DVOL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DVOL

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$36.59

+0.28 ▲ +0.77%

🌙 6월 12일 4:10 PM ET (한국 6/13 05:10)

$36.60

+0.00 +0.00%

DVOL ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.6%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$73M

약 995억원

보유종목

51개

배당수익률

0.66%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	5.02%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	1.83%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	13.73%	AUM ⓘ	$73M	Perf Month ⓘ	-0.2%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$36.31	Return% 5Y ⓘ	7.26%	52W High ⓘ	-2.43%	Perf Quarter ⓘ	5.01%
Dividend TTM ⓘ	$0.24 (0.66%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.97% 15.41%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	8.9%	Perf Half Y ⓘ	4.83%
Flows% 1M ⓘ	0.08%	Flows% YTD ⓘ	-13%	Return% SI ⓘ	9.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 0.56%	Perf YTD ⓘ	4.44%
SMA20 ⓘ	1.3%	SMA50 ⓘ	0.88%	SMA200 ⓘ	2.98%	RSI (14) ⓘ	57.57	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2018/9/7	Prev Close ⓘ	$36.31	Perf Year ⓘ	4.48%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$36.59

📊 First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF (DVOL) 투자 분석

ETF 개요

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF · US Equities - Factor & Thematic

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2018년 상장, 8년 운영 중.

First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Momentum Plus Low Volatility Index의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 투자 차입금 포함 순자산의 90% 이상을 지수 구성 지분 증권에 투자합니다. 지수는 NASDAQ US Large Mid Cap Index 구성 종목 중 여전히 높은 상대강도를 유지하면서 변동성이 가장 낮은 50개 종목의 전반적 성과를 추적하도록 설계된 규칙 기반 주식 지수입니다.

U.S.equitymomentumvolatility

규모: $0M 약 995억원
운용사: First Trust
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.6%

US Equities - Factor & Thematic 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

600,000원

카테고리 평균 대비 연 200,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

400,000원

보수율 0.40% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

10,756,531원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 11.1%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

연 -0.55%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

연 -0.53%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

연 -0.52%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

US Equities - Factor & Thematic 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -18.7%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

141,967,509원

→

누적 수익

+41,967,509원

연평균 +7.3%

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +5.02%

하위 25%

벤치마크보다 연 18.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +13.73% 누적 +47.1%

하위 25%

벤치마크보다 연 7.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +7.26% 누적 +42.0%

하위 25%

벤치마크보다 연 6.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

2018년 9월 상장 — 10년 미만

8년 누적 총수익 곡선

2018-10-18 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

DVOL · 주가만 DVOL · 주가 + 누적배당 DVOL · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

DVOL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-6%

2018

+27%

2019

+12%

2020

+32%

2021

-14%

2022

+6%

2023

+25%

2024

+4%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 8년

벤치마크 대비 열세 (25%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (3.8% vs 8.9%)

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 58%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

0.75

시장 +10% 상승 시 +7.5%

시장 -10% 하락 시 -7.5%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.56%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-38.3%

낙폭 기간: 1개월

2020-02-18 → 2020-03-23

약 9개월 만에 회복

2018-10-18 최악 -30% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.39

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 0.66%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +15.4%.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (29건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.40

2019

$0.15 -63.2%

2020

$0.15 +1.4%

2021

$0.36 +143.0%

2022

$0.35 -3.3%

2023

$0.23 -34.9%

2024

$0.30 +32.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 29건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.029

—

0.96%

2025-12-12

$0.101

—

1.16%

2025-09-25

$0.053

—

0.95%

2025-06-26

$0.060

—

0.93%

2025-03-27

$0.087

—

0.74%

2024-12-13

$0.108

—

1.02%

2024-09-26

$0.023

—

0.75%

2024-06-27

$0.044

—

0.85%

2024-03-21

$0.053

—

1.33%

2023-12-22

$0.129

—

1.82%

2023-09-22

$0.031

—

1.85%

2023-06-27

$0.091

—

1.69%

2023-03-24

$0.099

—

1.86%

2022-12-23

$0.144

—

1.63%

2022-09-23

$0.105

—

1.31%

2022-06-24

$0.074

—

0.99%

2022-03-25

$0.039

—

0.67%

2021-12-23

$0.070

—

0.51%

2021-09-23

$0.036

—

0.32%

2021-06-24

$0.032

—

0.53%

2021-03-25

$0.011

—

0.65%

2020-12-24

$0.009

—

0.60%

2020-09-24

$0.004

—

1.84%

2020-06-25

$0.085

—

1.97%

2020-03-26

$0.049

—

2.19%

2019-12-13

$0.194

—

1.84%

2019-09-25

$0.068

—

0.91%

2019-06-14

$0.082

—

0.64%

2019-03-21

$0.056

—

0.27%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 554,906원

5년 누적 (세후) 3,771,877원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 15.41% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

안정 선호 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
🎯벤치마크 대비 연 -6.1%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

100개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

100개

상위 10개 비중

32.6%

최대 단일 종목

3.95%

집중도(HHI)

449

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

44.8% +37%p

Financial

36.0% +23%p

Consumer Cyclical

20.0% +10%p

Real Estate

13.1% +11%p

Healthcare

12.9%

Consumer Defensive

10.6% +5%p

Basic Materials

6.3% +4%p

Technology

5.9% -24%p

Energy

5.9%

Utilities

5.8% +3%p

Communication Services

2.3% -7%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ETR Entergy Corporation

3.95%

#2 WELL Welltower Inc.

3.45%

#3 MCK Mckesson Corp.

3.24%

#4 WELL Welltower Inc

3.24%

#5 ROST Ross Stores Inc

3.23%

ENSG Ensign Group Inc

3.13%

#7 WMT Walmart Inc

3.13%

#8 CBOE Cboe Global Markets Inc

3.11%

#9 BAC Bank of New York Mellon Corp/T

3.08%

#10 WMT Walmart Inc

3.06%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DVOL보다 유리, ▼ 표시는 DVOL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DVOL	First Trust Dorsey Wright Momentum & Low Volatility ETF	0.6%	$73M	51	0.66%	+4.44%	+4.48%
USMV	iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	0.15% ▲	$22.9B ▲	171	1.53% ▲	-	+2.39% ▼
SPLV	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF	0.25% ▲	$7.0B ▲	102	2.14% ▲	-	+1.85% ▼
FDLO	Fidelity Low Volatility Factor ETF	0.15% ▲	$1.4B ▲	129	1.37% ▲	-	+11.40% ▲
LGLV	State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF	0.12% ▲	$1.1B ▲	173	1.98% ▲	-	+3.79% ▼
XMLV	Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF	0.25% ▲	$723M ▲	81	2.79% ▲	-	+6.36% ▲