AAA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: AAA是否支付分红（分配）？

AAA的分红收益率约为 4.81%。

AAA

Alternative Access First Priority CLO Bond ETF

7월 28일 2:46 PM ET (한국 7/29 03:46)

$25.02

+0.04 ▲ +0.16%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$25.02

+0.00 +0.00%

AAA ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.19%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$45M

약 617억원

持仓

31只

股息率

4.81%

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Non Government Asset Backed Securities	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.89%	Total Holdings ⓘ	31	Perf Week ⓘ	0.1%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	6.2%	AUM ⓘ	$45M	Perf Month ⓘ	0.12%
Expense ⓘ	0.19%	NAV ⓘ	$25.03	Return% 5Y ⓘ	4.68%	52W High ⓘ	-0.48%	Perf Quarter ⓘ	0.26%
Dividend TTM ⓘ	$1.2 (4.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	23.56% 74.03%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.42%	Perf Half Y ⓘ	-0.16%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	5.9%	Return% SI ⓘ	4.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.35% 0.34%	Perf YTD ⓘ	0.08%
SMA20 ⓘ	0.16%	SMA50 ⓘ	0.18%	SMA200 ⓘ	0.13%	RSI (14) ⓘ	54.7	Beta ⓘ	0.03
IPO ⓘ	2020/9/9	Prev Close ⓘ	$24.98	Perf Year ⓘ	0.08%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$25.02

📊 Alternative Access First Priority CLO Bond ETF (AAA) 投资分析

ETF 概览

Alternative Access First Priority CLO Bond ETF · Bonds - Non Government Asset Backed Securities

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

AXS First Priority CLO Bond ETF以本金保全和收益创造为目标。该ETF是一只主动管理型上市交易基金，在通常情况下会将净资产（包括投资目的的借款）的80%以上投资于以美元计价的贷款抵押证券（CLO）中的AAA评级优先债务部分。该基金可投资于任何期限的CLO，且采用主动管理模式，不跟踪任何特定指数。

U.S.debtdebt-securitiesCLO

규모: $45M 약 617억원
운용사: Alternative Access
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.19%

Bonds - Non Government Asset Backed Securities中상위 25%。投资1亿韩元,约190,000韩元/年。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.19%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$190K

相比同类平均每年节省 $140K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近전체 ETF中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -12.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$125.7M

→

累计收益

+$25.7M

年化 +4.7%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +4.89%

평균권

价格 +0.08% + 分红 +4.81% = 总 +4.89%/年

年化跑输基准 12.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +6.20% 累计 +19.8%

평균권

价格 +0.33% + 分红 +5.87% = 总 +6.20%/年

年化跑输基准 13.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +4.68% 累计 +25.7%

평균권

价格 +0.00% + 分红 +4.68% = 总 +4.68%/年

年化跑输基准 8.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年9月上市 — 不足10年

6年累计总收益曲线

2020-09-09 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

AAA · 仅股价 AAA · 股价 + 累计分红 AAA · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

AAA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2020

+1%

2021

+0%

2022

+9%

2023

+7%

2024

+5%

2025

+2%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 6年

落后于基准 (17%)

+ 2026 YTD：落后 (1.9% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.03

市场上涨 10% 时 +0.3%

市场下跌 10% 时 -0.3%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±0.34%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-2.6%

回撤持续期: 7 个月

2021-12-16 → 2022-07-06

约 6 个月回本

2020-09-09 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.46

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-0.5%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 4.81%

派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +74.0%。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

4.81%

주당 배당

$1.20

연간 기준

5년 성장률

74.0%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (67건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.08

2020

$0.26 +227.2%

2021

$0.68 +155.8%

2022

$1.53 +125.2%

2023

$1.55 +1.3%

2024

$1.28 -17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 67건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.093

—

5.00%

2026-02-27

$0.094

—

5.41%

2026-01-30

$0.101

—

5.52%

2025-12-26

$0.100

—

5.59%

2025-11-28

$0.096

—

5.64%

2025-10-31

$0.108

—

5.77%

2025-09-30

$0.104

—

5.85%

2025-08-29

$0.120

—

5.97%

2025-07-31

$0.099

—

6.07%

2025-06-30

$0.107

—

5.69%

2025-05-30

$0.115

—

6.41%

2025-04-30

$0.109

—

6.41%

2025-03-27

$0.107

—

6.51%

2025-02-27

$0.095

—

6.55%

2025-01-30

$0.118

—

6.17%

2024-12-26

$0.118

—

6.70%

2024-11-29

$0.111

—

6.75%

2024-10-31

$0.130

—

6.86%

2024-09-30

$0.130

—

6.85%

2024-08-30

$0.134

—

6.89%

2024-07-31

$0.146

—

6.90%

2024-06-28

$0.130

—

6.81%

2024-05-31

$0.148

—

6.81%

2024-04-30

$0.116

—

6.70%

2024-03-27

$0.135

—

6.74%

2024-02-28

$0.132

—

6.64%

2024-01-30

$0.117

—

6.54%

2023-12-28

$0.134

—

6.53%

2023-12-01

$0.130

—

6.46%

2023-11-01

$0.136

—

6.28%

2023-10-02

$0.127

—

6.05%

2023-08-31

$0.140

—

5.87%

2023-08-01

$0.136

—

5.55%

2023-07-03

$0.124

—

5.02%

2023-06-01

$0.131

—

4.86%

2023-05-01

$0.121

—

4.43%

2023-03-31

$0.122

—

4.04%

2023-03-01

$0.113

—

3.62%

2023-02-01

$0.113

—

3.23%

2022-12-29

$0.105

—

2.86%

2022-12-01

$0.104

—

2.52%

2022-11-01

$0.090

—

2.20%

2022-10-03

$0.073

—

1.83%

2022-09-01

$0.079

—

1.59%

2022-08-01

$0.057

—

1.45%

2022-07-01

$0.039

—

1.31%

2022-06-01

$0.042

—

1.24%

2022-05-02

$0.029

—

1.16%

2022-04-01

$0.023

—

1.05%

2022-03-01

$0.021

—

1.12%

2022-02-01

$0.016

—

1.12%

2021-12-29

$0.018

—

1.15%

2021-12-01

$0.022

—

1.17%

2021-11-01

$0.021

—

1.17%

2021-10-01

$0.021

—

1.14%

2021-08-31

$0.020

—

1.06%

2021-08-02

$0.023

—

0.98%

2021-07-01

$0.023

—

0.88%

2021-06-01

$0.024

—

0.79%

2021-05-03

$0.027

—

0.70%

2021-03-31

$0.024

—

0.59%

2021-03-01

$0.020

—

0.49%

2021-02-01

$0.022

—

0.41%

2020-12-29

$0.023

—

0.32%

2020-12-01

$0.022

—

0.23%

2020-11-02

$0.023

—

0.14%

2020-10-01

$0.013

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $82K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 74.03% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

💸低费率 — 年费率0.19%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平
🎯年化跑输基准-8.5%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

33개

상위 10개 비중

43.7%

최대 단일 종목

4.73%

집중도(HHI)

311

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 43.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FORTRESS CREDIT BSL XXVI LTD

4.73%

#2 - AMMC CLO 31 LTD

4.73%

#3 - FORTRESS CREDIT BSL XXIII LTD

4.73%

#4 - Cedar Funding VIII CLO, Ltd

4.72%

#5 - Voya CLO 2021-2 Ltd.

4.72%

#6 - Apidos Clo XXXIX Ltd / Apidos Clo XXXIX LLC

4.72%

#7 - Magnetite XXXIV Ltd.

4.71%

#8 - Silver Point CLO 7 Ltd.

3.55%

#9 - TRINITAS CLO XXX LTD

3.55%

#10 - LCM 40 LTD

3.55%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Non Government Asset Backed Securities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Bonds - Non Government Asset Backed Securities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AAA보다 유리, ▼ 표시는 AAA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AAA	Alternative Access First Priority CLO Bond ETF	0.19%	$45M	31	4.81%	+0.08%	+0.08%
JAAA	Janus Henderson AAA CLO ETF	0.2% ▼	$29.2B ▲	596	4.94% ▲	-	-0.20% ▼
PAAA	PGIM AAA CLO ETF	0.19%	$11.2B ▲	318	4.83% ▲	-	-0.02% ▼
FSEC	Fidelity Investment Grade Securitized ETF	0.36% ▼	$4.6B ▲	1151	4.45% ▼	-	+0.74% ▲
CLOA	iShares AAA CLO Active ETF	0.2% ▼	$2.2B ▲	411	4.89% ▲	-	+0.11% ▲
CLOI	VanEck CLO ETF	0.36% ▼	$1.5B ▲	183	5.26% ▲	-	-0.08% ▼