USVM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USVM

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF

7월 28일 10:30 AM ET (한국 7/28 23:30)

$110.00

+0.17 ▲ +0.15%

USVM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.29%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.8B

약 2조원

保有銘柄

289銘柄

配当利回り

1.81%

運用方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	31.12%	Total Holdings ⓘ	289	Perf Week ⓘ	0.51%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.88%	AUM ⓘ	$1.8B	Perf Month ⓘ	0.91%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$109.88	Return% 5Y ⓘ	11.97%	52W High ⓘ	-0.76%	Perf Quarter ⓘ	7.3%
Dividend TTM ⓘ	$1.99 (1.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	26.47% 18.48%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	35%	Perf Half Y ⓘ	14%
Flows% 1M ⓘ	1.57%	Flows% YTD ⓘ	21.06%	Return% SI ⓘ	11.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.78% 0.91%	Perf YTD ⓘ	20.47%
SMA20 ⓘ	0.58%	SMA50 ⓘ	2.93%	SMA200 ⓘ	12.25%	RSI (14) ⓘ	58.87	Beta ⓘ	0.99
IPO ⓘ	2017/10/26	Prev Close ⓘ	$109.83	Perf Year ⓘ	29.6%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$110

📊 VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF（USVM）投資分析

ETF概要

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF · US Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2017년 상장, 9년 운영 중.

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Nasdaq Victory US Small Mid Cap Value Momentum 지수의 성과를 추종하고자 합니다. 미국 중소형주 중 가치와 모멘텀 요인 점수가 높은 종목들에 투자하여, 전통적인 시가총액 가중 지수보다 우수한 수익과 낮은 변동성을 목표로 합니다.

📘 USVM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvaluemomentum

규모: $1.8B 약 2조원
운용사: Victory Capital
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.29%

US Equities - Factor & Thematicカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.29%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$290K

カテゴリ平均比で年 $110K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$400K

報酬率 0.40% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$5.3M

手数料がなければ得られた利益の 5.4% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

年 -0.24%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

年 -0.22%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

年 -0.21%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

US Equities - Factor & Thematic 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +13.3%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$176.0M

→

累計収益

+$76.0M

年平均 +12.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +31.12%

상위 25%

ベンチマークを年率 13.3%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +18.88% 累計 +68.0%

평균권

ベンチマークと同程度

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +11.97% 累計 +76.0%

평균권

ベンチマークを年率 0.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年10月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-10-27 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

USVM · 株価のみ USVM · 株価 + 累積配当 USVM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

USVM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

-10%

2018

+22%

2019

+12%

2020

+25%

2021

-14%

2022

+19%

2023

+17%

2024

+10%

2025

+20%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (11%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (20.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 96%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.99

市場 +10%上昇時 +9.9%

市場 -10%下落時 -9.9%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.91%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-42.4%

ドローダウン期間: 19ヶ月

2018-08-29 → 2020-03-23

約8か月で回復

2017-10-27 最悪 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.37

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-7.3%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年1.81%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +18.5%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

1.81%

주당 배당

$1.99

연간 기준

5년 성장률

18.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.14

2017

$0.65 +350.7%

2018

$0.96 +48.1%

2019

$0.73 -24.6%

2020

$0.51 -29.1%

2021

$0.83 +62.3%

2022

$1.20 +43.5%

2023

$1.47 +23.0%

2024

$1.68 +14.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-09

$0.207

—

2.03%

2026-03-10

$0.175

—

2.03%

2026-02-09

$0.114

—

1.75%

2026-01-08

$0.062

—

1.83%

2025-12-11

$0.368

—

2.09%

2025-11-07

$0.035

—

1.81%

2025-10-09

$0.220

—

1.76%

2025-09-08

$0.231

—

1.89%

2025-08-06

$0.059

—

2.08%

2025-07-10

$0.219

—

2.09%

2025-06-09

$0.115

—

2.01%

2025-05-08

$0.046

—

1.97%

2025-04-10

$0.167

—

2.38%

2025-03-10

$0.115

—

1.98%

2025-02-07

$0.031

—

1.70%

2025-01-08

$0.077

—

1.83%

2024-12-12

$0.272

—

1.94%

2024-11-07

$0.024

—

1.67%

2024-10-08

$0.185

—

1.93%

2024-09-11

$0.161

—

1.82%

2024-08-08

$0.260

—

1.68%

2024-07-10

$0.117

—

1.40%

2024-06-12

$0.094

—

1.37%

2024-05-09

$0.006

—

1.42%

2024-04-11

$0.202

—

1.45%

2024-02-09

$0.037

—

1.67%

2024-01-11

$0.114

—

1.82%

2023-12-18

$0.255

—

1.65%

2023-11-08

$0.051

—

1.96%

2023-10-11

$0.144

—

1.95%

2023-09-06

$0.045

—

1.67%

2023-08-08

$0.022

—

1.56%

2023-07-10

$0.102

—

1.69%

2023-06-09

$0.106

—

1.73%

2023-05-10

$0.041

—

1.65%

2023-04-11

$0.093

—

1.68%

2023-03-10

$0.170

—

1.62%

2023-02-10

$0.060

—

1.30%

2023-01-12

$0.108

—

1.43%

2022-12-16

$0.257

—

1.52%

2022-11-08

$0.037

—

1.16%

2022-10-11

$0.084

—

1.20%

2022-07-11

$0.075

—

1.34%

2022-06-10

$0.101

—

1.16%

2022-05-10

$0.004

—

1.04%

2022-04-11

$0.079

—

0.96%

2022-03-11

$0.045

—

0.98%

2022-02-10

$0.033

—

0.95%

2022-01-12

$0.119

—

0.88%

2021-12-16

$0.124

—

1.11%

2021-11-08

$0.042

—

0.89%

2021-10-08

$0.104

—

0.91%

2021-09-09

$0.071

—

1.04%

2021-08-09

$0.016

—

1.01%

2021-05-10

$0.015

—

1.14%

2021-04-09

$0.069

—

1.13%

2021-03-11

$0.030

—

1.14%

2021-02-10

$0.032

—

1.12%

2021-01-12

$0.011

—

1.15%

2020-12-16

$0.265

—

1.59%

2020-11-12

$0.032

—

1.49%

2020-10-07

$0.145

—

1.47%

2020-09-09

$0.057

—

1.26%

2020-08-12

$0.050

—

1.79%

2020-07-08

$0.023

—

1.89%

2020-06-10

$0.054

—

1.78%

2020-05-13

$0.010

—

2.63%

2020-04-07

$0.053

—

2.78%

2020-03-11

$0.036

—

2.26%

2019-12-30

$0.209

—

1.78%

2019-12-02

$0.124

—

2.14%

2019-09-03

$0.348

—

2.39%

2019-06-03

$0.243

—

1.68%

2019-03-01

$0.037

—

1.31%

2018-12-17

$0.211

—

1.66%

2018-12-03

$0.163

—

1.07%

2018-09-04

$0.160

—

0.74%

2018-06-01

$0.096

—

0.48%

2018-03-01

$0.019

—

0.33%

2017-12-18

$0.119

—

0.28%

2017-12-01

$0.025

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 18.48% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

平均的な水準のETF 突出した強み・弱みはなく、無難な水準です。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

トレンド追随型の投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

296개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

296개

상위 10개 비중

6.8%

최대 단일 종목

0.75%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.4% +7%p

Real Estate

11.8% +9%p

Consumer Cyclical

11.5%

Industrials

10.4%

Healthcare

9.8%

Technology

9.8% -20%p

Utilities

6.7% +4%p

Consumer Defensive

5.3%

Energy

4.3%

Communication Services

2.3% -7%p

Basic Materials

1.6%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 6.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

OGS ONE GAS, INC.

0.75%

SR Spire Inc.

0.71%

DX DYNEX CAPITAL, INC.

0.71%

AVA AVISTA CORPORATION

0.71%

POR PORTLAND GENERAL ELECTRIC COMPANY

0.69%

EFC ELLINGTON FINANCIAL INC.

0.69%

NWN NORTHWEST NATURAL HOLDING COMPANY

0.67%

BNL BROADSTONE NET LEASE, INC.

0.64%

BKH BLACK HILLS CORPORATION

0.64%

#10

AGNC AGNC INVESTMENT CORP.

0.63%

同カテゴリー比較

カテゴリ: US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USVM보다 유리, ▼ 표시는 USVM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USVM	VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF	0.29%	$1.8B	289	1.81%	+20.47%	+29.60%
MTUM	iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	0.15% ▲	$25.5B ▲	131	0.61% ▼	-	+25.30% ▼
SPMO	Invesco S&P 500 Momentum ETF	0.13% ▲	$21.3B ▲	103	0.72% ▼	-	+25.84% ▼
XMMO	Invesco S&P MidCap Momentum ETF	0.35% ▼	$7.4B ▲	78	0.61% ▼	-	+20.69% ▼
XSMO	Invesco S&P SmallCap Momentum ETF	0.36% ▼	$3.0B ▲	110	0.54% ▼	-	+27.90% ▼
JMOM	JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF	0.12% ▲	$2.5B ▲	298	0.75% ▼	-	+24.62% ▼