CHGX ETF 是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代 ETF 全整理
Stance 可持续 Beta ETF（CHGX）是一只以剔除化石燃料的美国大盘·中盘股 ESG 指数为跟踪标的、采用等权重方式构建的可持续主题 ETF；与 ESGU·ESGV 等同类 ESG ETF 相比，其管理费率·分红·构建方式上的差异是核心选择标准。
订阅什么是 Stance 可持续 Beta ETF？
这是一只跟踪 Change Finance Diversified Impact U.S. Large Cap Fossil Fuel Free 指数的美国 ESG 主题 ETF。它以等权重方式持有剔除化石燃料相关业务的美国大盘·中盘上市公司。
适合希望分散投资美国大盘股、同时兼顾剔除化石燃料和 ESG 标准的价值导向型投资者。
由 Stance Capital 管理，采用被动（指数跟踪）运作方式。
如何投资 Stance 可持续 Beta ETF？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | Change Finance 美国大盘股剔除化石燃料指数 |
| 运作方式 | 被动（指数跟踪） |
| 再平衡周期 | 每季度一次 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 总费率 | 0.49% |
| 管理人 | Stance Capital |
该 ETF 剔除涉及化石燃料业务营收的企业，并以等权重方式纳入通过 ESG 标准的美国大盘·中盘股。由于采用等权重而非市值加权，缓解了特定大盘股的过度集中，管理团队还会同时对纳入企业开展 ESG 相关的股东参与活动。
- 结合剔除化石燃料与 ESG 筛选
- 采用等权重而非市值加权
Stance 可持续 Beta ETF 的规模与成本（AUM·管理费）
资产管理规模（AUM）为 $171.8M，总费率（Expense Ratio）为每年 0.49%。
Stance 可持续 Beta ETF 的业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间该 ETF 跟随美国大盘股的整体走势，但由于剔除了化石燃料·能源板块，在该板块表现强劲的阶段，可能与广泛市场指数之间出现相对业绩差异。近期趋势同时受到 ESG 主题需求和美国股市方向的共同影响。
资金流入流出取决于 ESG·可持续投资需求，而市场对化石燃料剔除主题关注度的变化是影响资金流向的主要变量。其资产规模在同类平均中属于中小型水平。
Stance 可持续 Beta ETF 的优点与缺点
其核心优势在于明确剔除化石燃料和采用等权重的差异化特点；劣势则在于相比同类 ESG ETF 费率略高，以及因板块剔除而带来的跟踪误差。
Stance 可持续 Beta ETF 的替代 ETF 与相关产品
表中显示的 ESGU·ESGV·DSI 属于同一美国大盘股 ESG 类别的可比较对象，通常是费率更低、覆盖范围更广的 ESG ETF。CHGX 与它们的区别在于明确应用了剔除化石燃料和等权重方式。除此之外，剔除化石燃料储量企业的 SPYX、加强 ESG 筛选的 SUSL 也可以作为直接替代品一并考量。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ESGU | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI USA ETF | $160.68 | +0.4% | $17.3B | 0.15% | 0.96% | +9.4% |
 ESGV | Vanguard ESG U.S. Stock ETF | $129.69 | +0.3% | $12.7B | 0.09% | 0.92% | +9.1% |
 DSI | iShares ESG MSCI KLD 400 ETF | $138.49 | +0.4% | $5.2B | 0.25% | 0.92% | +9.2% |
 SUSA | iShares ESG Optimized MSCI USA ETF | $150.79 | +0.2% | $3.9B | 0.25% | 0.86% | +10.0% |
 USCA | Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF | $43.71 | +0.3% | $3.2B | 0.07% | 1.09% | +5.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMAT | Applied Materials Inc | 0.01% | $332.71 | +4.2% | $264.0B | 28.7 | 0.58% |
| SNDK | Sandisk Corp | 0.01% | $834.91 | +3.5% | $118.8B | 6.7 | - |
| TER | Teradyne Inc | 0.01% | $218.21 | +2.6% | $34.1B | 25.1 | 0.24% |
| MU | Micron Technology Inc | 0.01% | $690.00 | +5.1% | $780.7B | 9.3 | 0.1% |
| WDC | Western Digital Corp | 0.01% | $263.78 | -1.4% | $98.7B | 10.3 | 0.24% |
| INTC | Intel Corp | 0.01% | $56.28 | +7.7% | $299.1B | - | 0.07% |
| PANW | Palo Alto Networks Inc | 0.01% | $313.66 | -0.3% | $256.8B | 612.0 | - |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 0.01% | $449.04 | +11.0% | $736.5B | 97.6 | - |
| CIEN | CIENA Corp | 0.01% | $243.39 | +5.5% | $34.5B | 54.3 | - |
| DELL | Dell Technologies Inc | 0.01% | $328.53 | +3.7% | $208.9B | 19.1 | 0.76% |
Stance 可持续 Beta ETF 投资者检查清单
投资 CHGX 之前的核查要点。作为 ESG 主题 ETF，应事前充分确认剔除化石燃料的筛选标准与费率水平，以及因板块剔除带来的业绩影响。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 与同类 ESG ETF 费率的对比 | 略高 |
| 🌱 筛选标准 | 剔除化石燃料·ESG 标准适用性 | 需要确认 |
| 📊 等权重 | 缓解大盘股过度集中的效果 | 采用等权重 |
| 💱 汇率 | 韩元换算收益率影响 | 未进行汇率对冲 |
由于剔除了化石燃料·能源板块，在该板块表现强劲的阶段，业绩可能落后于广泛市场指数。市场对 ESG 主题关注度的变化也会影响资金流向和收益率。
对于希望通过剔除化石燃料和等权重方式清晰反映 ESG 价值的投资者而言，这是一个合适的选择。若以最小化费率为优先，可选择 ESGU·ESGV 等覆盖范围更广的 ESG ETF；若明确需要剔除化石燃料，则 CHGX 更为合适。
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本文信息截至 2026年6月23日。
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