VNQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VNQは配当（分配金）を出しますか？

VNQの分配利回りは約3.44%です。

VNQ

Vanguard Real Estate Index Fund ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$100.95

+0.41 ▲ +0.41%

🌙 7월 28일 4:32 PM ET (한국 7/29 05:32)

$100.86

-0.09 ▼ -0.09%

VNQ ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.13%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$39.8B

약 55조원

保有銘柄

156銘柄

配当利回り

3.44%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.86%	Total Holdings ⓘ	156	Perf Week ⓘ	1.44%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	9.69%	AUM ⓘ	$39.8B	Perf Month ⓘ	2.31%
Expense ⓘ	0.13%	NAV ⓘ	$100.49	Return% 5Y ⓘ	3.34%	52W High ⓘ	-0.21%	Perf Quarter ⓘ	6.51%
Dividend TTM ⓘ	$3.47 (3.44%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	2.47% 0.81%	Return% 10Y ⓘ	5.19%	52W Low ⓘ	16.25%	Perf Half Y ⓘ	11.65%
Flows% 1M ⓘ	0.69%	Flows% YTD ⓘ	3.47%	Return% SI ⓘ	7.8%	Volatility(W/M) ⓘ	1.05% 1.2%	Perf YTD ⓘ	14.08%
SMA20 ⓘ	2.46%	SMA50 ⓘ	3.72%	SMA200 ⓘ	8.55%	RSI (14) ⓘ	62.99	Beta ⓘ	0.98
IPO ⓘ	2004/9/29	Prev Close ⓘ	$100.54	Perf Year ⓘ	11.84%	Avg Volume ⓘ	3.20M	Price ⓘ	$100.95

📊 Vanguard Real Estate Index Fund ETF（VNQ）投資分析

ETF概要

Vanguard Real Estate Index Fund ETF · US Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2004년 상장, 22년 운영 중.

Vanguard Real Estate ETF는 상장 리츠(REITs) 및 기타 부동산 관련 투자의 성과를 측정하는 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 실질적으로 전부를 지수 구성 종목에 비중에 맞춰 투자하여 높은 인컴 수익과 완만한 자본 증식을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 VNQ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityREITsreal-estate

규모: $39.8B 약 55조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2004년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.13%

US Equities - Industry Sector内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約130,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.13%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$130K

カテゴリ平均比で年 $370K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$500K

報酬率 0.50% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$2.4M

手数料がなければ得られた利益の 2.5% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.05%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

年 -0.05%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

US Equities - Industry Sector 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -3.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$165.9M

→

累計収益

+$65.9M

年平均 +5.2%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +13.86%

평균권

価格 +11.84% + 配当 +2.02% = 合計 +13.86%/年

ベンチマークを年率 3.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +9.69% 累計 +32.0%

평균권

価格 +6.02% + 配当 +3.67% = 合計 +9.69%/年

ベンチマークを年率 9.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.34% 累計 +17.9%

하위 25%

価格 -1.00% + 配当 +4.34% = 合計 +3.34%/年

ベンチマークを年率 9.9%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +5.19% 累計 +65.9%

하위 25%

価格 +1.01% + 配当 +4.18% = 合計 +5.19%/年

ベンチマークを年率 9.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

VNQ · 株価のみ VNQ · 株価 + 累積配当 VNQ · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

VNQ S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+5%

2017

-6%

2018

+32%

2019

-3%

2020

+45%

2021

-26%

2022

+12%

2023

+4%

2024

+4%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (15.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 60%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.98

市場 +10%上昇時 +9.8%

市場 -10%下落時 -9.8%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.20%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-42.4%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-21 → 2020-03-23

約1.1年で回復

2015-07-31 最悪 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.16

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-8.0%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年3.44%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +0.8%。

ℹ️ リートETFの分配金は賃料ベースのキャッシュフローで構成されるため景気循環に敏感です。

배당수익률

3.44%

주당 배당

$3.47

연간 기준

5년 성장률

0.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2004~2026 (86건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$3.98 +27.3%

2016

$3.51 -11.6%

2017

$3.53 +0.5%

2018

$3.14 -11.0%

2019

$3.33 +6.1%

2020

$2.96 -11.1%

2021

$3.23 +8.8%

2022

$3.49 +8.2%

2023

$3.43 -1.7%

2024

$3.47 +1.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 86건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.946

—

5.03%

2025-12-22

$0.801

—

4.91%

2025-09-24

$0.872

—

4.80%

2025-06-26

$0.868

—

5.10%

2025-03-25

$0.932

—

4.05%

2024-12-23

$0.856

—

3.87%

2024-09-27

$0.813

—

4.52%

2024-06-28

$1.03

—

5.36%

2024-03-22

$0.732

—

5.00%

2023-12-21

$1.07

—

5.33%

2023-09-28

$0.727

—

4.76%

2023-06-29

$0.928

—

4.55%

2023-03-24

$0.770

—

4.34%

2022-12-22

$1.16

—

5.22%

2022-09-23

$0.916

—

4.52%

2022-06-23

$0.570

—

3.93%

2022-03-23

$0.577

—

3.40%

2021-12-27

$1.05

—

2.60%

2021-09-24

$0.657

—

3.66%

2021-06-24

$0.729

—

3.86%

2021-03-25

$0.526

—

3.54%

2020-12-24

$1.34

—

3.98%

2020-09-25

$0.590

—

3.80%

2020-06-25

$0.759

—

5.07%

2020-03-10

$0.648

—

4.38%

2019-12-18

$0.957

—

3.48%

2019-09-24

$0.744

—

4.62%

2019-06-27

$0.827

—

4.06%

2019-03-28

$0.616

—

3.96%

2018-12-13

$0.949

—

6.00%

2018-09-24

$1.14

—

4.80%

2018-06-18

$0.732

—

5.52%

2018-03-26

$0.706

—

4.94%

2017-12-21

$1.26

—

6.41%

2017-09-22

$0.854

—

4.78%

2017-06-23

$0.801

—

4.38%

2017-03-22

$0.595

—

4.49%

2016-12-22

$1.70

—

6.29%

2016-09-13

$0.598

—

4.90%

2016-06-21

$0.764

—

5.03%

2016-03-21

$0.919

—

4.97%

2015-12-23

$1.10

—

3.93%

2015-09-23

$0.752

—

5.02%

2015-06-26

$0.762

—

4.01%

2015-03-25

$0.512

—

4.08%

2014-12-22

$1.10

—

4.77%

2014-09-24

$0.668

—

3.94%

2014-06-24

$0.695

—

4.56%

2014-03-25

$0.453

—

3.87%

2013-12-24

$1.01

—

5.55%

2013-09-23

$0.618

—

4.63%

2013-06-24

$0.631

—

4.58%

2013-03-22

$0.534

—

4.14%

2012-12-24

$0.797

—

3.57%

2012-09-24

$0.525

—

3.33%

2012-06-25

$0.519

—

3.45%

2012-03-26

$0.502

—

3.39%

2011-12-23

$0.642

—

4.55%

2011-09-23

$0.497

—

4.78%

2011-06-24

$0.499

—

4.15%

2011-03-25

$0.412

—

4.04%

2010-12-27

$0.595

—

3.44%

2010-09-24

$0.462

—

4.35%

2010-06-24

$0.463

—

4.84%

2010-03-25

$0.371

—

4.71%

2009-12-24

$0.584

—

6.31%

2009-09-24

$0.417

—

7.58%

2009-06-24

$0.485

—

11.49%

2009-03-25

$0.478

—

14.15%

2008-12-24

$0.935

—

8.62%

2008-09-24

$0.772

—

5.24%

2008-06-24

$0.798

—

6.58%

2008-03-25

$0.495

—

5.58%

2007-12-20

$1.01

—

7.53%

2007-09-24

$0.738

—

5.89%

2007-06-25

$0.892

—

6.01%

2007-03-26

$0.467

—

4.17%

2006-12-22

$1.49

—

6.49%

2006-09-25

$0.678

—

5.66%

2006-06-26

$0.678

—

6.27%

2006-03-20

$0.404

—

5.82%

2005-12-27

$1.63

—

5.92%

2005-09-26

$0.676

—

5.42%

2005-06-27

$0.644

—

4.34%

2005-03-24

$0.614

—

3.66%

2004-12-22

$1.27

—

2.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.81% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

不動産からの配当インカム投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.13%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -9.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

158개

상위 10개 비중

54.7%

최대 단일 종목

14.63%

집중도(HHI)

463

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Real Estate

80.8%

Communication Services

0.5%

Industrials

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 54.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VNQ Vanguard Real Estate II Index Fund

14.63%

#2 WELL Welltower Inc

7.84%

#3 PLD Prologis Inc

7.00%

#4 EQIX Equinix Inc

5.64%

#5 AMT American Tower Corp

4.54%

#6 DLR Digital Realty Trust Inc

3.66%

#7 SPG Simon Property Group Inc

3.53%

#8 O Realty Income Corp

3.11%

#9 PSA Public Storage

2.54%

#10 CBRE CBRE Group Inc

2.25%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VNQ보다 유리, ▼ 표시는 VNQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VNQ	Vanguard Real Estate Index Fund ETF	0.13%	$39.8B	156	3.44%	+14.08%	+11.84%
SCHH	Schwab U.S. REIT ETF	0.07% ▲	$11.7B ▼	126	2.66% ▼	-	+16.69% ▲
XLRE	State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$8.7B ▼	34	3.05% ▼	-	+9.42% ▼
IYR	iShares U.S. Real Estate ETF	0.38% ▼	$4.8B ▼	66	2.11% ▼	-	+11.62% ▼
USRT	iShares Core U.S. REIT ETF	0.08% ▲	$4.8B ▼	129	2.45% ▼	-	+22.68% ▲
ICF	iShares Select U.S. REIT ETF	0.32% ▼	$2.1B ▼	35	2.37% ▼	-	+14.44% ▲