FUMB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FUMB

First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF

7월 28일 3:44 PM ET (한국 7/29 04:44)

$20.02

+0.00 +0.00%

FUMB ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.29%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$246M

약 3375억원

보유종목

250개

배당수익률

2.75%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.37%	Total Holdings ⓘ	250	Perf Week ⓘ	-0.1%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	2.99%	AUM ⓘ	$246M	Perf Month ⓘ	-0.17%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$20.03	Return% 5Y ⓘ	2.01%	52W High ⓘ	-3.35%	Perf Quarter ⓘ	-0.1%
Dividend TTM ⓘ	$0.55 (2.75%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	42.06% 25.09%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.23%	Perf Half Y ⓘ	-0.37%
Flows% 1M ⓘ	-0.4%	Flows% YTD ⓘ	9.86%	Return% SI ⓘ	1.77%	Volatility(W/M) ⓘ	0.14% 0.14%	Perf YTD ⓘ	-0.17%
SMA20 ⓘ	-0.21%	SMA50 ⓘ	-0.21%	SMA200 ⓘ	-0.28%	RSI (14) ⓘ	38.96	Beta ⓘ	0.02
IPO ⓘ	2018/11/5	Prev Close ⓘ	$20.02	Perf Year ⓘ	-0.32%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$20.02

📊 First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF (FUMB) 투자 분석

ETF 개요

First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF · Bonds - Municipal

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust Ultra Short Duration Municipal ETF는 자본 보전과 양립하는 연방세 면제 수익을 목표로 합니다. 통상적인 시장 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 연방소득세가 면제되는 이자를 지급하는 지방채 증권에 투자합니다. 포트폴리오의 가중평균 듀레이션은 1년 미만으로 유지될 것으로 예상됩니다.

📘 FUMB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.municipal-bondsdebt

규모: $246M 약 3375억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.29%

Bonds - Municipal 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.29%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

290,000원

카테고리 평균 대비 연 20,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

270,000원

보수율 0.27% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

5,266,975원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 5.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

연 -0.26%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

연 -0.26%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

연 -0.24%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 상위권 수익률

Bonds - Municipal 내 상위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -15.4%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

⚡ 레버리지 ETF — 장기 보유 시 복리 감쇄 주의

일일 수익률의 2~3배를 추종하지만, 횡보·급등락 구간에서 복리 효과로 인해 장기 누적 수익이 기초지수의 2~3배와 크게 달라질 수 있습니다. 단기 트레이딩에 적합하며, 장기 보유 포트폴리오 중심축으로는 부적합합니다.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

110,462,213원

→

누적 수익

+10,462,213원

연평균 +2.0%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +2.37%

하위 5%

벤치마크보다 연 15.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +2.99% 누적 +9.2%

평균권

벤치마크보다 연 16.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +2.01% 누적 +10.5%

상위 25%

벤치마크보다 연 11.2%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2018년 11월 상장 — 10년 미만

8년 누적 총수익 곡선

2018-11-07 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

FUMB · 주가만 FUMB · 주가 + 누적배당 FUMB · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

FUMB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2018

+2%

2019

+1%

2020

+0%

2021

+0%

2022

+3%

2023

+3%

2024

+3%

2025

+1%

2026 YTD

💡 레버리지 ETF는 상승장엔 크게 이기고 하락장엔 크게 지는 비대칭 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 8년

벤치마크 대비 열세 (25%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (0.6% vs 8.7%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 레버리지는 상승장엔 승리, 하락장엔 큰 패배 — 승률보다 개별 연도 수익률 분산이 핵심.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -1%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 레버리지는 설계상 벤치마크의 2~3배 하락 — 200%+ 값은 정상입니다. 단기 리스크 고려 필수.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

2~3배 레버리지 상품이라 구조상 변동이 매우 커요. 오래 들고 있으면 기대와 다르게 원금이 깎일 수 있어 단기 매매에 적합해요.

⚡ 레버리지 ETF — 높은 Beta·변동성은 설계 결과

Beta가 2 이상, 변동성이 기초지수의 2~3배인 것은 설계대로입니다. 아래 "높은 변동성" 표시는 문제라기보다는 상품 자체의 특성입니다. 단, 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있습니다.

Beta (시장 민감도)

상위 5%

0.02

시장 +10% 상승 시 +0.2%

시장 -10% 하락 시 -0.2%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.14%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-2.7%

낙폭 기간: 0개월

2020-03-09 → 2020-03-20

약 6일 만에 회복

2018-11-07 최악 -5% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.72

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-0.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

레버리지 ETF 분배 — 연 2.75%

레버리지 구조상 장기 배당 투자에는 부적합합니다. 5년 배당 성장률 +25.1%.

ℹ️ 레버리지 ETF는 배당 인컴이 목적이 아닙니다. 일시적으로 고배당이 잡혀도 구조상 장기 배당 투자에 부적합합니다.

배당수익률

2.75%

주당 배당

$0.55

연간 기준

5년 성장률

25.1%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2018~2026 (89건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.03

2018

$0.35 +1029.0%

2019

$0.19 -45.7%

2020

$0.09 -54.7%

2021

$0.20 +137.2%

2022

$0.45 +120.6%

2023

$0.57 +27.6%

2024

$0.58 +1.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 89건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.046

—

3.07%

2026-03-26

$0.046

—

3.09%

2026-02-20

$0.046

—

3.10%

2026-01-21

$0.046

—

3.13%

2025-12-12

$0.046

—

3.15%

2025-11-21

$0.046

—

3.18%

2025-10-21

$0.046

—

3.21%

2025-09-25

$0.047

—

3.23%

2025-08-21

$0.048

—

3.25%

2025-07-22

$0.049

—

3.26%

2025-06-26

$0.050

—

3.26%

2025-05-21

$0.050

—

3.25%

2025-04-22

$0.050

—

3.23%

2025-03-27

$0.050

—

2.97%

2025-02-21

$0.050

—

2.94%

2025-01-22

$0.050

—

3.10%

2024-12-13

$0.050

—

3.06%

2024-11-21

$0.052

—

2.81%

2024-10-22

$0.052

—

2.95%

2024-09-26

$0.052

—

2.68%

2024-08-21

$0.051

—

2.81%

2024-07-23

$0.050

—

2.56%

2024-06-27

$0.048

—

2.50%

2024-05-21

$0.047

—

2.65%

2024-04-23

$0.045

—

2.42%

2024-03-21

$0.044

—

2.55%

2024-02-21

$0.042

—

2.50%

2024-01-23

$0.041

—

2.45%

2023-12-22

$0.040

—

2.40%

2023-11-21

$0.040

—

2.34%

2023-10-24

$0.039

—

2.16%

2023-09-22

$0.039

—

2.21%

2023-08-22

$0.039

—

2.11%

2023-07-21

$0.039

—

2.00%

2023-06-27

$0.039

—

1.81%

2023-05-23

$0.037

—

1.76%

2023-04-21

$0.036

—

1.63%

2023-03-24

$0.036

—

1.48%

2023-02-22

$0.034

—

1.30%

2023-01-24

$0.032

—

1.16%

2022-12-23

$0.031

—

1.05%

2022-11-22

$0.028

—

0.92%

2022-10-21

$0.028

—

0.81%

2022-09-23

$0.023

—

0.69%

2022-08-23

$0.020

—

0.60%

2022-07-21

$0.017

—

0.53%

2022-06-24

$0.017

—

0.48%

2022-05-24

$0.012

—

0.39%

2022-04-21

$0.010

—

0.42%

2022-03-25

$0.007

—

0.42%

2022-02-18

$0.006

—

0.43%

2022-01-21

$0.005

—

0.45%

2021-12-23

$0.005

—

0.48%

2021-11-23

$0.005

—

0.52%

2021-10-21

$0.005

—

0.56%

2021-09-23

$0.005

—

0.60%

2021-08-24

$0.005

—

0.57%

2021-07-21

$0.006

—

0.68%

2021-06-24

$0.007

—

0.73%

2021-05-21

$0.008

—

0.79%

2021-04-21

$0.009

—

0.85%

2021-03-25

$0.010

—

0.90%

2021-02-23

$0.010

—

0.85%

2021-01-21

$0.011

—

1.00%

2020-12-24

$0.011

—

0.94%

2020-11-24

$0.013

—

0.99%

2020-10-21

$0.013

—

1.18%

2020-09-24

$0.013

—

1.27%

2020-08-21

$0.013

—

1.20%

2020-07-21

$0.013

—

1.44%

2020-06-25

$0.017

—

1.38%

2020-05-21

$0.019

—

1.45%

2020-04-21

$0.019

—

1.67%

2020-03-26

$0.019

—

1.56%

2020-02-21

$0.019

—

1.79%

2020-01-22

$0.021

—

1.85%

2019-12-13

$0.021

—

1.90%

2019-11-21

$0.025

—

1.79%

2019-10-22

$0.025

—

1.66%

2019-09-25

$0.031

—

1.54%

2019-08-21

$0.031

—

1.39%

2019-07-23

$0.031

—

1.23%

2019-06-14

$0.031

—

1.08%

2019-05-21

$0.031

—

0.93%

2019-04-23

$0.031

—

0.77%

2019-03-21

$0.031

—

0.62%

2019-02-21

$0.031

—

0.46%

2019-01-23

$0.031

—

0.31%

2018-12-18

$0.031

—

0.15%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,324,176원

5년 누적 (세후) 19,108,078원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 25.09% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 2~3배 레버리지 상품이라 장기 보유에 부적합해요. 단기 매매 도구로만 쓰세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 트레이더 전용

✅ 강점

📈장기 수익률 상위권
🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -11.2%p 부진
🎢레버리지 — 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있어요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

227개

상위 10개 비중

9.8%

최대 단일 종목

1.53%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Communication Services

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 9.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - NATIONAL FINANCE AUTHORITY (NH)

1.53%

#2 - MIAMI-DADE COUNTY SCHOOL BOARD (FL)

1.18%

#3 - MASSACHUSETTS PORT AUTHORITY (MA)

0.90%

#4 - DALLAS-FORT WORTH TEX INTL ARPT

0.90%

#5 - NORTH TEX TWY AUTH

0.89%

#6 - TENDER OPT BD TR RCPTS / CTFS VAR STS

0.88%

NJR NEW JERSEY ECONOMIC DEVELOPMENT AUTHORITY (NJ)

0.88%

#8 - OHIO AIR QUALITY DEVELOPMENT AUTHORITY (OH)

0.88%

#9 - OHIO (OH), STATE OF

0.88%

#10 - SALT LAKE CITY (UT), CITY OF

0.88%

자주 묻는 질문

FUMB은 어떤 ETF인가요?

FUMB은 Bonds - Municipal 카테고리의 ETF, First Trust이(가) 운용합니다.

FUMB은 몇 개 종목에 투자하나요?

FUMB은 총 250개 종목을 보유하며, AUM은 약 $246M입니다.

FUMB은 배당(분배)을 주나요?

FUMB의 분배수익률은 약 2.75%입니다.

FUMB의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?

FUMB은 지난 52주간 최고 $20.72, 최저 $19.98를 기록했습니다.

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.