ETCO
Grayscale Ethereum Covered Call ETF
6월 15일 3:55 PM ET (한국 6/16 04:55)
$8.44
-0.36 ▼ -4.01%
ETCO ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.
총보수비율
0.66%
연간 운용 비용
순자산 (AUM)
$4M
약 50억원
보유종목
5개
배당수익률
142.58%
운용 방식
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | CryptoCurrency | Return% 1Y | - | Total Holdings | 5 | Perf Week | 2.2% |
| ETF Type | Global Cryptocurrency | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $4M | Perf Month | -28.89% |
| Expense | 0.66% | NAV | $8.68 | Return% 5Y | - | 52W High | -78.77% | Perf Quarter | -28.51% |
| Dividend TTM | $12.04 (142.58%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 4.26% | Perf Half Y | -61.7% |
| Flows% 1M | - | Flows% YTD | 108.72% | Return% SI | -62.07% | Volatility(W/M) | 3.39% 3.21% | Perf YTD | -55.08% |
| SMA20 | -14.97% | SMA50 | -24.63% | SMA200 | -54.27% | RSI (14) | 26.42 | Beta | - |
| IPO | 2025/9/4 | Prev Close | $8.8 | Perf Year | - | Avg Volume | 0.01M | Price | $8.44 |
Grayscale Ethereum Covered Call ETF (ETCO) 투자 분석
ETF 개요
Grayscale Ethereum Covered Call ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)
2025년 상장, 1년 운영 중.
Grayscale Ethereum Covered Call ETF는 경상 수익을 제공하는 동시에 이더리움 상장지수상품(ETP)의 수익률에 참여하는 것을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 이더리움 ETP를 기초 자산으로 하는 옵션 계약이나 유사한 경제적 특성을 가진 상품에 투자하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
Globalcryptoethereumoptions
- 규모
- $0M 약 50억원
- 운용사
- Grayscale
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2025년
비용 효율
연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향
평균 수준의 운용보수 — 연 0.66%
Other Asset Types - Multi-Asset / Other 카테고리 내 평균권.
실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)
평균권0.66%
내 위치평균권
하위권 평균 상위권
투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션
100,000,000원
연간 운용보수
660,000원
카테고리 평균 대비 연 30,000원 절약
카테고리 중앙값 연간 비용
690,000원
보수율 0.69% 기준
10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)
11,802,512원
수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 12.2%가 운용사로 빠져나갑니다
운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.
한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.
같은 카테고리의 더 저렴한 대안
MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
연 -0.52%p
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
연 -0.51%p
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
연 -0.51%p
* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.
장기 성과
1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력
수익률 데이터가 부족합니다
🎴 커버드콜 ETF — 총수익 비교는 참고만
이 ETF는 콜옵션 매도로 월배당(현금흐름)을 확보하는 대신, 기초지수 상승 여력을 일부 포기합니다. 따라서 아래의 벤치마크 대비 총수익·승률 지표는 자연스럽게 불리하게 나타납니다. 이 상품의 본래 목적은 안정적 배당 현금흐름이므로, 배당 분석 섹션을 함께 보시는 것을 권장합니다.
수익률 데이터가 부족합니다
이 ETF는 상장 기간이 짧거나 아직 공시된 수익률 데이터가 충분하지 않습니다. 1년 이상 운용된 ETF를 참고해 주세요.
리스크 성격
변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력
종합 리스크 등급
중위험
흔들림은 작아 보이지만, 옵션 구조 때문에 원금이 서서히 줄어들 수 있어요. 받는 배당 일부는 내 투자원금을 돌려주는 성격일 수 있어요.
🎴 커버드콜 ETF — 옵션이 변동성을 흡수
콜옵션 매도로 상승을 포기하는 대신 프리미엄을 확보하므로, 일반 주식형 대비 변동성이 낮게 나옵니다. 이는 의도된 리스크 완화이지 "좋은 ETF"의 증거는 아닙니다.
일평균 변동폭 (최근 1개월)
하위 25%±3.21%
S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상
연간 변동성 추이 (과거 10년)
ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.
최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년
-60.3%
2025-09-04 최악 -51% 2026-06-01
ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.
Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)
-1.27
부진 — 무위험 수익에도 못 미침
ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.
배당 분석
배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산
커버드콜 분배 — 연 142.58%
명목 분배율은 높지만 옵션 프리미엄·원금 반환이 섞여 있어 "순수 배당"과 다릅니다.
커버드콜 ETF의 분배금은 옵션 프리미엄과 원금 반환(ROC)이 섞여 있어 주가 하락 시 분배가 줄 수 있고, 명목 수익률이 높아도 일부는 원금에서 지급됩니다.
배당수익률
0.00%
주당 배당
$0.00
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.
—
2021
—
2022
—
2023
—
2024
$7.95
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 14건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-14
$0.313
—
91.50%
2026-03-30
$0.379
—
95.28%
2026-03-12
$0.425
—
87.75%
2026-02-26
$0.449
—
85.07%
2026-02-12
$0.568
—
83.66%
2026-01-29
$0.288
—
53.01%
2026-01-14
$0.621
—
43.44%
2025-12-29
$0.918
—
42.86%
2025-12-12
$0.887
—
34.65%
2025-11-26
$0.802
—
30.70%
2025-11-13
$0.772
—
24.90%
2025-10-29
$1.04
—
17.34%
2025-10-14
$1.29
—
12.57%
2025-09-29
$2.24
—
7.21%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 100,000,000원 투자한다면
연간 배당금 (세후) 120,685,308원
5년 누적 (세후) 603,426,540원
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
종합 투자 매력도
이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필
배당 인컴에 특화된 ETF 장기 자본 성장보다는 매월 들어오는 분배금이 중요한 분에게 맞아요.
💡 배당 인컴에 특화된 상품이에요. 자본 성장은 제한적이며, 분배금 일부는 원금 반환 성격일 수 있어요.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
매우 적합
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
배당 중심 인컴 투자자 (단, 자본 성장 포기 감수)
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- ⚠️변동성이 평균보다 큽니다
- 🧪옵션 구조상 원금이 서서히 줄어들 수 있어요 (NAV 침식)
포트폴리오 구성
이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목
기초지수 + 옵션 전략
보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
4개
상위 10개 비중
24.6%
최대 단일 종목
19.84%
집중도(HHI)
406
낮음 (분산)
같은 카테고리 비교
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ETCO보다 유리, ▼ 표시는 ETCO보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETCO | Grayscale Ethereum Covered Call ETF | 0.66% | $4M | 5 | 142.58% | -55.08% | - |
| Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF | 0.95% ▼ | $130M ▲ | 5 | 85.06% ▼ | - | -61.14% | |
| Roundhill Ether Covered Call Strategy ETF | 0.96% ▼ | $56M ▲ | 5 | 155.53% ▲ | - | -67.75% | |
| YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF | 1.02% ▼ | $47M ▲ | 11 | 99.25% ▼ | - | -62.85% | |
| Global X MLP & Energy Infrastructure Covered Call ETF | 0.6% ▲ | $29M ▲ | 5 | 10.84% ▼ | - | +3.99% | |
| Grayscale Bitcoin Covered Call ETF | 0.66% | $15M ▲ | 5 | 96.02% ▼ | - | -63.80% |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ETCO보다 유리 · ▼ ETCO보다 불리
같은 테마 레버리지·커버드콜 ETF
같은 테마를 다른 전략으로 접근하는 ETF
ETCO과 같은 테마를 레버리지·커버드콜 방식으로 운용하는 ETF 20종 (레버리지 8 · 인버스 4 · 커버드콜 8)
ETCO의 직접 파생상품은 아니지만, 같은 테마를 다른 전략으로 다루는 ETF예요.
ℹ️ 어떤 ETF가 모인 건가요?
ETCO과 테마(카테고리·섹터)가 겹치는 ETF 중 특수 전략을 사용하는 것들이에요. 레버리지는 일일 등락의 2~3배, 인버스는 반대 방향 수익, 커버드콜은 옵션 프리미엄으로 월배당을 만들어요.
⚠️ 장기 보유 주의
레버리지·인버스 ETF는 일일 수익률만 추종해요. 변동성이 크면 오래 보유할수록 원본 지수와 수익률이 벌어지는 변동성 손실(volatility decay)이 누적돼, 단기 매매용 상품이에요.
레버리지 8 같은 테마를 2~3배로 증폭하는 ETF (변동성 큼)
BITX
2x Bitcoin Strategy ETF
+0.08%
$838M
ETHU
2x Ether ETF
-1.89%
$597M
BITU
ProShares Ultra Bitcoin ETF
+0.00%
$352M
ETHT
ProShares Ultra Ether ETF
-2.17%
$160M
SOLT
2x Solana ETF
-0.47%
$107M
XXRP
Teucrium 2x Long Daily XRP ETF
-2.34%
$98M
XBCI
NEOS Boosted Bitcoin High Income ETF
+0.75%
$76M
XRPT
Volatility Shares Trust XRP 2X ETF
-2.29%
$56M
인버스 4 같은 테마의 하락에 베팅하는 ETF
커버드콜·옵션 8 같은 테마에 옵션 매도로 월배당을 얹는 ETF
BLOX
Nicholas Crypto Income ETF
+1.72%
$315M
YBTC
Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF
+0.37%
$130M
LFGY
YieldMax Crypto Industry & Tech Portfolio Option Income ETF
+0.36%
$126M
CEPI
REX Crypto Equity Premium Income ETF
+1.75%
$109M
NEHI
NEOS Ethereum High Income ETF
-0.97%
$67M
YETH
Roundhill Ether Covered Call Strategy ETF
-0.48%
$56M
YBIT
YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF
+0.00%
$47M
BHDG
Nicholas Bitcoin Tail ETF
-0.36%
$21M
자주 묻는 질문
ETCO은 어떤 ETF인가요?
ETCO은 Other Asset Types - Multi-Asset / Other 카테고리의 ETF, Grayscale이(가) 운용합니다.
ETCO은 몇 개 종목에 투자하나요?
ETCO은 총 5개 종목을 보유하며, AUM은 약 $4M입니다.
ETCO은 배당(분배)을 주나요?
ETCO의 분배수익률은 약 142.58%입니다.
ETCO의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?
ETCO은 지난 52주간 최고 $39.77, 최저 $8.10를 기록했습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.