PIFI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PIFI

ClearShares Piton Intermediate Fixed Income ETF

7월 28일 3:11 PM ET (한국 7/29 04:11)

$93.11

+0.17 ▲ +0.18%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$93.14

+0.03 ▲ +0.03%

O ETF PIFI é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.45%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$98M

약 1338억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

4.48%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.42%	Total Holdings ⓘ	57	Perf Week ⓘ	0.11%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.74%	AUM ⓘ	$98M	Perf Month ⓘ	-1.43%
Expense ⓘ	0.45%	NAV ⓘ	$93.01	Return% 5Y ⓘ	0.9%	52W High ⓘ	-3.8%	Perf Quarter ⓘ	-1.42%
Dividend TTM ⓘ	$4.17 (4.48%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	39.54% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.53%	Perf Half Y ⓘ	-1.75%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-6.72%	Return% SI ⓘ	0.71%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.06%	Perf YTD ⓘ	-1.79%
SMA20 ⓘ	-0.06%	SMA50 ⓘ	-0.59%	SMA200 ⓘ	-1.65%	RSI (14) ⓘ	44.75	Beta ⓘ	0.15
IPO ⓘ	2020/10/2	Prev Close ⓘ	$92.94	Perf Year ⓘ	-1.83%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$93.11

📊 Análise de investimentos de ClearShares Piton Intermediate Fixed Income ETF (PIFI)

Visão geral do ETF

ClearShares Piton Intermediate Fixed Income ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

ClearShares Piton Intermediate Fixed Income ETF는 장기적인 자본 보존과 함께 경상 수익을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 달러 표시 투자 등급 채권에 투자하며, 포트폴리오의 가중 평균 만기를 0~10년 사이로 유지하는 전략을 취합니다.

📘 PIFI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt-securitiesinvestment-grade

규모: $98M 약 1338억원
운용사: ClearShares
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2020년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.45% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Broad Market.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.45%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$450K

Custo adicional anual de $90K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$360K

Com base na taxa de administração de 0.36%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$8.1M

8.4% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

-0.42% p.a.

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

-0.42% p.a.

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

-0.42% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de Bonds - Broad Market.-15.4% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 5 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$104.6M

→

Lucro acumulado

+$4.6M

+0.9% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+2.42% ao ano

하위 25%

Preço -1.83% + Dividendo +4.25% = Total +2.42%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 15.4% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+3.74% ao ano Acumulado +11.6%

하위 25%

Preço +0.66% + Dividendo +3.08% = Total +3.74%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 15.5% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+0.90% ao ano Acumulado +4.6%

평균권

Preço -1.37% + Dividendo +2.27% = Total +0.90%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 12.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 10/2020 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 6 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2020-10-02 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

PIFI · Somente preço PIFI · Preço + dividendos acumulados PIFI · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

PIFI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2020

-1%

2021

-7%

2022

+4%

2023

+3%

2024

+6%

2025

-1%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 6 anos

Ficou abaixo do benchmark (17%)

+ YTD 2026: atrás (-1.0% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 4%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.15

Se o mercado subir +10% +1.5%

Se o mercado cair -10% -1.5%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

상위 25%

±0.06%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-10.6%

Duração do drawdown: 22 meses

2020-12-31 → 2022-10-20

recuperou em cerca de 1.9 anos

2020-10-02 Pior -10% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.69

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-2.0%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 4.48% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

4.48%

주당 배당

$4.17

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2021~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.24

2021

$1.10 +357.7%

2022

$2.12 +92.2%

2023

$2.69 +26.7%

2024

$3.00 +11.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.731

—

3.76%

2025-12-30

$0.833

—

4.47%

2025-09-29

$1.75

—

3.60%

2025-06-27

$0.212

—

2.68%

2025-03-28

$0.200

—

2.48%

2024-12-30

$1.25

—

2.92%

2024-09-27

$0.690

—

2.20%

2024-06-27

$0.192

—

2.72%

2024-03-26

$0.559

—

2.92%

2023-12-27

$0.652

—

2.29%

2023-09-27

$0.932

—

2.61%

2023-06-28

$0.169

—

1.60%

2023-03-29

$0.367

—

1.60%

2022-12-21

$0.364

—

1.21%

2022-09-28

$0.489

—

1.04%

2022-06-28

$0.079

—

0.51%

2022-03-29

$0.171

—

0.44%

2021-12-15

$0.073

—

0.24%

2021-09-28

$0.122

—

0.17%

2021-06-28

$0.029

—

0.05%

2021-03-29

$0.017

—

0.02%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

🛡️Volatilidade relativamente baixa

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -12.3% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

65개

상위 10개 비중

32.0%

최대 단일 종목

5.01%

집중도(HHI)

204

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

7.8%

Consumer Cyclical

4.2%

Consumer Defensive

3.4%

Industrials

2.8%

Technology

2.3%

Communication Services

2.3%

Healthcare

1.8%

Energy

1.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO US TREASURY N/B

5.01%

BNO US TREASURY N/B

4.35%

BNO US TREASURY N/B

3.64%

BNO US TREASURY N/B

3.54%

BNO US TREASURY N/B

3.27%

#6 - FEDERAL HOME LOAN BANK

2.77%

BNO US TREASURY N/B

2.46%

BNO US TREASURY N/B

2.34%

BNO US TREASURY N/B

2.33%

#10

BNO US TREASURY N/B

2.25%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIFI보다 유리, ▼ 표시는 PIFI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIFI	ClearShares Piton Intermediate Fixed Income ETF	0.45%	$98M	57	4.48%	-1.79%	-1.83%
BIV	Vanguard Intermediate-Term Bond ETF	0.03% ▲	$28.8B ▲	2332	4.27% ▼	-	-1.11% ▲
GVI	iShares Intermediate Government/Credit Bond ETF	0.2% ▲	$3.8B ▲	6167	3.64% ▼	-	-0.73% ▲
UITB	VictoryShares Core Intermediate Bond ETF	0.25% ▲	$2.7B ▲	1199	4.23% ▼	-	-0.70% ▲
XEMD	BondBloxx JP Morgan USD Emerging Markets 1-10 Year Bond ETF	0.29% ▲	$844M ▲	429	5.59% ▲	-	+2.92% ▲
CAFX	Congress Intermediate Bond ETF	0.35% ▲	$321M ▲	50	4.04% ▼	-	-1.28% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ PIFI보다 유리 · ▼ PIFI보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de PIFI via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de PIFI, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com PIFI e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)