JMBS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JMBS

Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF

7월 28일 2:27 PM ET (한국 7/29 03:27)

$44.55

+0.12 ▲ +0.27%

JMBS ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.21%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$6.7B

약 9조원

保有銘柄

632銘柄

配当利回り

5.23%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Mortgage	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.83%	Total Holdings ⓘ	632	Perf Week ⓘ	-0.31%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.19%	AUM ⓘ	$6.7B	Perf Month ⓘ	-1.72%
Expense ⓘ	0.21%	NAV ⓘ	$44.41	Return% 5Y ⓘ	0.57%	52W High ⓘ	-3.97%	Perf Quarter ⓘ	-2.35%
Dividend TTM ⓘ	$2.33 (5.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	22.92% 9.73%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.59%	Perf Half Y ⓘ	-2.84%
Flows% 1M ⓘ	0.35%	Flows% YTD ⓘ	-1.12%	Return% SI ⓘ	2.12%	Volatility(W/M) ⓘ	0.26% 0.28%	Perf YTD ⓘ	-2.5%
SMA20 ⓘ	-0.46%	SMA50 ⓘ	-0.81%	SMA200 ⓘ	-2.12%	RSI (14) ⓘ	42.1	Beta ⓘ	0.27
IPO ⓘ	2018/9/13	Prev Close ⓘ	$44.43	Perf Year ⓘ	-0.22%	Avg Volume ⓘ	0.63M	Price ⓘ	$44.55

📊 Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF（JMBS）投資分析

ETF概要

Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2018년 상장, 8년 운영 중.

Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF는 수익과 자본 증식을 통한 높은 수준의 총수익을 목표로 합니다. 주로 모기지 관련 상품에 투자하여 목표를 달성하고자 하며, 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 다양한 만기의 모기지 관련 고정 수입 증권 포트폴리오에 배분합니다. 또한 파생 상품에 투자할 수 있습니다.

📘 JMBS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt-securitiesMBS

규모: $6.7B 약 9조원
운용사: Janus Henderson
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2018년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.21%

Bonds - Mortgageカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.21%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$210K

カテゴリ平均比で年 $140K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$350K

報酬率 0.35% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$3.8M

手数料がなければ得られた利益の 4.0% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

0.03%

年 -0.18%p

SMBS

Schwab Mortgage-Backed Securities ETF

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

전체 ETF 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.0%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$102.9M

→

累計収益

+$2.9M

年平均 +0.6%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.83%

평균권

価格 -0.22% + 配当 +5.05% = 合計 +4.83%/年

ベンチマークを年率 13.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +4.19% 累計 +13.1%

평균권

価格 -0.59% + 配当 +4.78% = 合計 +4.19%/年

ベンチマークを年率 14.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +0.57% 累計 +2.9%

하위 25%

価格 -3.51% + 配当 +4.08% = 合計 +0.57%/年

ベンチマークを年率 12.3%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年9月上場 — 10年未満

8年累積総収益カーブ

2018-09-13 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

JMBS · 株価のみ JMBS · 株価 + 累積配当 JMBS · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

JMBS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2018

+7%

2019

+6%

2020

-1%

2021

-11%

2022

+5%

2023

+2%

2024

+9%

2025

-1%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 8年

ベンチマークに対し劣勢 (25%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.6% vs 8.5%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 13%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.27

市場 +10%上昇時 +2.7%

市場 -10%下落時 -2.7%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.28%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-16.7%

ドローダウン期間: 15ヶ月

2021-08-03 → 2022-10-20

約2.9年で回復

2018-09-13 最悪 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.17

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-3.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年5.23%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +9.7%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

5.23%

주당 배당

$2.33

연간 기준

5년 성장률

9.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (89건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.45

2018

$1.89 +323.3%

2019

$1.56 -17.5%

2020

$0.61 -60.7%

2021

$1.24 +101.6%

2022

$1.81 +46.4%

2023

$2.44 +34.7%

2024

$2.30 -5.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 89건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.200

—

5.58%

2026-02-27

$0.191

—

5.43%

2026-01-30

$0.210

—

5.48%

2025-12-22

$0.203

—

5.50%

2025-12-01

$0.186

—

5.73%

2025-11-03

$0.189

—

5.32%

2025-10-01

$0.200

—

5.77%

2025-09-02

$0.190

—

5.84%

2025-08-01

$0.183

—

5.86%

2025-07-01

$0.199

—

5.89%

2025-06-02

$0.191

—

5.96%

2025-05-01

$0.190

—

5.88%

2025-04-01

$0.191

—

5.83%

2025-03-03

$0.189

—

5.39%

2025-02-03

$0.188

—

5.53%

2024-12-23

$0.209

—

5.55%

2024-12-02

$0.310

—

4.96%

2024-11-01

$0.192

—

4.73%

2024-10-01

$0.198

—

4.87%

2024-09-03

$0.196

—

4.48%

2024-08-01

$0.197

—

4.51%

2024-07-01

$0.191

—

4.97%

2024-06-03

$0.190

—

4.50%

2024-05-01

$0.192

—

4.53%

2024-04-01

$0.194

—

4.73%

2024-03-01

$0.190

—

4.27%

2024-02-01

$0.183

—

4.35%

2023-12-01

$0.190

—

4.83%

2023-11-01

$0.182

—

4.96%

2023-10-02

$0.169

—

4.82%

2023-09-01

$0.184

—

4.54%

2023-08-01

$0.154

—

4.31%

2023-07-03

$0.175

—

3.94%

2023-06-01

$0.165

—

3.91%

2023-05-01

$0.171

—

3.70%

2023-04-03

$0.155

—

3.29%

2023-03-01

$0.155

—

3.27%

2023-02-01

$0.113

—

2.86%

2022-12-23

$0.199

—

2.78%

2022-12-01

$0.148

—

2.43%

2022-11-01

$0.140

—

2.31%

2022-10-03

$0.136

—

1.95%

2022-09-01

$0.131

—

1.79%

2022-08-01

$0.102

—

1.57%

2022-07-01

$0.093

—

1.50%

2022-06-01

$0.088

—

1.41%

2022-05-02

$0.073

—

1.35%

2022-04-01

$0.063

—

1.27%

2022-03-01

$0.035

—

1.20%

2022-02-01

$0.030

—

1.24%

2021-12-23

$0.035

—

1.76%

2021-12-01

$0.045

—

2.02%

2021-11-01

$0.050

—

2.19%

2021-10-01

$0.053

—

2.36%

2021-09-01

$0.053

—

2.40%

2021-08-02

$0.054

—

2.49%

2021-07-01

$0.053

—

2.60%

2021-06-01

$0.052

—

2.67%

2021-05-03

$0.052

—

2.57%

2021-04-01

$0.056

—

2.92%

2021-03-01

$0.051

—

2.99%

2021-02-01

$0.060

—

3.03%

2020-12-30

$0.313

—

2.93%

2020-12-01

$0.176

—

3.50%

2020-11-02

$0.138

—

3.17%

2020-10-01

$0.144

—

3.32%

2020-09-01

$0.077

—

3.46%

2020-08-03

$0.103

—

3.32%

2020-07-01

$0.104

—

3.30%

2020-06-01

$0.095

—

3.57%

2020-05-01

$0.113

—

3.44%

2020-04-01

$0.120

—

3.59%

2020-03-02

$0.101

—

3.56%

2020-02-03

$0.077

—

3.59%

2019-12-30

$0.284

—

3.64%

2019-12-02

$0.337

—

3.68%

2019-11-01

$0.219

—

3.29%

2019-10-01

$0.105

—

2.86%

2019-09-03

$0.121

—

2.66%

2019-08-01

$0.092

—

2.44%

2019-07-01

$0.125

—

2.28%

2019-06-03

$0.132

—

2.04%

2019-05-01

$0.138

—

1.81%

2019-04-01

$0.153

—

1.54%

2019-03-01

$0.093

—

1.25%

2019-02-01

$0.093

—

1.07%

2018-12-27

$0.184

—

0.89%

2018-12-03

$0.123

—

0.53%

2018-11-01

$0.140

—

0.28%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $25K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.73% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -12.3%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

645개

상위 10개 비중

52.8%

최대 단일 종목

19.96%

집중도(HHI)

632

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

1.6%

Real Estate

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 52.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - FNMA or FHLMC

19.96%

#2 - GNMA

9.19%

#3 - FNMA or FHLMC

4.36%

#4 - FNMA or FHLMC

4.01%

#5 - FNMA or FHLMC

3.07%

#6 - GNMA

2.97%

#7 - GNMA

2.51%

#8 - GNMA

2.45%

#9 - FNMA or FHLMC

2.16%

#10 - FNMA or FHLMC

2.14%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Mortgage

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Mortgage

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JMBS보다 유리, ▼ 표시는 JMBS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JMBS	Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF	0.21%	$6.7B	632	5.23%	-2.50%	-0.22%
MBB	iShares MBS ETF	0.04% ▲	$39.0B ▲	11187	4.32% ▼	-	+0.26% ▲
VMBS	Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF	0.03% ▲	$15.5B ▲	5232	4.22% ▼	-	+0.54% ▲
SPMB	State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF	0.04% ▲	$7.0B ▲	2717	4.14% ▼	-	+0.59% ▲
JMTG	JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF	0.24% ▼	$6.7B ▼	2587	4.33% ▼	-	+0.50% ▲
SMBS	Schwab Mortgage-Backed Securities ETF	0.03% ▲	$6.5B ▼	4273	5.21% ▼	-	-0.34% ▼