TBIL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TBIL

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund

7월 28일 1:07 PM ET (한국 7/29 02:07)

$49.99

+0.00 +0.00%

TBIL ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.15%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$7.2B

약 10조원

保有銘柄

6銘柄

配当利回り

3.73%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.89%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	0.06%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.6%	AUM ⓘ	$7.2B	Perf Month ⓘ	0.02%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$49.98	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.06%	Perf Quarter ⓘ	-
Dividend TTM ⓘ	$1.86 (3.73%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	76.16% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.32%	Perf Half Y ⓘ	-
Flows% 1M ⓘ	0.41%	Flows% YTD ⓘ	14.12%	Return% SI ⓘ	4.5%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.02%	Perf YTD ⓘ	0.22%
SMA20 ⓘ	0.13%	SMA50 ⓘ	0.12%	SMA200 ⓘ	0.12%	RSI (14) ⓘ	68.03	Beta ⓘ	0
IPO ⓘ	2022/8/9	Prev Close ⓘ	$49.99	Perf Year ⓘ	0.04%	Avg Volume ⓘ	1.84M	Price ⓘ	$49.99

📊 F/m US Treasury 3 Month Bill Fund（TBIL）投資分析

ETF概要

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA US 3-Month Treasury Bill 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 지수 구성 종목에 투자하며, 매달 초에 매수하여 한 달간 보유하는 단일 종목 국채의 성과를 추종합니다.

📘 TBIL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $7.2B 약 10조원
운용사: F/m Investments
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2022년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.15%

Bonds - Treasury & Governmentカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.15%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$150K

カテゴリ平均と同水準

カテゴリ中央値の年間費用

$150K

報酬率 0.15% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$2.7M

手数料がなければ得られた利益の 2.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

年 -0.12%p

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

年 -0.12%p

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

年 -0.12%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.9%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$114.4M

→

累計収益

+$14.4M

年平均 +4.6%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +3.89%

상위 25%

価格 +0.04% + 配当 +3.85% = 合計 +3.89%/年

ベンチマークを年率 13.9%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +4.60% 累計 +14.4%

평균권

価格 +0.23% + 配当 +4.37% = 合計 +4.60%/年

ベンチマークを年率 14.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 5年未満

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上場 — 10年未満

4年累積総収益カーブ

2022-08-09 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

TBIL · 株価のみ TBIL · 株価 + 累積配当 TBIL · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

TBIL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+2%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 4年

ベンチマークに対し劣勢 (25%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (1.7% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ -3%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

0.00

市場 +10%上昇時 +0.0%

市場 -10%下落時 0.0%

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.02%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-0.3%

ドローダウン期間: 0ヶ月

2026-06-26 → 2026-06-29

回復中

2022-08-09 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

3.93

非常に優秀 — リスク対比でリターンが極めて良好

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

0.1%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年3.73%

クーポン利息が主たる原資です。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

3.73%

주당 배당

$1.86

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (47건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.55

2022

$2.49 +355.1%

2023

$2.50 +0.4%

2024

$2.03 -19.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 47건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-28

$0.147

—

4.23%

2026-03-30

$0.147

—

4.28%

2026-02-26

$0.150

—

4.33%

2026-01-29

$0.155

—

4.38%

2025-12-30

$0.153

—

4.43%

2025-12-02

$0.152

—

4.49%

2025-11-03

$0.156

—

4.19%

2025-10-01

$0.164

—

4.66%

2025-09-02

$0.174

—

4.77%

2025-08-01

$0.173

—

4.86%

2025-07-01

$0.188

—

4.95%

2025-06-02

$0.175

—

5.01%

2025-05-01

$0.173

—

5.09%

2025-04-01

$0.173

—

5.19%

2025-03-03

$0.173

—

4.84%

2025-02-03

$0.174

—

4.93%

2024-12-30

$0.181

—

5.02%

2024-12-02

$0.184

—

5.10%

2024-11-01

$0.187

—

5.17%

2024-10-01

$0.206

—

5.69%

2024-09-03

$0.215

—

5.27%

2024-08-01

$0.218

—

5.29%

2024-07-01

$0.218

—

5.72%

2024-06-03

$0.219

—

5.28%

2024-05-01

$0.218

—

5.26%

2024-04-01

$0.219

—

5.58%

2024-03-01

$0.219

—

5.14%

2024-02-01

$0.220

—

5.44%

2023-12-27

$0.219

—

5.18%

2023-12-01

$0.221

—

5.06%

2023-11-01

$0.222

—

4.91%

2023-10-02

$0.221

—

4.77%

2023-09-01

$0.220

—

4.33%

2023-08-01

$0.217

—

3.89%

2023-07-03

$0.216

—

3.45%

2023-06-01

$0.209

—

3.02%

2023-05-01

$0.198

—

2.60%

2023-04-03

$0.181

—

2.20%

2023-03-01

$0.188

—

1.84%

2023-02-01

$0.182

—

1.46%

2022-12-28

$0.087

—

1.10%

2022-12-16

$0.085

—

0.92%

2022-12-01

$0.075

—

0.75%

2022-11-16

$0.075

—

0.60%

2022-11-01

$0.073

—

0.45%

2022-10-17

$0.044

—

0.31%

2022-10-03

$0.109

—

0.22%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -13.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

100.3%

최대 단일 종목

99.99%

집중도(HHI)

9998

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

99.99%

#2 - U.S. Bank Money Market Deposit Account

0.31%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBIL보다 유리, ▼ 표시는 TBIL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBIL	F/m US Treasury 3 Month Bill Fund	0.15%	$7.2B	6	3.73%	+0.22%	+0.04%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.05% ▲	$43.6B ▲	216	3.61% ▼	-	-1.16% ▼
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	0.15%	$20.8B ▲	65	3.78% ▲	-	-0.07% ▼
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	0.39% ▼	$14.7B ▲	617	5.13% ▲	-	+2.42% ▲
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	0.19% ▼	$13.2B ▲	9	-	-	+4.10% ▲
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	0.12% ▲	$7.6B ▲	40	3.71% ▼	-	+0.00% ▼