MTGP ETF是一只什么产品?收益率、费用率、持仓与替代ETF全解析
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund(MTGP)是一只投资于美国抵押贷款债券的主动型债券ETF。由管理团队负责挑选持仓,稳定的月度分红与受利率环境左右的前景,被视为投资前的核心检查要点。
订阅WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund ETF是什么?
这是一只以美国抵押贷款支持证券为主、投资于债券的主动管理型ETF。它不机械地复制特定指数,而是由管理团队综合考虑信用和久期,挑选债券。
对于希望在配置债券的同时,兼得抵押贷款债券的利息收益与分散效果的中长期投资者而言,这只产品较为适合。
这是一只由WisdomTree管理、采用主动(积极管理)方式运作的ETF。
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund如何投资?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 不跟踪特定指数(主动管理) |
| 运作方式 | 主动管理(管理团队甄选) |
| 再平衡周期 | 由管理团队酌情决定 |
| 分红周期 | 月度分红 |
| 总费用率 | 0.46% |
该基金以美国抵押贷款支持证券为核心,同时将投资范围扩展至相关债券,以追求利息收益与分散效果。它并不原样复制指数,而是由管理团队结合利率和信用环境,调整持有的债券与久期。
- 以抵押贷款债券为中心的主动甄选式管理
- 以月度分配为目标的债券投资组合
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund的规模与费用(AUM·管理费)
管理资产规模(AUM)约为$72.6M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.46%。
与被动型抵押贷款债券ETF相比,其管理团队的自主裁量空间更大,但费用负担也相对偏高。
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间抵押贷款债券对基准利率和房地产市场走势较为敏感,在利率波动期价格会出现起伏,近期债券价格也随利率方向持续呈现波动。
随着利率阶段的变化,整个债券ETF板块的资金流入流出出现分化,抵押贷款债券产品则处于追求利息收益的需求与规避利率风险的需求相互交织的环境之中。
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund的优点与缺点
以抵押贷款债券为中心的利息收益和主动甄选是其优势,而利率敏感度以及相对较高的费用则被视为缺点。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund的替代ETF与相关产品
表中的MBB、VMBS、SPMB等是直接跟踪抵押贷款债券指数的被动型产品,费用相对较低,而该基金由管理团队主动挑选债券,二者的思路有所不同。如果不局限于抵押贷款,希望将分散范围扩大到整个债券市场,也可以一并考察广泛覆盖美国综合债券的AGG、BND等宽基债券ETF。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MBB | iShares MBS ETF | $92.05 | +0.4% | $35.8B | 0.04% | 4.42% | -3.6% |
 VMBS | Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF | $45.60 | +0.3% | $16.1B | 0.03% | 4.31% | -3.1% |
 SPMB | State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF | $21.70 | +0.4% | $7.0B | 0.04% | 4.24% | -3.8% |
 JMTG | JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF | $49.41 | +0.5% | $6.8B | 0.24% | 4.46% | -3.5% |
 LMBS | First Trust Low Duration Opportunities ETF | $48.99 | +0.3% | $6.5B | 0.66% | 4.16% | -1.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BNO | United States Brent Oil Fund LP | 0.10% | $71.39 | +0.9% | $0.0M | - | - |
 SPMC | Sound Point Meridian Capital Inc | 0.01% | $5.68 | -3.7% | $119.6M | - | 34.86% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.01% | $83.40 | -1.7% | $250.4B | 11.8 | 2.28% |
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.00% | $111.61 | -2.0% | $3.2B | 23.9 | 0.22% |
WisdomTree Mortgage Plus Bond Fund投资者检查要点
以下是投资MTGP之前需要检查的要点。既然是抵押贷款债券ETF,最好提前一并确认利率敏感度、费用水平、分配方式以及汇率敞口。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 总费用率 | 确认长期持有时的累计成本 | 相比被动型偏高 |
| 📉 利率敏感度 | 基准利率变动对价格的影响 | 需要确认 |
| 💰 分配方式 | 是否按月分配及其走势 | 以月度分红为目标 |
| 💱 汇率 | 对换算为韩元后收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
基准利率上升和抵押贷款市场的波动,可能导致债券价格下跌;同时,由于主动管理的特性,基金业绩也有可能与基准出现偏离,这一点同样需要考虑。
对于希望同时获得抵押贷款债券利息收益与主动甄选的投资者,这是一只值得考察的产品。如果以成本为优先,建议对比被动型抵押贷款债券ETF;如果希望扩大债券分散范围,则建议一并对比综合债券ETF。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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