MBSD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MBSD

FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$20.46

+0.04 ▲ +0.17%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$20.46

+0.00 +0.00%

MBSD ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.2%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$89M

약 1217억원

保有銘柄

484銘柄

配当利回り

4.19%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Mortgage	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.09%	Total Holdings ⓘ	484	Perf Week ⓘ	0.1%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.19%	AUM ⓘ	$89M	Perf Month ⓘ	-1.12%
Expense ⓘ	0.2%	NAV ⓘ	$20.42	Return% 5Y ⓘ	0.62%	52W High ⓘ	-3.03%	Perf Quarter ⓘ	-1.3%
Dividend TTM ⓘ	$0.86 (4.19%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	12.44% 5.64%	Return% 10Y ⓘ	1.32%	52W Low ⓘ	0.57%	Perf Half Y ⓘ	-1.82%
Flows% 1M ⓘ	-5.46%	Flows% YTD ⓘ	-1.1%	Return% SI ⓘ	1.54%	Volatility(W/M) ⓘ	0.16% 0.19%	Perf YTD ⓘ	-1.52%
SMA20 ⓘ	-0.11%	SMA50 ⓘ	-0.41%	SMA200 ⓘ	-1.38%	RSI (14) ⓘ	45.98	Beta ⓘ	0.19
IPO ⓘ	2014/9/4	Prev Close ⓘ	$20.42	Perf Year ⓘ	-0.27%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$20.46

📊 FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund（MBSD）投資分析

ETF概要

FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2014년 상장, 12년 운영 중.

FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA Constrained Duration US Mortgage Backed Securities 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 투자 등급의 미국 정부기관 주거용 모기지 담보 증권 성과를 측정하며, 자산의 최소 80%를 지수 종목 및 지수를 대표하는 TBA 거래에 투자합니다.

📘 MBSD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomeinvestment-gradeMBS

규모: $89M 약 1217억원
운용사: FlexShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.2%

Bonds - Mortgage内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約200,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.2%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$200K

カテゴリ平均比で年 $150K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$350K

報酬率 0.35% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$3.6M

手数料がなければ得られた利益の 3.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

0.03%

年 -0.17%p

SMBS

Schwab Mortgage-Backed Securities ETF

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

전체 ETF 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.7%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$114.0M

→

累計収益

+$14.0M

年平均 +1.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.09%

하위 25%

価格 -0.27% + 配当 +4.36% = 合計 +4.09%/年

ベンチマークを年率 13.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +4.19% 累計 +13.1%

평균권

価格 +0.24% + 配当 +3.95% = 合計 +4.19%/年

ベンチマークを年率 15.1%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +0.62% 累計 +3.1%

하위 25%

価格 -2.85% + 配当 +3.47% = 合計 +0.62%/年

ベンチマークを年率 12.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +1.32% 累計 +14.0%

하위 25%

価格 -1.94% + 配当 +3.26% = 合計 +1.32%/年

ベンチマークを年率 13.6%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-29 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

MBSD · 株価のみ MBSD · 株価 + 累積配当 MBSD · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

MBSD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+0%

2018

+6%

2019

+5%

2020

-1%

2021

-9%

2022

+4%

2023

+3%

2024

+7%

2025

-0%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 9%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.19

市場 +10%上昇時 +1.9%

市場 -10%下落時 -1.9%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.19%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-14.4%

ドローダウン期間: 21ヶ月

2021-02-02 → 2022-10-20

約2.9年で回復

2015-08-03 最悪 -13% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.39

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.4%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.19%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +5.6%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.19%

주당 배당

$0.86

연간 기준

5년 성장률

5.6%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2014~2026 (133건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.61 -1.6%

2016

$0.78 +28.2%

2017

$0.74 -5.1%

2018

$0.80 +8.7%

2019

$0.67 -16.5%

2020

$0.56 -16.7%

2021

$0.62 +10.9%

2022

$0.70 +12.8%

2023

$0.79 +13.5%

2024

$0.88 +11.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 133건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.062

—

4.57%

2026-03-02

$0.063

—

4.53%

2026-02-02

$0.064

—

4.55%

2025-12-19

$0.065

—

4.55%

2025-12-01

$0.166

—

4.84%

2025-11-03

$0.065

—

4.03%

2025-10-01

$0.066

—

4.30%

2025-09-02

$0.066

—

4.30%

2025-08-01

$0.066

—

4.28%

2025-07-01

$0.065

—

4.28%

2025-06-02

$0.064

—

4.31%

2025-05-01

$0.067

—

4.26%

2025-04-01

$0.064

—

4.18%

2025-03-03

$0.065

—

3.87%

2025-02-03

$0.061

—

3.91%

2024-12-20

$0.064

—

3.91%

2024-12-02

$0.127

—

3.85%

2024-11-01

$0.060

—

3.71%

2024-10-01

$0.061

—

3.82%

2024-09-03

$0.059

—

3.54%

2024-08-01

$0.061

—

3.57%

2024-07-01

$0.064

—

3.90%

2024-06-03

$0.061

—

3.56%

2024-05-01

$0.060

—

3.58%

2024-04-01

$0.057

—

3.80%

2024-03-01

$0.060

—

3.50%

2024-02-01

$0.058

—

3.67%

2023-12-15

$0.062

—

3.68%

2023-12-01

$0.093

—

3.71%

2023-11-01

$0.049

—

3.60%

2023-10-02

$0.056

—

3.65%

2023-09-01

$0.056

—

3.53%

2023-08-01

$0.055

—

3.49%

2023-07-03

$0.054

—

3.20%

2023-06-01

$0.056

—

3.40%

2023-05-01

$0.057

—

3.38%

2023-04-03

$0.055

—

3.07%

2023-03-01

$0.054

—

3.36%

2023-02-01

$0.051

—

3.21%

2022-12-16

$0.054

—

3.18%

2022-12-01

$0.061

—

3.13%

2022-11-01

$0.052

—

3.13%

2022-10-03

$0.053

—

2.84%

2022-09-01

$0.051

—

2.87%

2022-08-01

$0.051

—

2.73%

2022-07-01

$0.052

—

2.71%

2022-06-01

$0.050

—

2.65%

2022-05-02

$0.050

—

2.65%

2022-04-01

$0.052

—

2.63%

2022-03-01

$0.047

—

2.59%

2022-02-01

$0.046

—

2.64%

2021-12-17

$0.039

—

2.64%

2021-12-01

$0.042

—

2.73%

2021-11-01

$0.041

—

2.76%

2021-10-01

$0.041

—

2.81%

2021-09-01

$0.039

—

2.85%

2021-08-02

$0.040

—

2.89%

2021-07-01

$0.037

—

2.94%

2021-06-01

$0.041

—

3.00%

2021-05-03

$0.049

—

2.82%

2021-04-01

$0.062

—

3.10%

2021-03-01

$0.062

—

3.06%

2021-02-01

$0.065

—

3.06%

2020-12-18

$0.057

—

2.98%

2020-12-01

$0.060

—

3.00%

2020-11-02

$0.054

—

2.76%

2020-10-01

$0.054

—

2.77%

2020-09-01

$0.051

—

3.06%

2020-08-03

$0.052

—

2.85%

2020-07-01

$0.050

—

2.84%

2020-06-01

$0.053

—

3.35%

2020-05-01

$0.060

—

3.14%

2020-04-01

$0.059

—

3.25%

2020-03-02

$0.056

—

3.27%

2020-02-03

$0.064

—

3.37%

2019-12-20

$0.047

—

3.70%

2019-12-02

$0.063

—

3.79%

2019-11-01

$0.060

—

3.80%

2019-10-01

$0.063

—

3.81%

2019-09-03

$0.062

—

3.76%

2019-08-01

$0.047

—

3.72%

2019-07-01

$0.090

—

3.82%

2019-06-03

$0.085

—

3.43%

2019-05-01

$0.075

—

3.58%

2019-04-01

$0.070

—

3.52%

2019-03-01

$0.070

—

3.53%

2019-02-01

$0.070

—

3.51%

2018-12-21

$0.066

—

3.52%

2018-12-03

$0.071

—

3.23%

2018-11-01

$0.065

—

3.50%

2018-10-01

$0.064

—

3.47%

2018-09-04

$0.053

—

3.17%

2018-08-01

$0.049

—

3.50%

2018-07-02

$0.064

—

3.57%

2018-06-01

$0.058

—

3.57%

2018-05-01

$0.055

—

3.61%

2018-04-02

$0.062

—

3.63%

2018-03-01

$0.065

—

3.64%

2018-02-01

$0.066

—

3.63%

2017-12-21

$0.066

—

3.60%

2017-12-01

$0.064

—

3.53%

2017-11-01

$0.065

—

3.50%

2017-10-02

$0.063

—

3.48%

2017-09-01

$0.063

—

3.47%

2017-08-01

$0.064

—

3.46%

2017-07-03

$0.068

—

3.19%

2017-06-01

$0.067

—

3.42%

2017-05-01

$0.066

—

3.42%

2017-04-03

$0.066

—

3.15%

2017-03-01

$0.065

—

2.88%

2017-02-01

$0.061

—

2.60%

2016-12-22

$0.068

—

3.59%

2016-12-01

$0.057

—

3.28%

2016-11-01

$0.060

—

3.24%

2016-10-03

$0.063

—

3.01%

2016-09-01

$0.063

—

2.75%

2016-08-01

$0.060

—

2.70%

2016-07-01

$0.061

—

2.46%

2016-06-01

$0.070

—

2.46%

2016-05-02

$0.064

—

2.18%

2016-02-01

$0.041

—

2.64%

2015-12-29

$0.256

—

2.59%

2015-12-01

$0.004

—

1.79%

2015-11-02

$0.062

—

2.04%

2015-08-03

$0.052

—

2.01%

2015-07-01

$0.061

—

1.81%

2015-05-01

$0.060

—

1.55%

2015-03-02

$0.051

—

1.31%

2015-02-02

$0.071

—

1.11%

2014-12-29

$0.021

—

0.83%

2014-12-01

$0.063

—

0.74%

2014-11-03

$0.065

—

0.49%

2014-10-01

$0.059

—

0.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.64% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.2%
🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -12.6%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

481개

상위 10개 비중

16.2%

최대 단일 종목

3.09%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 16.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FNMA or FHLMC

3.09%

#2 - FNMA or FHLMC

2.14%

#3 - FNMA or FHLMC

1.66%

#4 - FHLMC Pool

1.48%

#5 - FNMA or FHLMC

1.36%

#6 - FNMA

1.34%

#7 - GNMA

1.31%

#8 - FNMA

1.30%

#9 - FNMA

1.25%

#10 - FNMA

1.22%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Mortgage

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Mortgage

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MBSD보다 유리, ▼ 표시는 MBSD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MBSD	FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund	0.2%	$89M	484	4.19%	-1.52%	-0.27%
MBB	iShares MBS ETF	0.04% ▲	$39.1B ▲	11187	4.30% ▲	-	+0.81% ▲
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	0.03% ▲	$15.5B ▲	5232	4.21% ▲	-	+0.91% ▲
SPMB	State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF	0.04% ▲	$7.0B ▲	2717	4.12% ▼	-	+1.10% ▲
JMTG	JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF	0.24% ▼	$6.8B ▲	2585	4.31% ▲	-	+0.92% ▲
JMBS	Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF	0.21% ▼	$6.7B ▲	630	5.22% ▲	-	+0.11% ▲