LMBS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

LMBS

First Trust Low Duration Opportunities ETF

7월 28일 1:08 PM ET (한국 7/29 02:08)

$49.44

+0.05 ▲ +0.09%

LMBS ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.66%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$6.3B

약 9조원

保有銘柄

1250銘柄

配当利回り

4.13%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Mortgage	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.68%	Total Holdings ⓘ	1250	Perf Week ⓘ	-0.66%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.53%	AUM ⓘ	$6.3B	Perf Month ⓘ	-0.72%
Expense ⓘ	0.66%	NAV ⓘ	$49.38	Return% 5Y ⓘ	3.08%	52W High ⓘ	-4.89%	Perf Quarter ⓘ	-1.05%
Dividend TTM ⓘ	$2.04 (4.13%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	24.5% 11.76%	Return% 10Y ⓘ	2.6%	52W Low ⓘ	3.28%	Perf Half Y ⓘ	-1.18%
Flows% 1M ⓘ	0.83%	Flows% YTD ⓘ	12.49%	Return% SI ⓘ	2.95%	Volatility(W/M) ⓘ	0.37% 0.34%	Perf YTD ⓘ	-1.1%
SMA20 ⓘ	-0.43%	SMA50 ⓘ	-0.59%	SMA200 ⓘ	-1.06%	RSI (14) ⓘ	37.1	Beta ⓘ	0.08
IPO ⓘ	2014/11/5	Prev Close ⓘ	$49.39	Perf Year ⓘ	0.52%	Avg Volume ⓘ	0.51M	Price ⓘ	$49.44

📊 First Trust Low Duration Opportunities ETF（LMBS）投資分析

ETF概要

First Trust Low Duration Opportunities ETF · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2014년 상장, 12년 운영 중.

First Trust Low Duration Opportunities ETF는 경상 수익 창출을 주된 목표로 하며 자본 증식을 부수적으로 추구합니다. 정상적인 시장 상황에서 순자산의 최소 60%(차입금 포함)를 주거용 및 상업용 모기지 관련 채권 및 기타 모기지 관련 금융 상품에 투자하는 액티브 운용 ETF입니다.

📘 LMBS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondstreasuries

규모: $6.3B 약 9조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.66%

Bonds - Mortgageの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.66%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$660K

カテゴリ平均比で年 $310K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$350K

報酬率 0.35% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$11.8M

手数料がなければ得られた利益の 12.2% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

0.03%

年 -0.63%p

SMBS

Schwab Mortgage-Backed Securities ETF

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

전체 ETF 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.1%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$129.3M

→

累計収益

+$29.3M

年平均 +2.6%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.68%

평균권

価格 +0.52% + 配当 +4.16% = 合計 +4.68%/年

ベンチマークを年率 13.1%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +5.53% 累計 +17.5%

상위 25%

価格 +1.27% + 配当 +4.26% = 合計 +5.53%/年

ベンチマークを年率 13.5%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.08% 累計 +16.4%

평균권

価格 -0.55% + 配当 +3.63% = 合計 +3.08%/年

ベンチマークを年率 9.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +2.60% 累計 +29.3%

하위 25%

価格 -0.47% + 配当 +3.07% = 合計 +2.60%/年

ベンチマークを年率 12.3%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

LMBS · 株価のみ LMBS · 株価 + 累積配当 LMBS · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

LMBS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

+2%

2018

+4%

2019

+2%

2020

-1%

2021

-3%

2022

+6%

2023

+5%

2024

+7%

2025

+0%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (0.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 3%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.08

市場 +10%上昇時 +0.8%

市場 -10%下落時 -0.8%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.34%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-6.5%

ドローダウン期間: 32ヶ月

2020-03-06 → 2022-10-21

約1.1年で回復

2015-07-31 最悪 -6% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.08

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-0.7%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.13%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +11.8%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.13%

주당 배당

$2.04

연간 기준

5년 성장률

11.8%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (136건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.36 -3.5%

2016

$1.42 +4.3%

2017

$1.42 +0.0%

2018

$1.33 -6.4%

2019

$1.17 -11.8%

2020

$1.02 -12.8%

2021

$1.06 +3.6%

2022

$1.92 +81.2%

2023

$2.08 +8.9%

2024

$2.04 -2.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 136건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.170

—

4.42%

2026-03-26

$0.170

—

4.46%

2026-02-20

$0.170

—

4.40%

2026-01-21

$0.170

—

4.42%

2025-12-12

$0.170

—

4.43%

2025-11-21

$0.170

—

4.43%

2025-10-21

$0.170

—

4.42%

2025-09-25

$0.170

—

4.45%

2025-08-21

$0.170

—

4.48%

2025-07-22

$0.170

—

4.49%

2025-06-26

$0.170

—

4.49%

2025-05-21

$0.170

—

4.56%

2025-04-22

$0.170

—

4.56%

2025-03-27

$0.170

—

4.18%

2025-02-21

$0.170

—

4.21%

2025-01-22

$0.170

—

4.65%

2024-12-13

$0.170

—

4.68%

2024-11-21

$0.170

—

4.35%

2024-10-22

$0.170

—

4.82%

2024-09-26

$0.170

—

4.42%

2024-08-21

$0.170

—

4.82%

2024-07-23

$0.170

—

4.52%

2024-06-27

$0.170

—

4.51%

2024-05-21

$0.175

—

4.73%

2024-04-23

$0.175

—

4.39%

2024-03-21

$0.175

—

4.55%

2024-02-21

$0.185

—

4.48%

2024-01-23

$0.185

—

4.36%

2023-12-22

$0.200

—

4.25%

2023-11-21

$0.205

—

4.16%

2023-10-24

$0.205

—

3.77%

2023-09-22

$0.180

—

3.68%

2023-08-22

$0.165

—

3.46%

2023-07-21

$0.150

—

3.25%

2023-06-27

$0.135

—

2.93%

2023-05-23

$0.135

—

2.98%

2023-04-21

$0.135

—

2.85%

2023-03-24

$0.135

—

2.72%

2023-02-22

$0.135

—

2.46%

2023-01-24

$0.135

—

2.32%

2022-12-23

$0.130

—

2.38%

2022-11-22

$0.120

—

2.29%

2022-10-21

$0.105

—

2.23%

2022-09-23

$0.078

—

2.13%

2022-08-23

$0.078

—

2.10%

2022-07-21

$0.078

—

2.13%

2022-06-24

$0.078

—

2.15%

2022-05-24

$0.078

—

1.97%

2022-04-21

$0.078

—

2.18%

2022-03-25

$0.078

—

2.20%

2022-02-18

$0.078

—

2.19%

2022-01-21

$0.078

—

2.20%

2021-12-23

$0.078

—

2.22%

2021-11-23

$0.078

—

2.24%

2021-10-21

$0.078

—

2.25%

2021-09-23

$0.078

—

2.29%

2021-08-24

$0.078

—

2.13%

2021-07-21

$0.090

—

2.37%

2021-06-24

$0.090

—

2.38%

2021-05-21

$0.090

—

2.39%

2021-04-21

$0.090

—

2.41%

2021-03-25

$0.090

—

2.42%

2021-02-23

$0.090

—

2.24%

2021-01-21

$0.090

—

2.45%

2020-12-24

$0.090

—

2.27%

2020-11-24

$0.090

—

2.29%

2020-10-21

$0.090

—

2.50%

2020-09-24

$0.100

—

2.52%

2020-08-21

$0.100

—

2.32%

2020-07-21

$0.100

—

2.55%

2020-06-25

$0.100

—

2.36%

2020-05-21

$0.100

—

2.39%

2020-04-21

$0.100

—

2.67%

2020-03-26

$0.100

—

2.52%

2020-02-21

$0.100

—

2.70%

2020-01-22

$0.100

—

2.74%

2019-12-13

$0.100

—

2.79%

2019-11-21

$0.100

—

2.82%

2019-10-22

$0.100

—

2.85%

2019-09-25

$0.100

—

2.66%

2019-08-21

$0.100

—

2.92%

2019-07-23

$0.118

—

2.74%

2019-06-14

$0.118

—

2.98%

2019-05-21

$0.118

—

2.99%

2019-04-23

$0.118

—

2.76%

2019-03-21

$0.118

—

3.00%

2019-02-21

$0.118

—

3.00%

2019-01-23

$0.118

—

3.01%

2018-12-18

$0.118

—

3.01%

2018-11-21

$0.118

—

3.02%

2018-10-23

$0.118

—

2.79%

2018-09-14

$0.118

—

3.01%

2018-08-21

$0.118

—

3.00%

2018-07-20

$0.118

—

3.00%

2018-06-21

$0.118

—

3.00%

2018-05-22

$0.118

—

3.01%

2018-04-20

$0.118

—

3.00%

2018-03-22

$0.118

—

2.98%

2018-02-21

$0.118

—

2.99%

2018-01-23

$0.118

—

2.75%

2017-12-21

$0.118

—

2.97%

2017-11-21

$0.118

—

2.96%

2017-10-20

$0.118

—

2.96%

2017-09-21

$0.118

—

2.95%

2017-08-22

$0.118

—

2.95%

2017-07-21

$0.118

—

2.97%

2017-06-22

$0.118

—

2.98%

2017-05-23

$0.118

—

2.76%

2017-04-21

$0.118

—

3.02%

2017-03-23

$0.118

—

2.80%

2017-02-22

$0.118

—

2.81%

2017-01-20

$0.118

—

2.83%

2016-12-21

$0.118

—

2.85%

2016-11-22

$0.118

—

2.61%

2016-10-21

$0.118

—

2.62%

2016-09-21

$0.118

—

2.89%

2016-08-23

$0.118

—

2.69%

2016-07-21

$0.128

—

2.72%

2016-06-22

$0.128

—

2.97%

2016-05-20

$0.128

—

2.98%

2016-04-21

$0.128

—

2.75%

2016-02-23

$0.128

—

2.76%

2016-01-21

$0.128

—

3.05%

2015-12-23

$0.128

—

3.04%

2015-11-20

$0.128

—

2.91%

2015-10-21

$0.128

—

2.65%

2015-09-23

$0.128

—

2.41%

2015-08-21

$0.128

—

2.15%

2015-07-21

$0.127

—

1.89%

2015-06-24

$0.128

—

1.64%

2015-05-21

$0.128

—

1.38%

2015-03-25

$0.128

—

1.12%

2015-02-20

$0.128

—

0.88%

2015-01-21

$0.128

—

0.62%

2014-12-23

$0.128

—

0.37%

2014-11-21

$0.060

—

0.12%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $21K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.76% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.66%
🎯ベンチマークに対し年率 -9.8%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1227개

상위 10개 비중

11.8%

최대 단일 종목

1.72%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FHLMC Super 30Y Fixed

1.72%

#2 - FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION

1.54%

#3 - FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION

1.33%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

1.22%

#5 - FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION

1.05%

CAF MORGAN STANLEY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUNDS

1.04%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

0.97%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

0.97%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

0.97%

#10

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

0.97%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Mortgage

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Mortgage

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 LMBS보다 유리, ▼ 표시는 LMBS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
LMBS	First Trust Low Duration Opportunities ETF	0.66%	$6.3B	1250	4.13%	-1.10%	+0.52%
MBB	iShares MBS ETF	0.04% ▲	$39.0B ▲	11187	4.32% ▲	-	+0.26% ▼
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	0.03% ▲	$15.5B ▲	5232	4.22% ▲	-	+0.54% ▲
SPMB	State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF	0.04% ▲	$7.0B ▲	2717	4.14% ▲	-	+0.59% ▲
JMBS	Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF	0.21% ▲	$6.7B ▲	632	5.23% ▲	-	-0.22% ▼
JMTG	JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF	0.24% ▲	$6.7B ▲	2587	4.33% ▲	-	+0.50% ▼