AOM ETF 是什麼樣的商品？——收益率、費用率、成分股及替代 ETF 總整理
這是一檔資產配置型 ETF，目標是在穩定維持股票與債券比重的同時，降低波動性並追求穩定的資本增長。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
追蹤 S&P Target Risk Moderate Index，將資產配置於全球股票市場與債券市場。同時兼顧股票的成長性與債券的穩定性，重點在於市場急跌時能守護投資組合。
相較於投資單一個股或產業，更偏好穩健資產配置、希望在低波動環境中追求穩定報酬的中性偏保守投資人特別適合。
由貝萊德（iShares）於 2008 年推出，採被動式（指數追蹤）管理。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | S&P Target Risk Moderate Index |
| 管理方式 | 被動式（資產配置） |
| 再平衡頻率 | 每半年 1 次 |
| 配息頻率 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.15% |
依既定比例投資於美國及全球股票 ETF 與債券 ETF。若因市場變化導致比重偏移，將透過定期再平衡機制恢復目標的 40／60 股債配置。
- 對全球股票與債券進行一次性分散佈局
- 基於經實證的 iShares Core 系列，運作效率優異
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $1.9B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.15%。
雖然與表中顯示的 AOR、AOA 等擁有相同的投資理念，但本 ETF 的股票比重設定較低，因而提升了在下跌行情中的防禦能力，是其一大特色。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間在股市多頭期間，上漲幅度可能相對受限；但在利率穩定期或股市波動加劇時期，受惠於債券部位，仍能維持相對穩健的表現。
對於需要控管波動的退休帳戶及長期資金運用的個人投資人而言，資金持續穩定流入。對於難以自行進行資產配置的投資人來說，本檔 ETF 是一個受青睞的替代方案。
優點與缺點
優勢在於以低成本同時取得全球資產分散的便利性與穩定性，但在股市噴出式大漲階段可能遭到冷落。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 及相關商品
表中顯示的 AOR 提高了股票比重，重視成長性；AOA 則大幅提高股票比重，屬於較積極的配置。相對地，AOK 進一步調降股票比重，是較保守的選擇。投資人可依自身風險承受度從該系列中擇一，亦可自行搭配股票比重較高的 IVV 與債券比重較高的 IUSB 進行組合操作。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AOR | iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF | $68.87 | +1.2% | $3.9B | 0.15% | 2.64% | +6.5% |
 AOA | iShares Core 80/20 Aggressive Allocation ETF | $97.54 | +1.5% | $3.3B | 0.15% | 2.16% | +10.0% |
 AOK | iShares Core 30/70 Conservative Allocation ETF | $40.80 | +0.8% | $851.5M | 0.15% | 3.5% | +1.3% |
 HNDL | Nasdaq 7HANDL Index ETF 1.23x Shares | $22.16 | +0.9% | $635.6M | 0.94% | 7.09% | +0.3% |
 MPRO | Monarch ProCap Index ETF | $33.94 | +1.8% | $255.3M | 1.03% | 1.77% | +11.8% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IUSB | iShares Core Universal USD Bond ETF | 0.99% | $44.90 | +0.5% | $0.0M | - | 4.34% |
 IVV | iShares Core S&P 500 ETF | 0.47% | $770.17 | +1.6% | $0.0M | - | 1.09% |
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | 0.23% | $105.01 | +2.5% | $0.0M | - | 3.26% |
 AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | 0.17% | $96.38 | +0.5% | $0.0M | - | 4.13% |
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 0.09% | $74.94 | +0.9% | $0.0M | - | 2.4% |
投資人檢核重點
投資 AOM 時應考量的核心要素如下。建議依據個人的投資目標期限與風險承受度，判斷目前的資產配置比例是否合宜後再做決定。
| 檢核項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 📈 股債比重 | 確認 40:60 比重是否符合自身風險屬性 | 需確認 |
| 💰 總費用率 | 檢視因 fund-of-funds 結構所衍生的實質成本水準 | 屬偏低 |
| 📅 再平衡頻率 | 確認每半年比重調整政策及其執行情況 | 維持中 |
| 🌍 全球分散程度 | 確認美國以外資產比重及對各國的曝險程度 | 適當水準 |
雖然因債券比重高而具備穩定特性，但在利率走升期間仍存在債券價格下跌的風險，且受限於股票比重，於通膨時期較難守住實質報酬率。
這是為不便自行管理資產配置的投資人所設計的一站式解決方案。對於重視穩定性但又不想完全放棄成長的中性投資人而言，可望成為優異的核心資產。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
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