SHV ETF是什么产品?收益率、费率、持仓与替代ETF全解析
iShares 0-1年期美国国债ETF(SHV)投资于剩余期限1年以内的美国国债,以保全本金为核心,属于超短期债券产品。其利率风险和信用风险较低,常被用作震荡行情中的避险港湾,费率与分红稳定性是选择时的关键标准。
订阅iShares 0-1年期美国国债ETF是什么?
这是一只跟踪剩余期限在1年以内的美国国债指数的超短期债券ETF。其绝大部分资产投资于短期美国国债,旨在将利率变动带来的价格波动降到最低。
适合希望在尽量减少本金波动的同时,稳健运用短期资金的保守型投资者。
该ETF由贝莱德(iShares)管理,采用被动(跟踪指数)的运作方式。
如何投资iShares 0-1年期美国国债ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 短期美国国债指数(期限1年以内) |
| 运作方式 | 被动(跟踪指数) |
| 再平衡周期 | 按月定期 |
| 分红周期 | 按月分配 |
| 管理人 | 贝莱德(iShares) |
| 总费用率 | 0.15% |
该基金按指数权重持有剩余期限较短的美国国债,力求获得与短期利率水平相当的收益。由于期限极短,久期也很短,持有债券到期后会换成新的短期国债。
- 利率风险和信用风险极低
- 可用作现金类资产的停泊处
iShares 0-1年期美国国债ETF的规模与成本(AUM与管理费)
资产管理规模(AUM)为$21.3B,总费用率为每年0.15%。
与同类短期国债产品相比,其在管理人和费用结构上有所不同,且交易规模充沛,有利于短期资金的运用。
iShares 0-1年期美国国债ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其收益率随短期利率水平联动,由于期限较短,价格波动幅度偏小。分配水平会随利率环境变化,因此走势受短期政策利率动向的影响。
当市场波动加剧时,资金往往会流入该产品作为避险港湾,同时因现金停泊需求,资金进出较为稳定。庞大的资产规模也使其流动性充裕。
iShares 0-1年期美国国债ETF的优点与缺点
其优势在于低波动和高稳定性,局限则是预期收益较低,且分配水平受利率环境左右。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
iShares 0-1年期美国国债ETF的替代ETF与相关产品
表中的 GOVT 是将敞口扩展至全期限美国国债的广义国债ETF,而 GBIL 和 TBIL 同样专注于超短期国债,是直接的替代品。此外,专注于1至3个月期短期国债的 BIL 也可一并考察。若以短期资金运用为目的,比较这些超短期国债ETF的费率与分红结构是选择的关键。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 GOVT | iShares U.S. Treasury Bond ETF | $22.27 | +0.3% | $43.1B | 0.05% | 3.79% | -3.7% |
 BOXX | Alpha Architect 1-3 Month Box ETF | $118.88 | +0.0% | $14.4B | 0.19% | - | +4.0% |
 EMB | iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF | $92.44 | +1.0% | $13.5B | 0.39% | 5.32% | -3.6% |
 GBIL | Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF | $99.93 | +0.0% | $7.8B | 0.12% | 3.58% | +0.0% |
 TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill Fund | $49.87 | +0.0% | $7.5B | 0.15% | 3.97% | +0.0% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 UAMY | United States Antimony Corp | 0.10% | $2.98 | +3.5% | $446.0M | - | - |
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.14% | $60.40 | -8.6% | $0.0M | - | - |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.22% | $123.38 | +1.9% | $3.5B | 26.6 | 0.19% |
iShares 0-1年期美国国债ETF的投资者检查要点
以下是投资 SHV 前需要检查的要点。它虽是规避波动的安全资产,但预期收益有限,决定分配水平的利率环境以及换算为韩元时的汇率影响,需要事先确认是否符合投资目的。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认短期运用时的成本影响 | 按年收取管理费 |
| 💧 流动性 | 交易规模与买卖价差 | 处于顶尖水平 |
| 📉 预期收益 | 相对短期利率的收益水平 | 偏低 |
| 💱 汇率 | 换算为韩元后的收益率影响 | 未进行汇率对冲 |
由于预期收益较低,不适合长期资产增值,而且在降息阶段,分配水平也可能随之下降。即便是安全资产,考虑通胀后的实际收益也可能有限。
对于以短期资金存放和保全本金为优先的投资者来说,这是一种合适的安全资产。若想获得更广的期限敞口,可考虑 GOVT;若想要类似的超短期运作,也可一并比较 GBIL 和 TBIL。
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本文信息截至 2026年6月21日。
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