ADX CEF는 분배금·NAV 디스카운트·운용보수·보유종목·RSI·MACD 등 6개 항목을 분석합니다.
Adams Diversified Equity Fund (ADX) CEF 분석
Adams Diversified Equity Fund, 어떤 펀드인가요?
💰 아담스 펀드 패밀리가 운용하는 미국 대형주 중심 분산투자 폐쇄형 펀드(CEF)로, 자본 보존·합리적 인컴·자본 이득의 세 축을 동시에 추구합니다. 분기 단위 배분과 NAV 대비 할인 거래가 특징인 장수형 미국 분산 주식 CEF 입니다.
장기적으로 주가가 우상향 했나요?
ADX 분배금 분석
CEF 투자자의 핵심 관심사. 분배율·주기·일관성·추이를 한눈에 확인
| 지급 기준일 (Ex-Date) | 주당 금액 | 당시 분배율 | 유형 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-27 | $0.4800 | 9.55% | regular |
| 2026-01-26 | $0.4700 | 9.97% | regular |
| 2025-11-21 | $0.4600 | 16.72% | regular |
| 2025-07-28 | $0.4600 | 17.37% | regular |
| 2025-04-28 | $0.4600 | 18.12% | regular |
| 2025-01-27 | $0.4700 | 14.50% | regular |
| 2024-11-22 | $1.9600 | 12.24% | regular |
| 2024-08-05 | $0.4400 | 8.59% | regular |
| 2024-05-16 | $0.0500 | 6.73% | regular |
| 2024-02-08 | $0.0500 | 7.18% | regular |
| 2023-11-17 | $1.1500 | 13.34% | regular |
| 2023-08-17 | $0.0500 | 6.60% | regular |
유사 CEF 비교
같은 카테고리(Closed-End Fund - Equity)의 CEF 중 순자산 Top
| 티커 | 펀드명 | 순자산 | 분배율 | 1Y | 3Y | 현재가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADX | (본 펀드) | - | - | - | - | - |
| PWRL | Powerlaw Corp | $9.1B | - | - | - | $17.54 |
| DNP | DNP Select Income Fund Inc | $4.1B | 7.24% | +10.2% | +6.0% | $10.77 |
| PSUS | Pershing Square USA Ltd | $3.8B | - | - | - | $37.88 |
| UTG | Reaves Utility Income Fund | $3.7B | 5.86% | +16.1% | +48.5% | $40.77 |
| VCX | Fundrise Innovation Fund LLC | $3.7B | - | - | - | $130.00 |
| UTF | Cohen & Steers Infrastructure Fund Inc | $3.1B | 6.89% | +5.0% | +24.3% | $27.39 |
| GDV | Gabelli Dividend & Income Trust | $2.6B | 5.94% | +15.4% | +39.8% | $29.13 |
| KYN | Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund Inc | $2.4B | 7.00% | +12.7% | +73.5% | $14.07 |
CEF 투자 전 꼭 확인해야 할 4가지
ETF와 달리 CEF에만 있는 구조적 특징 — 분배율만 보고 투자하면 안 되는 이유
NAV 할인율 / 프리미엄
CEF의 시장가격은 순자산가치(NAV)와 일치하지 않습니다. 할인율 -10%라면 $1 가치의 자산을 90센트에 사는 셈. 장기 평균보다 할인이 클 때 매수하고, 프리미엄(시장가 > NAV)일 때는 피하는 것이 원칙입니다.
레버리지 비율
많은 CEF는 차입금으로 레버리지(보통 20~40%)를 써서 수익률을 끌어올립니다. 금리 상승기에는 차입 비용 증가 → 분배금 삭감 위험. 레버리지 30% 이상이면 금리 리스크를 반드시 감안해야 합니다.
분배 재원 (ROC 비중)
CEF 분배금은 이자/배당/자본이득 외에 투자원금 반환(Return of Capital)도 포함될 수 있습니다. ROC 비중이 지속적으로 높으면 NAV 잠식 → 장기적으로 분배금 삭감 가능성이 커집니다.
총 운용비용
CEF 보수는 ETF(0.03~0.5%) 보다 훨씬 높은 1~2%대가 흔합니다. 레버리지 이자까지 포함하면 3% 이상도 적지 않음. 높은 분배율이 실제로는 비용으로 상쇄되는 경우가 있습니다.
자주 묻는 질문
ADX은 어떤 CEF인가요?
ADX은 폐쇄형 펀드(CEF)로 Closed-End Fund - Equity에 투자합니다.
ADX의 분배수익률은?
ADX의 분배수익률은 약 7.53%이며 정기 분배합니다.
ADX의 NAV는 얼마인가요?
ADX의 NAV는 $25.82이며, 시장 가격과 비교해 디스카운트/프리미엄 여부를 확인할 수 있습니다.
ADX의 운용자산은 얼마인가요?
ADX의 운용자산(AUM)은 약 $3.2B입니다.
ADX의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?
ADX은 지난 52주간 최고 $25.70, 최저 $20.65를 기록했습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.