ISRG(인튜이티브 서지컬)는 위원회 최종 Overweight(비중확대) 판정입니다. J&J 오타바(Ottava)의 FDA 허가로 독점이 깨졌지만, 선행 P/E가 55~70배에서 28배로 이미 재평가된 상태라 대부분의 악재는 가격에 반영됐다고 봅니다. 설치 기반 약 1만 대·반복매출 80%+·매출총이익률 66.7%·순현금 51억 달러라는 체력은 훼손되

인튜이티브 서지컬($ISRG)이 2026년 2분기에 매출 28억 9천만 달러(전년 대비 19% 증가), 조정 EPS(주당순이익) 2.80달러를 기록하며 시장 예상치(EPS 약 2.50달러)를 크게 웃돌았습니다. 다빈치5 시스템 설치는 246대로 37% 늘었고, 조정 매출총이익률 전망도 68~69%로 올렸습니다. 그럼에도 주가는 시간외에서 7~10% 하락했습니다(매체·시점별 집계 편차). 원인은 숫자가 아니라 전망이었습니다. 회사가 연간 다빈치 시술 성장률 가이던스를 13.5~15.5%로 그대로 묶어둔 것을 두고, 시장은 하반기 성장 둔화를 회사가 사실상 인정한 신호로 읽었습니다. 좋은 분기가 반드시 좋은 주가로 이어지지 않는다는 점을 보여준 사례입니다.

다우 +0.32% 회복, 나스닥 -0.51%로 비대칭 거래일이었습니다. 메모리 학살 2일째($STX·$MU·$AMAT 모두 -5~7%), 에너지·필수소비·금융·리츠가 동반 상승한 디펜시브 로테이션 흐름이 자리잡았습니다. $ISRG·$CRWD·$ABT·$SHEL이 +3~4% 상위, 반대로 $GLW·$STX·$MU·$SNDK·$AMAT·$WDC가 -5~7% 학살 명단입니다. 트럼프 대통령은 이란 공격을 취소했지만 브렌트유 $112·WTI $108로 유가 강세 유지, 2026년 인하 확률은 0%로 떨어졌습니다.

인튜이티브서지컬($ISRG) 2026년 1분기 EPS $2.50(예상 $2.12 대비 +18%), 매출 $27.7억(예상 $26.2억 대비 +5.7%, YoY +23%)로 더블 서프라이즈를 기록했습니다. da Vinci 5 232대 포함 431대 설치, 전세계 시술 건수 +17% 성장이 견인했습니다. 다만 2026년 다빈치 시술 성장 가이던스가 13~15%로 2025년 18%에서 둔화되고 관세 영향 120bp가 마진을 압박하면서, 정규장 -3% 하락 후 시간외 +0.4% 반등에 그치며 시장 반응은 혼조세였습니다.

SS 이노베이션스 인터내셔널(SSII)은 SSi Mantra 수술 로봇을 제조하는 의료 기기 기업으로, 신흥국 중심의 빠른 매출 성장과 로봇 수술 보급 확대가 주가 전망의 핵심 관전 포인트이며 관련주로 ISRG·PRCT가 함께 거론됩니다.

인튜이티브 서지컬(ISRG)은 다빈치 수술 로봇 시스템으로 글로벌 최소침습 수술 시장을 선도하는 의료 로봇 기업입니다. 시스템 설치 베이스 확장과 일회용 기구 반복 매출이 주요 동력이며, 헬스케어 성장주로 분류됩니다.