.39% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.18% | $507.12 | -2.8% | $3.77T | 26.5 | 0.76% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.17% | $278.99 | -0.3% | $3.40T | 14.6 | 0.31% |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.06% | $278.04 | -0.1% | $3.41T | 14.5 | 0.31% |
| TSLA | Tesla Inc | 0.06% | $403.82 | +1.0% | $1.60T | 444.2 | - |
iShares ESG MSCI KLD 400 ETF 投資人檢核重點
投資 DSI 前應檢視的重點。雖然屬於 ESG 核心資產，但篩選標準、大型股集中度，以及與同類 ETF 相比的費用競爭力，都是投資前須事先確認的部分。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 與同類 ESG ETF 比較 | 具競爭力的水準 |
| 🌱 ESG 篩選 | 爭議性產業排除標準 | 採行廣泛篩選 |
| 📊 權值股集中度 | 大型科技股權重變化 | 大型股比重偏高 |
| 💱 匯率 | 換算韓元後的報酬率影響 | 未進行匯率避險 |
大型股集中與 ESG 評等標準變動的可能性，是造成短期波動與投資組合調整的主要因素。即使是 ESG 核心資產，在市場急跌時仍可能出現較大的短期虧損。
作為兼顧 ESG 標準的美國大型股核心資產，是一項標準化的選擇。若重視費用水準，ESGV 較為合適；若希望納入小型股的篩選，則 ESML 是適合的選項。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年7月2日 為準。
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