BRLN 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BRLN

iShares Floating Rate Loan Active ETF

6월 12일 3:15 PM ET (한국 6/13 04:15)

$50.84

+0.03 ▲ +0.05%

🌙 6월 12일 5:05 PM ET (한국 6/13 06:05)

$50.84

+0.00 +0.00%

BRLN ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.55%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$53M

약 733억원

보유종목

440개

배당수익률

6.38%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.45%	Total Holdings ⓘ	440	Perf Week ⓘ	0.2%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	7.21%	AUM ⓘ	$53M	Perf Month ⓘ	-0.15%
Expense ⓘ	0.55%	NAV ⓘ	$50.92	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.33%	Perf Quarter ⓘ	0.45%
Dividend TTM ⓘ	$3.24 (6.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	64.73% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.47%	Perf Half Y ⓘ	-1.54%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-8.71%	Return% SI ⓘ	7.93%	Volatility(W/M) ⓘ	0.55% 0.41%	Perf YTD ⓘ	-1.53%
SMA20 ⓘ	-0.23%	SMA50 ⓘ	-0.08%	SMA200 ⓘ	-0.94%	RSI (14) ⓘ	46.53	Beta ⓘ	0.11
IPO ⓘ	2022/10/6	Prev Close ⓘ	$50.81	Perf Year ⓘ	-1.73%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$50.84

📊 iShares Floating Rate Loan Active ETF (BRLN) 투자 분석

ETF 개요

iShares Floating Rate Loan Active ETF · Bonds - Corporate

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

BlackRock Floating Rate Loan ETF는 높은 경상 수익을 목표로 하며, 자본의 장기적 증식을 부수적인 목표로 합니다. 일반적으로 자산의 최소 80%를 변동금리 대출(Floating rate loans) 및 이와 경제적으로 동일한 투자 상품에 투자하여 실질적으로 변동금리 수익을 달성하고자 합니다. 또한 다른 변동금리 채무 증권 및 이와 경제적으로 동일한 투자 상품에도 투자할 수 있습니다. 이 ETF는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

U.S.debtfloating-rate

규모: $0M 약 733억원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.55%

Bonds - Corporate 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.55%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

550,000원

카테고리 평균 대비 연 300,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

250,000원

보수율 0.25% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

9,880,815원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 10.2%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

0.03%

연 -0.52%p

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

0.03%

연 -0.52%p

SCHI

Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF

0.03%

연 -0.52%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -19.3%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

123,227,004원

→

누적 수익

+23,227,004원

연평균 +7.2%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +4.45%

하위 25%

가격 -1.73% + 배당 +6.18% = 총 +4.45%/년

벤치마크보다 연 19.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +7.21% 누적 +23.2%

평균권

가격 -0.47% + 배당 +7.68% = 총 +7.21%/년

벤치마크보다 연 14.2%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

2022년 10월 상장 — 5년 미만

10년

2016.06 ~ 2026.06

2022년 10월 상장 — 10년 미만

4년 누적 총수익 곡선

2022-10-06 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

BRLN · 주가만 BRLN · 주가 + 누적배당 BRLN · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

BRLN S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2022

+13%

2023

+7%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 주식 벤치마크(SPY)는 자산 종류가 달라 직접 비교는 참고용입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 4년

벤치마크 대비 열세 (25%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (0.6% vs 8.9%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 자산 종류가 다른 SPY와의 승률은 참고용입니다.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 5%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 채권은 주식 하락과 음의 상관관계인 경우가 많아 이 지표 해석이 제한적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

0.11

시장 +10% 상승 시 +1.1%

시장 -10% 하락 시 -1.1%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±0.41%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-3.8%

낙폭 기간: 2개월

2025-02-03 → 2025-04-08

약 35일 만에 회복

2022-10-06 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

1.28

우수 — 리스크 대비 수익 양호

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-0.2%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

채권 분배 — 연 6.38%

쿠폰 이자가 주 원천입니다.

ℹ️ 채권 ETF의 분배금은 대부분 이자수익(coupon)입니다. 금리가 오르면 분배금은 늘지만 가격이 하락하는 관계를 함께 봐야 합니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (41건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.75

2022

$4.76 +532.5%

2023

$4.12 -13.6%

2024

$3.36 -18.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 41건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.264

—

7.13%

2026-03-02

$0.243

—

7.09%

2026-02-02

$0.268

—

7.07%

2025-12-19

$0.224

—

6.52%

2025-12-01

$0.270

—

7.64%

2025-11-03

$0.290

—

7.09%

2025-10-01

$0.310

—

7.72%

2025-09-02

$0.293

—

7.80%

2025-08-01

$0.304

—

7.82%

2025-07-01

$0.266

—

7.92%

2025-06-02

$0.304

—

8.12%

2025-05-01

$0.304

—

8.23%

2025-04-01

$0.265

—

8.31%

2025-03-03

$0.243

—

7.73%

2025-02-03

$0.284

—

7.81%

2024-12-18

$0.321

—

7.86%

2024-12-02

$0.476

—

8.03%

2024-11-01

$0.324

—

7.92%

2024-10-01

$0.299

—

8.83%

2024-09-03

$0.374

—

8.29%

2024-08-01

$0.316

—

8.34%

2024-07-01

$0.322

—

9.21%

2024-06-03

$0.367

—

8.57%

2024-05-01

$0.320

—

8.65%

2024-04-01

$0.380

—

9.75%

2024-03-01

$0.310

—

9.05%

2024-02-01

$0.307

—

9.67%

2023-12-14

$0.433

—

9.70%

2023-12-01

$0.402

—

9.70%

2023-11-01

$0.422

—

9.03%

2023-10-02

$0.380

—

8.16%

2023-09-01

$0.404

—

7.41%

2023-08-01

$0.398

—

6.68%

2023-07-03

$0.378

—

5.92%

2023-06-01

$0.394

—

5.28%

2023-05-01

$0.392

—

4.47%

2023-04-03

$0.509

—

3.71%

2023-03-01

$0.322

—

2.72%

2023-02-01

$0.329

—

2.08%

2022-12-15

$0.311

—

1.48%

2022-12-01

$0.442

—

0.86%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 5,391,503원

5년 누적 (세후) 26,957,514원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.55%
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -19.3%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

490개

상위 10개 비중

150.8%

최대 단일 종목

99.41%

집중도(HHI)

10489

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

99.4%

Consumer Cyclical

-0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 150.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IVV iShares Core S&P 500 ETF

99.41%

#2 - BlackRock Liquidity Funds

18.17%

#3 - Federal National Mortgage Association or Federal Home Loan Mortgage Corp.

12.19%

#4 - Federal National Mortgage Association or Federal Home Loan Mortgage Corp.

4.66%

#5 - Federal National Mortgage Association

3.60%

#6 - Government National Mortgage Association

3.43%

#7 - Federal National Mortgage Association or Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.67%

#8 - Government National Mortgage Association

2.43%

#9 - Government National Mortgage Association

2.14%

#10 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.11%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Corporate

같은 카테고리 3종 중 AUM 3/3위 · 보수율 2/3위

카테고리: Bonds - Corporate

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BRLN보다 유리, ▼ 표시는 BRLN보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BRLN	iShares Floating Rate Loan Active ETF	0.55%	$53M	440	6.38%	-1.53%	-1.73%
FLTR	VanEck IG Floating Rate ETF	0.14% ▲	$2.8B ▲	456	4.73% ▼	-	+0.39% ▲
TFLR	T. Rowe Price Floating Rate ETF	0.61% ▼	$624M ▲	376	6.78% ▲	-	-1.58% ▲