MAXI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MAXI

Simplify Bitcoin Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$8.93

-0.35 ▼ -3.82%

MAXI ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

1.31%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$26M

약 358억원

보유종목

14개

배당수익률

53.44%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	CryptoCurrency	Return% 1Y ⓘ	-65.02%	Total Holdings ⓘ	14	Perf Week ⓘ	-9.29%
ETF Type ⓘ	Global Cryptocurrency	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	8.34%	AUM ⓘ	$26M	Perf Month ⓘ	5.92%
Expense ⓘ	1.31%	NAV ⓘ	$9.30	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-74.05%	Perf Quarter ⓘ	-19.67%
Dividend TTM ⓘ	$4.77 (53.44%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	161.09% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	8.64%	Perf Half Y ⓘ	-37.65%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-10.24%	Return% SI ⓘ	19.22%	Volatility(W/M) ⓘ	2.79% 3.17%	Perf YTD ⓘ	-36.96%
SMA20 ⓘ	-2.36%	SMA50 ⓘ	-5.26%	SMA200 ⓘ	-33.12%	RSI (14) ⓘ	45.06	Beta ⓘ	1.75
IPO ⓘ	2022/9/30	Prev Close ⓘ	$9.28	Perf Year ⓘ	-72.49%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$8.93

📊 Simplify Bitcoin Strategy ETF (MAXI) 투자 분석

ETF 개요

Simplify Bitcoin Strategy ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출

2022년 상장, 4년 운영 중.

Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF는 인컴 수익과 자본 이득을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. (1) 비트코인 선물 전략, (2) 인컴 전략, (3) 옵션 오버레이 전략 등 세 가지 방식을 결합하여 운영하며, 포트폴리오의 대부분은 수익 창출형 자산으로 구성되는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

cryptofuturesETFsbitcoin

규모: $26M 약 358억원
운용사: Simplify
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 1.31%

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.31%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

1,310,000원

카테고리 평균 대비 연 620,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

22,799,360원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 23.6%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -1.17%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -1.16%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -1.16%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -82.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

₿ 암호화폐 ETF — 변동성 극심

가상자산 가격 변동 폭이 전통 자산보다 훨씬 크며, 과거 수익률의 변동성이 매우 높습니다. 포트폴리오 비중은 본인 리스크 허용도에 맞춰 신중하게 결정하세요.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

127,164,677원

→

누적 수익

+27,164,677원

연평균 +8.3%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 -65.02%

하위 5%

가격 -72.49% + 배당 +7.47% = 총 -65.02%/년

벤치마크보다 연 82.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +8.34% 누적 +27.2%

평균권

가격 -18.96% + 배당 +27.30% = 총 +8.34%/년

벤치마크보다 연 10.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

2022년 9월 상장 — 5년 미만

10년

2016.07 ~ 2026.07

2022년 9월 상장 — 10년 미만

4년 누적 총수익 곡선

2022-09-30 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

MAXI · 주가만 MAXI · 주가 + 누적배당 MAXI · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

200

350

500

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

MAXI S&P 500 (SPY)

+150%

−150%

-13%

2022

+143%

2023

+81%

2024

-28%

2025

-39%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 4년

꾸준히 벤치마크 상회 (75%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-38.7% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚠️ 228%

벤치마크보다 더 크게 하락 — 하락장 취약

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

가상자산은 하루에도 10~20% 움직이는 게 흔해요. 최대 -50% 이상 떨어진 적이 많으니 투자 금액 비중을 신중히 정하세요.

₿ 암호화폐 ETF — 극단적 변동성

가상자산 고유의 거대한 변동성이 그대로 반영됩니다. Beta 환산은 의미가 제한적이며, 최대 낙폭 -50%를 초과하는 경우가 흔합니다.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

1.75

시장 +10% 상승 시 +17.5%

시장 -10% 하락 시 -17.5%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 5%

±3.17%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-69.2%

낙폭 기간: 11개월

2025-08-13 → 2026-06-30

아직 회복 중

2022-09-30 최악 -69% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.24

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-20.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 53.44%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF.

배당수익률

53.44%

주당 배당

$4.77

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.46

2022

$5.68 +1132.1%

2023

$8.57 +50.9%

2024

$7.37 -13.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.100

—

61.72%

2026-01-27

$0.100

—

51.04%

2025-12-23

$0.875

—

61.37%

2025-11-21

$1.00

—

67.50%

2025-10-28

$1.00

—

37.53%

2025-09-25

$1.00

—

39.56%

2025-08-26

$1.00

—

36.37%

2025-07-28

$1.00

—

27.99%

2025-06-25

$0.350

—

31.59%

2025-05-27

$0.500

—

26.48%

2025-04-25

$0.300

—

33.40%

2025-03-26

$0.100

—

38.69%

2025-02-25

$0.100

—

37.10%

2025-01-28

$0.150

—

29.25%

2024-12-23

$1.67

—

48.10%

2024-11-25

$2.00

—

37.76%

2024-10-28

$1.00

—

39.68%

2024-09-25

$1.00

—

38.77%

2024-08-27

$1.00

—

33.52%

2024-07-26

$1.00

—

24.50%

2024-06-25

$0.150

—

22.97%

2024-05-24

$0.150

—

19.94%

2024-04-25

$0.150

—

21.05%

2024-03-25

$0.150

—

19.42%

2024-02-26

$0.150

—

23.83%

2024-01-26

$0.150

—

30.99%

2023-12-26

$4.18

—

31.91%

2023-11-27

$0.150

—

9.41%

2023-10-26

$0.150

—

9.39%

2023-09-27

$0.150

—

11.05%

2023-08-28

$0.150

—

10.13%

2023-07-26

$0.150

—

7.91%

2023-06-27

$0.150

—

6.60%

2023-05-25

$0.150

—

6.77%

2023-04-25

$0.150

—

5.51%

2023-03-27

$0.150

—

4.64%

2023-02-23

$0.150

—

4.13%

2022-12-27

$0.440

—

4.46%

2022-11-25

$0.007

—

0.20%

2022-10-26

$0.014

—

0.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 45,189,474원

5년 누적 (세후) 225,947,368원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

💡 가상자산 특유의 극단적 변동성이 반영되는 상품이에요. 투자 비중을 신중히 정하세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

가상자산 배분 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 1.31%
⚠️변동성이 매우 큽니다 — 오래 버틸 자금으로만 투자하세요
🎯벤치마크 대비 연 -82.8%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

상위 10종목이 494% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

11개

상위 10개 비중

493.5%

최대 단일 종목

401.70%

집중도(HHI)

169608

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

-302.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 493.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury Bills

401.70%

IBIT iShares Bitcoin Trust ETF

90.80%

#3 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.56%

#4 - DREYFUS TRSY OBLIG CASH M

0.35%

#5 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.09%

#6 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.01%

#7 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.00%

#8 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.00%

#9 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.00%

#10 - THE OPTIONS CLEARING CORPORATION

0.00%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MAXI보다 유리, ▼ 표시는 MAXI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MAXI	Simplify Bitcoin Strategy ETF	1.31%	$26M	14	53.44%	-36.96%	-72.49%
IBIT	iShares Bitcoin Trust ETF	0.25% ▲	$47.7B ▲	2	-	-	-46.14% ▲
FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	0.25% ▲	$11.2B ▲	3	-	-	-46.11% ▲
GBTC	Grayscale Bitcoin Trust	1.5% ▼	$8.7B ▲	1	-	-	-46.77% ▲
ETHA	iShares Ethereum Trust ETF	0.25% ▲	$5.6B ▲	2	-	-	-49.67% ▲
BTC	Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF	0.15% ▲	$3.8B ▲	1	-	-	-46.07% ▲