BALI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BALI

iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF

7월 29일 10:02 AM ET (한국 7/29 23:02)

$33.73

+0.05 ▲ +0.15%

BALI ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.35%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$1.3B

약 2조원

보유종목

207개

배당수익률

7.91%

운용 방식

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	19.45%	Total Holdings ⓘ	207	Perf Week ⓘ	-0.82%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	1.32%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$33.68	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.23%	Perf Quarter ⓘ	2.96%
Dividend TTM ⓘ	$2.67 (7.91%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	13.4%	Perf Half Y ⓘ	4.52%
Flows% 1M ⓘ	4.56%	Flows% YTD ⓘ	73.84%	Return% SI ⓘ	20.74%	Volatility(W/M) ⓘ	0.75% 0.83%	Perf YTD ⓘ	6.47%
SMA20 ⓘ	-0.19%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	4.34%	RSI (14) ⓘ	50.12	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2023/9/28	Prev Close ⓘ	$33.68	Perf Year ⓘ	10.16%	Avg Volume ⓘ	0.28M	Price ⓘ	$33.73

📊 iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF (BALI) 투자 분석

ETF 개요

iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Blackrock Advantage Large Cap Income ETF는 미국 광범위 주식 시장보다 낮은 변동성으로 일관된 수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 시장 상황에서 이 ETF는 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 대형주 주식 및 이와 유사한 경제적 특성을 가진 파생 상품에 투자합니다. 이 ETF는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 BALI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatilitylarge-cap

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.35%

US Equities - Quant Strat 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 350,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

350,000원

카테고리 평균 대비 연 440,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

790,000원

보수율 0.79% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

6,340,714원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 6.6%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

연 -0.21%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

연 -0.21%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

연 -0.20%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 +1.7%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

🎴 커버드콜 ETF — 총수익 비교는 참고만

이 ETF는 콜옵션 매도로 월배당(현금흐름)을 확보하는 대신, 기초지수 상승 여력을 일부 포기합니다. 따라서 아래의 벤치마크 대비 총수익·승률 지표는 자연스럽게 불리하게 나타납니다. 이 상품의 본래 목적은 안정적 배당 현금흐름이므로, 배당 분석 섹션을 함께 보시는 것을 권장합니다.

1년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

119,450,000원

→

누적 수익

+19,450,000원

연평균 +19.4%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +19.45%

상위 25%

가격 +10.16% + 배당 +9.29% = 총 +19.45%/년

벤치마크보다 연 1.7%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

데이터 부족

5년

2021.07 ~ 2026.07

2023년 9월 상장 — 5년 미만

10년

2016.07 ~ 2026.07

2023년 9월 상장 — 10년 미만

3년 누적 총수익 곡선

2023-09-28 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

BALI · 주가만 BALI · 주가 + 누적배당 BALI · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

BALI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+10%

2023

+23%

2024

+15%

2025

+10%

2026 YTD

💡 커버드콜은 총수익 비교에서 SPY에 뒤지는 해가 많습니다. 본연의 목표는 배당 현금흐름이라 이 비교는 참고용.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

0 / 3년

벤치마크 대비 열세 (0%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (9.7% vs 8.7%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 커버드콜은 구조상 총수익 승률이 낮게 나옵니다. 배당 현금흐름 목적이므로 이 수치 하나로 판단 X.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 80%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 커버드콜은 옵션이 변동성을 흡수해 하락장 방어력이 우수합니다. 100% 미만이 일반적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

흔들림은 작아 보이지만, 옵션 구조 때문에 원금이 서서히 줄어들 수 있어요. 받는 배당 일부는 내 투자원금을 돌려주는 성격일 수 있어요.

🎴 커버드콜 ETF — 옵션이 변동성을 흡수

콜옵션 매도로 상승을 포기하는 대신 프리미엄을 확보하므로, 일반 주식형 대비 변동성이 낮게 나옵니다. 이는 의도된 리스크 완화이지 "좋은 ETF"의 증거는 아닙니다.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

0.79

시장 +10% 상승 시 +7.9%

시장 -10% 하락 시 -7.9%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±0.83%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-16.6%

낙폭 기간: 4개월

2024-12-05 → 2025-04-08

약 83일 만에 회복

2023-09-28 최악 -8% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

1.33

우수 — 리스크 대비 수익 양호

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-3.4%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

커버드콜 분배 — 연 7.91%

명목 분배율은 높지만 옵션 프리미엄·원금 반환이 섞여 있어 "순수 배당"과 다릅니다.

ℹ️ 커버드콜 ETF의 분배금은 옵션 프리미엄과 원금 반환(ROC)이 섞여 있어 주가 하락 시 분배가 줄 수 있고, 명목 수익률이 높아도 일부는 원금에서 지급됩니다.

배당수익률

7.91%

주당 배당

$2.67

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (30건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

$0.57

2023

$2.16 +280.2%

2024

$2.70 +25.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 30건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.346

—

9.91%

2026-03-02

$0.197

—

9.04%

2026-02-02

$0.179

—

8.88%

2025-12-30

$0.222

—

8.47%

2025-12-01

$0.250

—

9.19%

2025-11-03

$0.195

—

8.34%

2025-10-01

$0.189

—

8.82%

2025-09-02

$0.186

—

9.21%

2025-08-01

$0.203

—

9.49%

2025-07-01

$0.203

—

9.35%

2025-06-02

$0.234

—

9.36%

2025-05-01

$0.382

—

9.62%

2025-04-01

$0.255

—

8.56%

2025-03-03

$0.206

—

7.35%

2025-02-03

$0.173

—

7.12%

2024-12-18

$0.200

—

7.12%

2024-12-02

$0.231

—

6.90%

2024-11-01

$0.127

—

6.96%

2024-10-01

$0.202

—

7.23%

2024-09-03

$0.226

—

6.69%

2024-08-01

$0.190

—

5.98%

2024-07-01

$0.169

—

5.25%

2024-06-03

$0.130

—

4.84%

2024-05-01

$0.196

—

4.55%

2024-04-01

$0.142

—

3.67%

2024-03-01

$0.180

—

3.24%

2024-02-01

$0.163

—

2.68%

2023-12-14

$0.208

—

2.16%

2023-12-01

$0.156

—

1.38%

2023-11-01

$0.203

—

0.83%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 6,696,768원

5년 누적 (세후) 33,483,842원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

배당 인컴에 특화된 ETF 장기 자본 성장보다는 매월 들어오는 분배금이 중요한 분에게 맞아요.

💡 배당 인컴에 특화된 상품이에요. 자본 성장은 제한적이며, 분배금 일부는 원금 반환 성격일 수 있어요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

배당 중심 인컴 투자자 (단, 자본 성장 포기 감수)

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.35%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🧪옵션 구조상 원금이 서서히 줄어들 수 있어요 (NAV 침식)

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

178개

상위 10개 비중

14.3%

최대 단일 종목

1.76%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

1.7%

Energy

0.9%

Real Estate

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - TURKEY, REPUBLIC OF UNDERSECRETARIAT OF TREASURY

1.76%

#2 - UKRAINE, REPUBLIC OF - MINISTRY OF FINANCE

1.67%

#3 - PETROLEOS MEXICANOS SA DE CV

1.53%

#4 - ARGENTINA, REPUBLIC OF - SUBSECRETARIA DE FINANCIAMIENTO

1.52%

#5 - BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF - SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

1.51%

#6 - AI CANDELARIA (SPAIN) SA

1.47%

#7 - MINERVA LUXEMBOURG SA

1.29%

GRO BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF - SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

1.27%

#9 - NIGERIA, FEDERAL REPUBLIC OF - DEBT MANAGEMENT OFFICE (THE)

1.14%

#10 - COLOMBIA, REPUBLIC OF - MINISTERO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO

1.11%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BALI보다 유리, ▼ 표시는 BALI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BALI	iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF	0.35%	$1.3B	207	7.91%	+6.47%	+10.16%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35%	$45.6B ▲	128	7.95% ▲	-	+0.54% ▼
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35%	$39.1B ▲	111	10.95% ▲	-	+3.49% ▼
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▼	$8.1B ▲	107	12.07% ▲	-	+4.23% ▼
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29% ▲	$5.0B ▲	109	10.30% ▲	-	+7.60% ▼
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29% ▲	$4.9B ▲	500	8.17% ▲	-	+8.27% ▼