ZTR
Virtus Total Return Fund Inc
4월 29일 3:59 PM ET (한국 4/30 04:59)
$6.77
-0.06 ▼ -0.88%
🌙 4월 29일 6:27 PM ET (한국 4/30 07:27)
$6.77
+0.00 +0.00%
Virtus Total Return Fund Inc (ZTR) CEF 분석
Virtus Total Return Fund Inc, 어떤 펀드인가요?
비어트 토탈 리턴 펀드 인크 → virtusTDR펀드(ZTR) 🏛️ Closed-End Fund (상장 폐쇄형 펀드)
Financial · Closed-End Fund - Equity
클로즈드엔드 펀드 — 거래소 상장, NAV 대비 프리미엄/디스카운트 존재
1988년 출시, 38년 운영 중.
순자산 (AUM)
$0.0B
약 0.5조 원
분배율
8.86%
현재가
$6.77
출시
1988년
거래소
NYSE
ℹ️ CEF는 발행 주식수가 고정이라 시장가격이 순자산가치(NAV)와 다를 수 있습니다. 프리미엄/디스카운트 추이와 분배의 지속 가능성을 함께 살펴보세요.
장기적으로 주가가 우상향 했나요?
장기 부진 — 시장 대비 -99%p
ZTR -29.6% · S&P 500 +69.4%
시장 대비 초과수익 (주가 기준, 배당금 제외)
5년 기준
vs S&P 500
-99.0%p
시장보다 크게 열세
1년 기준
vs S&P 500
-16.3%p
시장보다 열세
52주 범위 내 현재 위치
최저 (-14.4%p) 최고 (-4.7%p)
현재가가 저점 대비 14.4% 위, 고점 대비 4.7% 아래
최근 리스크 (최근 68거래일)
최대 낙폭
-7.7%
연간 변동성
14.0%
ZTR 분배금 분석
CEF 투자자의 핵심 관심사. 분배율·주기·일관성·추이를 한눈에 확인
현재 분배율
8.86%
TTM $0.60 / 현재가 $6.77
분배 주기
월 분배 (Monthly)
연 12회
일관성
매우 안정적
변동계수 0.0%
최근 추이
➡️ 유지
YoY 0.0%
지급 연속
16년
완전 지급 연도 기준
분배율 8.9%는 매우 높은 수준입니다. 분배 재원이 투자원금(ROC)일 가능성을 반드시 확인해야 합니다.
16년 연속 완전 지급 중 — 분배 안정성 측면에서 긍정적.
연도별 분배금 총액 (주당 $)
최근 분배금 지급 (최대 12건)
| 지급 기준일 (Ex-Date) | 주당 금액 | 당시 분배율 | 유형 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-13 | $0.0500 | 8.76% | regular |
| 2026-03-16 | $0.0500 | 8.80% | regular |
| 2026-02-12 | $0.0500 | 9.56% | regular |
| 2026-01-12 | $0.0500 | 10.33% | regular |
| 2025-12-11 | $0.0500 | 10.32% | regular |
| 2025-11-13 | $0.0500 | 9.24% | regular |
| 2025-10-14 | $0.0500 | 9.22% | regular |
| 2025-09-12 | $0.0500 | 10.35% | regular |
| 2025-08-11 | $0.0500 | 10.43% | regular |
| 2025-07-11 | $0.0500 | 10.50% | regular |
| 2025-06-12 | $0.0500 | 10.59% | regular |
| 2025-05-12 | $0.0500 | 10.07% | regular |
⚠️ CEF의 분배금은 일반 주식 배당과 다르게 투자원금 반환(Return of Capital, ROC)이 포함될 수 있습니다.
높은 분배율일수록 ROC 비중을 19a 통지서 / 운용사 공시로 확인하는 것이 중요합니다.
본 섹션은 Yahoo Finance 기반 데이터이며, ROC 비중은 별도 공시 문서에서 직접 확인해주세요.
유사 CEF 비교
같은 카테고리(Closed-End Fund - Equity)의 CEF 중 순자산 Top
| 티커 | 펀드명 | 순자산 | 분배율 | 1Y | 3Y | 현재가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ZTR | (본 펀드) | - | - | - | - | - |
| DNP | DNP Select Income Fund Inc | $4.1B | 7.24% | +11.4% | +0.0% | $10.78 |
| UTG | Reaves Utility Income Fund | $3.8B | 5.67% | +28.2% | +45.6% | $42.01 |
| UTF | Cohen & Steers Infrastructure Fund Inc | $3.0B | 7.02% | +5.5% | +15.8% | $26.56 |
| ADX | Adams Diversified Equity Fund | $2.9B | 7.86% | +26.9% | +61.7% | $23.80 |
| GDV | Gabelli Dividend & Income Trust | $2.6B | 5.93% | +23.2% | +38.3% | $28.99 |
| VCX | Fundrise Innovation Fund LLC | $2.4B | - | - | - | $85.01 |
| KYN | Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund Inc | $2.4B | 6.97% | +17.5% | +67.4% | $14.06 |
| ETY | Eaton Vance Tax-Managed Diversified Equity Income Fund | $2.4B | 8.01% | +7.2% | +29.6% | $14.83 |
ℹ️ 같은 카테고리라도 보유 포지션·레버리지·운용 전략이 달라 결과가 크게 차이날 수 있습니다.
분배율이 높다고 반드시 좋은 CEF가 아니며, NAV 대비 할인율·총비용·ROC 비중을 함께 봐야 합니다.
CEF 투자 전 꼭 확인해야 할 4가지
ETF와 달리 CEF에만 있는 구조적 특징 — 분배율만 보고 투자하면 안 되는 이유
NAV 할인율 / 프리미엄
CEF의 시장가격은 순자산가치(NAV)와 일치하지 않습니다. 할인율 -10%라면 $1 가치의 자산을 90센트에 사는 셈. 장기 평균보다 할인이 클 때 매수하고, 프리미엄(시장가 > NAV)일 때는 피하는 것이 원칙입니다.
확인처: CefConnect.com, 운용사 주간 공시
레버리지 비율
많은 CEF는 차입금으로 레버리지(보통 20~40%)를 써서 수익률을 끌어올립니다. 금리 상승기에는 차입 비용 증가 → 분배금 삭감 위험. 레버리지 30% 이상이면 금리 리스크를 반드시 감안해야 합니다.
확인처: 운용사 팩트시트 "Effective Leverage"
분배 재원 (ROC 비중)
CEF 분배금은 이자/배당/자본이득 외에 투자원금 반환(Return of Capital)도 포함될 수 있습니다. ROC 비중이 지속적으로 높으면 NAV 잠식 → 장기적으로 분배금 삭감 가능성이 커집니다.
확인처: 매월 발행되는 19a-1 Notice
총 운용비용
CEF 보수는 ETF(0.03~0.5%) 보다 훨씬 높은 1~2%대가 흔합니다. 레버리지 이자까지 포함하면 3% 이상도 적지 않음. 높은 분배율이 실제로는 비용으로 상쇄되는 경우가 있습니다.
확인처: 연차 보고서 "Total Expense Ratio"
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.