ARB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ARB

AltShares Merger Arbitrage ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$29.65

+0.06 ▲ +0.20%

🌙 6월 12일 5:05 PM ET (한국 6/13 06:05)

$29.65

+0.00 +0.00%

ARB ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.76%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$103M

약 1416억원

보유종목

86개

배당수익률

0.42%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	4.79%	Total Holdings ⓘ	86	Perf Week ⓘ	-0.5%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	6.39%	AUM ⓘ	$103M	Perf Month ⓘ	0.2%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$29.58	Return% 5Y ⓘ	3.89%	52W High ⓘ	-4.25%	Perf Quarter ⓘ	1.84%
Dividend TTM ⓘ	$0.13 (0.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-51.08% -29.55%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	7.64%	Perf Half Y ⓘ	1.87%
Flows% 1M ⓘ	2.34%	Flows% YTD ⓘ	0.53%	Return% SI ⓘ	4.18%	Volatility(W/M) ⓘ	2.92% 1.04%	Perf YTD ⓘ	2%
SMA20 ⓘ	0.27%	SMA50 ⓘ	0.49%	SMA200 ⓘ	1.63%	RSI (14) ⓘ	55.77	Beta ⓘ	0.07
IPO ⓘ	2020/5/7	Prev Close ⓘ	$29.59	Perf Year ⓘ	4.7%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$29.65

📊 AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) 투자 분석

ETF 개요

AltShares Merger Arbitrage ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2020년 상장, 6년 운영 중.

AltShares Merger Arbitrage ETF는 수수료 차감 전 기준으로 기초 지수인 Water Island Merger Arbitrage USD Hedged Index의 성과를 근접 추종하는 것을 목표로 합니다. 이 지수는 글로벌 M&A 차익거래 전략을 반영하도록 설계되었습니다. 통상적인 시장 상황에서 순자산(투자 차입금 포함)의 80% 이상을 지수 구성 종목 및 해당 종목에 대한 스왑 등 유사한 경제적 특성을 가진 금융상품에 투자합니다. 비분산 투자 펀드입니다.

GlobalequityM&A

규모: $0M 약 1416억원
운용사: AltShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.76%

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.76%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

760,000원

카테고리 평균 대비 연 70,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

690,000원

보수율 0.69% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

13,534,054원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 14.0%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

연 -0.62%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

연 -0.61%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

연 -0.61%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -18.9%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

121,023,228원

→

누적 수익

+21,023,228원

연평균 +3.9%

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +4.79%

평균권

벤치마크보다 연 18.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +6.39% 누적 +20.4%

하위 25%

벤치마크보다 연 15.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +3.89% 누적 +21.0%

평균권

벤치마크보다 연 9.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

2020년 5월 상장 — 10년 미만

6년 누적 총수익 곡선

2020-05-11 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

ARB · 주가만 ARB · 주가 + 누적배당 ARB · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

ARB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+4%

2020

+3%

2021

+3%

2022

+4%

2023

+4%

2024

+6%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 6년

벤치마크 대비 열세 (17%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (2.3% vs 8.9%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 3%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

0.07

시장 +10% 상승 시 +0.7%

시장 -10% 하락 시 -0.7%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±1.04%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-5.6%

낙폭 기간: 7개월

2022-11-01 → 2023-05-22

약 4개월 만에 회복

2020-05-11 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.27

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-1.8%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 0.42%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 -29.6%.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2020~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2019

$0.73

2020

$1.08 +48.2%

2022

$0.31 -71.3%

2024

$0.13 -59.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-18

$0.126

—

1.50%

2024-12-18

$0.309

—

1.13%

2022-12-15

$1.08

—

4.19%

2020-12-17

$0.726

—

2.88%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 370,927원

5년 누적 (세후) 1,037,414원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -29.55% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

장기 보유·적립식 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -9.4%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

67개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

67개

상위 10개 비중

29.9%

최대 단일 종목

3.17%

집중도(HHI)

186

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

7.9%

Communication Services

7.0%

Healthcare

5.7%

Technology

5.2%

Consumer Cyclical

4.7%

Utilities

3.4%

Basic Materials

-0.1%

Financial

-1.8%

Real Estate

-2.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 29.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Comerica Inc

3.17%

#2 NSC Norfolk Southern Corp

3.13%

HOLX Hologic Inc

3.06%

DAY Dayforce Inc

3.04%

#5 EA Electronic Arts Inc

3.04%

#6 - Avidity Biosciences Inc

3.03%

GTLS Chart Industries Inc

3.03%

EXAS Exact Sciences Corp

3.02%

#9 - Cidara Therapeutics Inc

2.99%

#10 - Cadence Bank

2.40%

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ARB보다 유리, ▼ 표시는 ARB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ARB	AltShares Merger Arbitrage ETF	0.76%	$103M	86	0.42%	+2.00%	+4.70%
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01% ▼	$12.3B ▲	14	7.71% ▲	-	+5.87% ▲
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▲	$3.8B ▲	268	6.24% ▲	-	-1.09% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▲	$2.9B ▲	346	6.29% ▲	-	+0.04% ▼
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4% ▲	$2.5B ▲	116	6.19% ▲	-	+8.98% ▲
MLPA	Global X MLP ETF	0.77% ▼	$2.2B ▲	22	7.36% ▲	-	+5.01% ▲