AESR ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
安飛德美國股票產業輪動 ETF（AESR）是一檔主動型 ETF，積極配置 S&P 500 各產業，特色在於依據景氣循環進行產業選擇，並於市場走弱時採防禦性操作；其核心選擇標準為季配息、主動管理費率與策略契合度。
訂閱安飛德美國股票產業輪動 ETF 是什麼？
這是一檔對 S&P 500 各產業進行主動「加碼／減碼」配置的主動型 ETF。基金會依據景氣循環，將資金比重轉向預期報酬較佳的產業；當市場走弱時，則提高現金等防禦性部位。
本檔 ETF 適合希望在指數追蹤之外，同時取得主動產業配置與下檔防護的投資人。
由安飛德資本（Anfield Capital）以主動（積極管理）方式操作。
安飛德美國股票產業輪動 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 標竿 S&P 500（主動管理） |
| 操作方式 | 主動（主動式產業配置） |
| 再平衡週期 | 經理人裁量（機動調整） |
| 配息頻率 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.97% |
經理團隊持續監控國內外景氣與市場狀況，將資金集中配置於風險報酬較佳的產業。投資決策綜合考量基本面、商業循環與技術面因素；當市場環境轉弱時，則運用現金等防禦性部位以降低下檔風險。
- 依景氣循環進行的主動產業配置
- 市場走弱時運用現金等防禦性部位
安飛德美國股票產業輪動 ETF 規模與成本（AUM、管理費）
管理資產（AUM）規模為 $233.6M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.97%。
與直接追蹤大盤指數的被動 ETF 不同，其績效表現取決於經理團隊的判斷，因此需一併考量主動管理費負擔與策略契合度。
安飛德美國股票產業輪動 ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間績效表現受產業配置決策與市場環境影響，可能呈現與單純追蹤指數的 ETF 不同的走勢。基於主動操作特性，不同時期相對市場的強弱表現可能出現分歧。
資金流向隨市場對主動產業配置與防禦策略的需求而變動。在波動加大的環境中，偏好下檔防護特性的資金可能流入，但實際流向仍會隨操作績效而改變。
安飛德美國股票產業輪動 ETF 優點與缺點
主動產業配置與防禦性操作為其優勢，但主動管理所帶來的較高費用與績效不確定性則是其劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
安飛德美國股票產業輪動 ETF 替代 ETF 與相關商品
同類主動美國股票類別中，表格所列的 XLSR、SSUS 等 ETF 採取主動產業配置策略，而 GRNY 等 ETF 則為精選個股的主動操作，在管理費與策略方式上有所不同。若希望取得單純的核心市場曝險，可選擇管理費較低、追蹤 S&P 500 的大盤型 ETF，如 VOO、IVV 作為直接替代；若希望自行進行產業配置，則可一併評估科技類 ETF XLK。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MAGS | Roundhill Magnificent Seven ETF | $67.53 | +1.0% | $5.0B | 0.30% | 1.45% | +2.0% |
 GRNY | Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF | $25.18 | +1.5% | $3.9B | 0.75% | 0.14% | +0.4% |
 ARKG | ARK Genomic Revolution ETF | $45.45 | +1.9% | $2.0B | 0.75% | - | +60.3% |
 XLSR | State Street US Sector Rotation ETF | $63.95 | +0.8% | $1.0B | 0.70% | 0.42% | +5.7% |
 SSUS | Day Hagan Smart Sector ETF | $54.01 | +0.4% | $576.6M | 0.76% | 0.46% | +12.0% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ARKW | ARK Next Generation Technology ETF | 0.17% | $138.82 | +2.3% | $0.0M | - | 1.69% |
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | 0.16% | $101.18 | -0.7% | $0.0M | - | 3.38% |
 SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | 0.16% | $735.29 | +0.3% | $0.0M | - | 1.03% |
 BALI | iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF | 0.17% | $32.86 | +0.3% | $0.0M | - | 8.09% |
 KBWB | Invesco KBW Bank ETF | 0.06% | $87.62 | -0.5% | $0.0M | - | 2.13% |
 XLI | State Street Industrial Select Sector SPDR ETF | 0.05% | $162.67 | +0.1% | $0.0M | - | 1.16% |
 KIE | State Street SPDR S&P Insurance ETF | 0.03% | $64.28 | -1.7% | $0.0M | - | 1.54% |
 XLP | State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF | 0.02% | $90.08 | -1.3% | $0.0M | - | 2.44% |
 XHB | State Street SPDR S&P Homebuilders ETF | 0.01% | $102.29 | -1.5% | $0.0M | - | 1.07% |
安飛德美國股票產業輪動 ETF 投資人檢核重點
投資 AESR 前的檢核重點。由於屬於主動型 ETF，建議事先確認管理費、策略契合度以及相對指數的績效波動，並評估其是否符合自身的投資目標與操作方式。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 管理費 | 確認主動管理所帶來的費用負擔 | 略高 |
| 🔄 操作策略 | 了解產業配置與防禦策略 | 主動操作 |
| 📊 績效波動 | 可能與指數出現績效落差 | 需確認 |
| 💱 匯率 | 對韓元計價報酬率的影響 | 未進行匯率避險 |
由於屬於主動操作性質，若產業判斷失準，表現可能落後於指數，且較高的費用將侵蝕長期報酬。此外，防禦策略並非每次都能抵禦下跌，這點也須留意。
對於希望在指數追蹤之外，同時取得主動產業配置與下檔防護的投資人，本檔 ETF 是值得考慮的選項。若優先考量低成本或單純追求核心市場曝險，則 VOO、IVV 等低費用大盤型 ETF 可能更為合適。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月23日 為準。
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