USCL ETF是什么产品?收益率、费率、成分股与替代ETF全解析
根据碳排放强度和气候风险评分调整持仓权重的美国大中盘气候转型ETF,费用负担处于较低水平。
订阅这只ETF是什么?
这是一只跟踪MSCI美国气候转型与物理风险指数的被动型ETF,综合考量碳排放强度、减排目标、绿色业务收入和气候风险管理评分来调整持仓权重,构建美国大中盘股票组合。
适合希望分散投资美国股市,同时获得气候转型主题敞口并兼顾化石燃料和武器筛选的长期投资者。
该ETF由贝莱德(iShares)于2023年推出,采用被动(跟踪指数)的运作方式。
如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | MSCI USA Climate Transition & Physical Risk Index |
| 运作方式 | 被动(跟踪指数) |
| 再平衡周期 | 每半年一次 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 总费用率 | 0.08% |
该指数通过测算碳排放强度、减排目标、绿色业务收入和气候风险管理评分,对气候转型能力高于同行业的企业赋予更高权重。同时,涉及油砂、煤炭开采、烟草、争议性武器等特定业务的企业将被排除在外。
- 采用行业中性方法,在不过度集中于特定行业的前提下应用气候权重
- 费用负担保持在较低水平
规模与成本
资产管理规模为$2.8B,总费用率为每年0.08%。
与同类ESG、气候类ETF相比,其费用水平偏低;得益于行业中性设计,其行业构成与传统的广泛美国股票ETF差别不大。
业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其走势与美国大中盘股整体表现相近,受气候权重调整影响,碳密集度较高的能源和材料行业占比相对保持在较低水平。
在机构和长期投资者对ESG、气候转型主题ETF持续关注的背景下,较低的费用水平和广泛的分散效果成为资金流入的主要原因。
优点与缺点
较低的费用和行业中性的气候转型设计是其优势,而气候筛选导致的个股剔除可能对部分投资者构成限制。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
替代ETF与相关产品
表中所列的ESGU·ESGV·DSI·SUSA是采用类似ESG筛选策略的美国股票ETF,其跟踪指数和筛选标准各不相同。ESGU跟踪MSCI美国ESG Screened指数,ESGV则基于先锋集团(Vanguard)的美国全市场,采用ESG纳入与剔除的方式运作。若想更专注于气候转型主题,可一并考虑CRBN(跟踪低碳指数);若希望在没有ESG筛选的情况下持有广泛的美国股票,VTI·ITOT可直接作为替代选择。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $165.22 | -1.9% | $18.2B | 0.15% | 0.94% | +10.9% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $132.73 | -2.1% | $13.3B | 0.09% | 0.9% | +9.8% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $142.93 | -2.1% | $5.5B | 0.25% | 0.89% | +10.2% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $155.03 | -1.9% | $4.1B | 0.25% | 0.84% | +11.5% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $44.81 | -1.8% | $3.5B | 0.07% | 1.06% | +6.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.21% | $204.64 | -4.2% | $4.93T | 25.9 | 0.38% |
| AAPL | Apple Inc | 0.09% | $344.63 | -1.2% | $5.03T | 39.5 | 0.32% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.11% | $521.91 | -1.6% | $3.88T | 27.3 | 0.74% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.11% | $326.08 | -5.5% | $1.56T | 41.6 | 0.8% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.10% | $240.35 | -1.4% | $2.59T | 19.4 | - |
投资者检查要点
以下是投资USCL前需要确认的核心要点。该产品兼具气候转型主题与广泛分散,但气候评估方法论的变更可能性和汇率敞口需要事先核查。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 总费用率 | 确认长期持有时累计费用的影响 | 保持较低水平 |
| 🌱 气候筛选标准 | 了解MSCI气候转型评分的测算方法论 | 方法论可能变更 |
| 📊 行业构成 | 确认与广泛美国股票相比的行业差异 | 采用行业中性 |
| 💱 汇率 | 未进行汇率对冲,受美元汇率影响 | 未进行汇率对冲 |
如果指数提供方的气候评估方法论发生变更,投资组合构成可能随之改变;此外,由于能源和材料行业权重较低,在这些行业走强的阶段,业绩可能与广泛市场出现差异。
对于希望获得低费用和行业中性气候转型设计的长期投资者,这是一个值得考虑的选择。如果想要不带气候筛选的纯低费用美国股票产品,VTI·ITOT更为合适。
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