INKM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

INKM

State Street Income Allocation ETF

6월 12일 11:32 AM ET (한국 6/13 24:32)

$34.82

+0.12 ▲ +0.35%

🌙 6월 12일 5:05 PM ET (한국 6/13 06:05)

$34.82

+0.00 +0.00%

INKM ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.5%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$73M

약 994억원

보유종목

15개

배당수익률

4.83%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Conservative	Return% 1Y ⓘ	12.63%	Total Holdings ⓘ	15	Perf Week ⓘ	1.05%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	9.74%	AUM ⓘ	$73M	Perf Month ⓘ	1.16%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$34.72	Return% 5Y ⓘ	3.87%	52W High ⓘ	-0.54%	Perf Quarter ⓘ	3.24%
Dividend TTM ⓘ	$1.68 (4.83%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.33% 5.07%	Return% 10Y ⓘ	5.59%	52W Low ⓘ	8.75%	Perf Half Y ⓘ	4.11%
Flows% 1M ⓘ	-5.84%	Flows% YTD ⓘ	1.64%	Return% SI ⓘ	5.19%	Volatility(W/M) ⓘ	0.5% 0.3%	Perf YTD ⓘ	5.55%
SMA20 ⓘ	0.84%	SMA50 ⓘ	1.28%	SMA200 ⓘ	3.13%	RSI (14) ⓘ	59.84	Beta ⓘ	0.52
IPO ⓘ	2012/4/26	Prev Close ⓘ	$34.7	Perf Year ⓘ	7.02%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$34.82

📊 State Street Income Allocation ETF (INKM) 투자 분석

ETF 개요

State Street Income Allocation ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2012년 상장, 14년 운영 중.

State Street Income Allocation ETF는 수익 및 이자 창출 자산에 집중하여 총수익을 제공하고자 합니다. 주로 다른 상장 상품(ETP)에 투자하는 재간접 펀드로, (i) 국내외 주식, (ii) 국내외 투자 등급 및 하이일드 채권, (iii) 하이브리드 증권, (iv) 선순위 담보 변동금리 대출, (v) 리츠(REITs) 등 5가지 주요 자산 클래스에 배분합니다.

GlobalequitydebtREITs

규모: $0M 약 994억원
운용사: State Street
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2012년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.5%

Target Date / Multi-Asset - Other 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

500,000원

카테고리 평균 대비 연 320,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

820,000원

보수율 0.82% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

9,001,389원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 9.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

연 -0.40%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

연 -0.40%p

AOR

iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF

0.15%

연 -0.35%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Target Date / Multi-Asset - Other 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -11.1%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

172,277,237원

→

누적 수익

+72,277,237원

연평균 +5.6%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +12.63%

하위 25%

가격 +7.02% + 배당 +5.61% = 총 +12.63%/년

벤치마크보다 연 11.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +9.74% 누적 +32.2%

평균권

가격 +4.58% + 배당 +5.16% = 총 +9.74%/년

벤치마크보다 연 11.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +3.87% 누적 +20.9%

평균권

가격 -0.87% + 배당 +4.74% = 총 +3.87%/년

벤치마크보다 연 9.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

연평균 +5.59% 누적 +72.3%

평균권

가격 +1.17% + 배당 +4.42% = 총 +5.59%/년

벤치마크보다 연 9.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-06-14 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

INKM · 주가만 INKM · 주가 + 누적배당 INKM · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

INKM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-5%

2018

+17%

2019

+3%

2020

+9%

2021

-12%

2022

+10%

2023

+6%

2024

+11%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (6.0% vs 8.9%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 35%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.52

시장 +10% 상승 시 +5.2%

시장 -10% 하락 시 -5.2%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.30%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-28.6%

낙폭 기간: 1개월

2020-02-20 → 2020-03-23

약 9개월 만에 회복

2015-06-17 최악 -24% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.22

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-4.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 4.83%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +5.1%.

ℹ️ 배당 인컴에 설계된 ETF입니다. 분배금은 보유 종목의 배당 + 소액 이자가 주 원천이며 상대적으로 안정적입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (56건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.03 +1.1%

2016

$1.04 +1.1%

2017

$1.25 +19.7%

2018

$1.50 +20.3%

2019

$1.31 -12.4%

2020

$1.32 +0.7%

2021

$1.48 +12.0%

2022

$1.42 -4.6%

2023

$1.51 +6.7%

2024

$1.68 +11.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 56건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.233

—

5.76%

2025-12-29

$0.551

—

5.09%

2025-09-24

$0.395

—

5.94%

2025-06-25

$0.502

—

6.25%

2025-03-26

$0.236

—

4.71%

2024-12-26

$0.502

—

4.81%

2024-09-24

$0.328

—

4.32%

2024-06-25

$0.433

—

4.64%

2024-03-19

$0.247

—

5.40%

2023-12-19

$0.410

—

6.28%

2023-09-19

$0.341

—

6.34%

2023-06-20

$0.423

—

6.32%

2023-03-21

$0.241

—

5.80%

2022-12-20

$0.530

—

6.54%

2022-09-20

$0.342

—

5.46%

2022-06-21

$0.370

—

5.51%

2022-03-22

$0.241

—

4.66%

2021-12-28

$0.451

—

5.10%

2021-09-21

$0.224

—

4.37%

2021-06-22

$0.389

—

4.85%

2021-03-23

$0.260

—

4.59%

2020-12-29

$0.480

—

3.91%

2020-09-22

$0.191

—

5.32%

2020-06-23

$0.406

—

6.28%

2020-03-24

$0.238

—

5.85%

2019-12-24

$0.493

—

6.24%

2019-09-24

$0.323

—

5.63%

2019-06-25

$0.461

—

5.65%

2019-03-19

$0.224

—

4.53%

2018-12-27

$0.633

—

5.60%

2018-09-24

$0.255

—

3.90%

2018-06-25

$0.299

—

4.05%

2018-03-23

$0.061

—

3.40%

2017-12-27

$0.453

—

4.46%

2017-09-29

$0.200

—

3.56%

2017-06-30

$0.301

—

3.83%

2017-03-31

$0.089

—

3.55%

2016-12-28

$0.455

—

4.76%

2016-09-30

$0.130

—

3.12%

2016-06-30

$0.262

—

3.39%

2016-03-31

$0.185

—

3.56%

2015-12-29

$0.413

—

4.76%

2015-09-30

$0.199

—

4.14%

2015-06-30

$0.284

—

4.29%

2015-03-31

$0.125

—

3.81%

2014-12-29

$0.387

—

3.45%

2014-09-30

$0.229

—

4.48%

2014-06-30

$0.311

—

3.64%

2014-03-31

$0.188

—

4.04%

2013-12-27

$0.456

—

5.32%

2013-09-30

$0.234

—

3.83%

2013-06-28

$0.393

—

5.46%

2013-03-28

$0.163

—

3.94%

2012-12-27

$0.372

—

3.50%

2012-09-28

$0.301

—

2.31%

2012-06-29

$0.407

—

1.37%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 4,081,792원

5년 누적 (세후) 22,586,038원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.07% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

꾸준한 배당 수령을 원하는 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -9.5%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

32개

상위 10개 비중

135.3%

최대 단일 종목

30.29%

집중도(HHI)

2889

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

130.7% +118%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 135.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

30.29%

MYMK State Street Global Advisors

15.90%

SPTL State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF

12.85%

SPTL State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF

12.58%

SCHD Schwab US Dividend Equity ETF

11.75%

SPYD State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

11.65%

SPY State Street SPDR S&P Global Infrastructure ETF

10.75%

SPIN State Street US Equity Premium Income ETF

10.11%

SPIN State Street US Equity Premium Income ETF

9.86%

#10

MYMK State Street SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF

9.57%

같은 카테고리 비교

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 INKM보다 유리, ▼ 표시는 INKM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
INKM	State Street Income Allocation ETF	0.5%	$73M	15	4.83%	+5.55%	+7.02%
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85% ▼	$1.9B ▲	175	5.72% ▲	-	+1.85% ▼
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.6B ▲	380	5.05% ▲	-	+8.70% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$564M ▲	149	7.26% ▲	-	-0.18% ▼
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▼	$418M ▲	125	6.30% ▲	-	+4.44% ▼
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5%	$127M ▲	12	4.60% ▼	-	+8.13% ▲