BRF

VanEck Brazil Small-Cap ETF

5월 1일 3:30 PM ET (한국 5/2 04:30)

$18.93

-0.06 ▼ -0.34%

🌙 5월 1일 4:04 PM ET (한국 5/2 05:04)

$18.93

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.6%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$26M

약 350억원

보유종목

95개

배당수익률

4.70%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	47.01%	Total Holdings ⓘ	95	Perf Week ⓘ	-0.94%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.25%	AUM ⓘ	$26M	Perf Month ⓘ	2.66%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$18.95	Return% 5Y ⓘ	2.35%	52W High ⓘ	-7.39%	Perf Quarter ⓘ	2.32%
Dividend TTM ⓘ	$0.89 (4.7%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	16.86% 20.29%	Return% 10Y ⓘ	7.79%	52W Low ⓘ	42.01%	Perf Half Y ⓘ	16.63%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	2.69%	Volatility(W/M) ⓘ	1.31% 1.59%	Perf YTD ⓘ	18.05%
SMA20 ⓘ	-1.98%	SMA50 ⓘ	1.68%	SMA200 ⓘ	11.89%	RSI (14) ⓘ	49.63	Beta ⓘ	0.82
IPO ⓘ	2009/5/14	Prev Close ⓘ	$18.99	Perf Year ⓘ	38.88%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$18.93

📊 VanEck Brazil Small-Cap ETF (BRF) 투자 분석

ETF 개요

VanEck Brazil Small-Cap ETF · Global or ExUS Equities - Country Specific

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2009년 상장, 17년 운영 중.

VanEck Brazil Small-Cap ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 MVIS Brazil Small-Cap 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 일반적으로 총자산의 최소 80%를 벤치마크 지수를 구성하는 증권에 투자합니다. 이 지수는 브라질 소형주 기업의 증권을 포함합니다. 브라질에 법인이 설립되었거나, 브라질 이외의 지역에 설립되었더라도 매출이나 관련 자산의 50% 이상이 브라질에 있는 경우 일반적으로 브라질 기업으로 간주합니다.

Brazilequitysmall-cap

규모: $0M 약 350억원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.6%

Global or ExUS Equities - Country Specific 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

600,000원

카테고리 평균 대비 연 10,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

590,000원

보수율 0.59% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

10,756,531원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 11.1%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

FLJP

Franklin FTSE Japan ETF

0.09%

연 -0.51%p

FLGB

Franklin FTSE United Kingdom ETF

0.09%

연 -0.51%p

FLKR

Franklin FTSE South Korea ETF

0.09%

연 -0.51%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

Global or ExUS Equities - Country Specific 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +15.9%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

211,731,132원

→

누적 수익

+111,731,132원

연평균 +7.8%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.05 ~ 2026.05

연평균 +47.01%

평균권

가격 +38.88% + 배당 +8.13% = 총 +47.01%/년

벤치마크보다 연 15.9%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.05 ~ 2026.05

연평균 +18.25% 누적 +65.3%

평균권

가격 +10.85% + 배당 +7.40% = 총 +18.25%/년

벤치마크보다 연 4.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.05 ~ 2026.05

연평균 +2.35% 누적 +12.3%

하위 25%

가격 -2.22% + 배당 +4.57% = 총 +2.35%/년

벤치마크보다 연 10.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.05 ~ 2026.05

연평균 +7.79% 누적 +111.7%

평균권

가격 +3.44% + 배당 +4.35% = 총 +7.79%/년

벤치마크보다 연 7.2%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-05-02 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

BRF · 주가만 BRF · 주가 + 누적배당 BRF · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

BRF S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+50%

2017

-14%

2018

+35%

2019

-23%

2020

-19%

2021

-10%

2022

+47%

2023

-33%

2024

+54%

2025

+18%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

5 / 9년

벤치마크와 엎치락뒤치락 (56%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (18.1% vs 5.8%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚖️ 96%

벤치마크와 비슷한 하락폭 — 동조화

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

시장 평균 정도로 흔들려요. 큰 하락장에서는 -30~40% 정도의 손실도 각오해야 해요.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.82

시장 +10% 상승 시 +8.2%

시장 -10% 하락 시 -8.2%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.59%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-60.4%

낙폭 기간: 2개월

2020-01-23 → 2020-03-18

아직 회복 중

2015-05-05 최악 -56% 2026-05-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.04

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-14.4%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 4.70%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +20.3%.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2009~2025 (19건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.68 +69.4%

2016

$1.06 +57.2%

2017

$0.58 -45.5%

2018

$0.70 +20.4%

2019

$0.35 -49.4%

2020

$0.49 +38.2%

2021

$0.56 +14.1%

2022

$0.88 +58.3%

2023

$0.45 -49.2%

2024

$0.89 +98.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 19건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.889

—

8.68%

2024-12-23

$0.448

—

4.11%

2023-12-18

$0.882

—

8.43%

2022-12-19

$0.557

—

8.10%

2021-12-20

$0.488

—

5.44%

2020-12-21

$0.353

—

5.03%

2019-12-23

$0.697

—

2.88%

2018-12-27

$0.068

—

2.91%

2018-12-20

$0.511

—

2.59%

2017-12-18

$1.06

—

7.75%

2016-12-19

$0.676

—

7.24%

2015-12-21

$0.399

—

12.61%

2014-12-22

$0.892

—

6.99%

2013-12-27

$0.018

—

1.86%

2013-12-23

$0.530

—

3.92%

2012-12-24

$0.616

—

1.51%

2011-12-23

$5.13

—

23.81%

2010-12-23

$3.58

—

7.36%

2009-12-23

$0.451

—

0.95%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3,977,496원

5년 누적 (세후) 29,768,154원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 20.29% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

신흥국 성장 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -10.7%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

4개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

11.7%

최대 단일 종목

5.06%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Basic Materials

5.1%

Consumer Cyclical

3.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

ERO ERO Copper Corp

5.06%

CPRI Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes

3.81%

MYMK State Street Global Advisors

2.40%

BAK Braskem SA

0.39%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BRF보다 유리, ▼ 표시는 BRF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BRF	VanEck Brazil Small-Cap ETF	0.6%	$26M	95	4.70%	+18.05%	+38.88%
EWZ	iShares MSCI Brazil ETF	0.59% ▲	$11.6B ▲	56	3.90% ▼	-	+47.19% ▲
EWT	iShares MSCI Taiwan ETF	0.59% ▲	$9.1B ▲	92	1.13% ▼	-	+93.58% ▲
MCHI	iShares MSCI China ETF	0.59% ▲	$6.7B ▲	587	2.20% ▼	-	+11.88% ▼
INDA	iShares MSCI India ETF	0.61% ▼	$6.6B ▲	171	-	-	-8.26% ▼
FXI	iShares China Large-Cap ETF	0.74% ▼	$6.1B ▲	61	2.51% ▼	-	+8.94% ▼